Bank of India Small Cap Fund గత మూడు నెలల్లో **31%** రిటర్న్స్ తో దుమ్ము రేపింది. ITI Small Cap, HSBC Small Cap వంటి ఫండ్స్ కంటే ఇది చాలా ఎక్కువ. అయితే, ఈ స్వల్పకాలిక పనితీరు ఒకెత్తు అయితే, దీర్ఘకాలికంగా ఇలాగే ఉంటుందని చెప్పలేం. ఫండ్స్ ని ఎంచుకునే ముందు, కేవలం మూడు నెలల పనితీరునే కాకుండా, ఎక్కువ కాలానికి వాటి స్థిరత్వాన్ని చూడాలి.
బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ దూకుడు
జూలై 2, 2026 నాటికి ముగిసిన మూడు నెలల కాలంలో, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ ఏకంగా 31.0% రాబడిని అందించింది. ₹1,500 కోట్లకు పైగా ఆస్తులు (AUM) కలిగిన ఫండ్స్ కేటగిరీలో ఇది అత్యుత్తమ పనితీరు. ఇదే సమయంలో, ITI స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ 28.4% రాబడిని, HSBC స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ 25.6% రాబడిని అందించినట్లు ACE MF డేటా చెబుతోంది. ఈ గణాంకాలతో పోలిస్తే, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ఫండ్ పనితీరు స్పష్టంగా ముందుంది.
స్వల్పకాలిక, దీర్ఘకాలిక పనితీరులో తేడా?
ఇటీవలి మూడు నెలల ఫలితాలు మంచి జోరును చూపించినా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పనితీరు అనేది కాల వ్యవధిని బట్టి మారుతూ ఉంటుంది. ఎక్కువ కాల వ్యవధిని చూస్తే, ఈ లీడర్షిప్ మారే అవకాశం ఉంది. ఉదాహరణకు, స్వల్పకాలంలో బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ఫండ్ అదరగొట్టినా, మూడేళ్ల కాలంలో ITI స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ 25.2% రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అంటే, ఈ ర్యాంకింగ్స్ ఎప్పుడూ ఒకేలా ఉండవని, మార్కెట్ సైకిల్స్ ని ఫండ్ ఎలా మేనేజ్ చేస్తుందో చూడటం ముఖ్యమని అర్థమవుతోంది.
ఫండ్ పనితీరు - బెంచ్మార్క్ తో పోలిక
బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ తో పోలిస్తే కూడా బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ మెరుగ్గా పనిచేసింది. గత ఏడాది కాలంలో, బెంచ్మార్క్ -4.0% నెగటివ్ రిటర్న్ ఇచ్చినప్పటికీ, ఈ ఫండ్ 20.6% అదనపు రాబడిని అందించింది. మూడేళ్ల కాలంలో కూడా, బెంచ్మార్క్ 9.2% రాబడిని అందిస్తే, ఈ ఫండ్ 12.8% ఎక్కువ రాబడిని చూపించింది.
స్మాల్ క్యాప్ విభాగంలో, ఫండ్స్ ఆస్తి పరిమాణం కూడా గణనీయంగా మారుతుంది. Quant Small Cap Fund వంటి ఫండ్స్ సుమారు ₹31,773.7 కోట్ల ఆస్తులతో ఉన్నాయి. పెద్ద ఫండ్స్ కి లిక్విడిటీ, పెట్టుబడుల నిర్వహణలో వేరే సవాళ్లు ఉండవచ్చు.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం చూడాలి?
స్మాల్ క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునేవారు, కేవలం హెడ్ లైన్ రిటర్న్స్ నే చూడకూడదు. ఫండ్ మేనేజర్ స్ట్రాటజీ, ఎక్స్పెన్స్ రేషియో, మార్కెట్ ఒత్తిడిలో పోర్ట్ ఫోలియో ఎలా ప్రవర్తిస్తుంది వంటి అంశాలను పరిశీలించాలి. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ చాలా అస్థిరంగా ఉంటాయి కాబట్టి, ఈ ఫండ్స్ లో కదలికలు ఎక్కువగా ఉంటాయి. కేవలం మూడు నెలల పనితీరునే కాకుండా, వివిధ మార్కెట్ సైకిల్స్ లో ఫండ్ పనితీరును సమీక్షించడం వల్ల దాని దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యం, రిస్క్ ప్రొఫైల్ పై స్పష్టత వస్తుంది.