Bandhan Large & Mid Cap Fund ఇప్పుడు 5-స్టార్ రేటింగ్ సాధించింది. ₹18,700 కోట్ల పోర్ట్ఫోలియోతో, ఈ ఫండ్ తన పనితీరును మెరుగుపరచుకొని, బెంచ్మార్క్ను అధిగమించింది. ముఖ్యంగా ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ పై ఫోకస్ పెంచడం, మిడ్-క్యాప్ ఎక్స్పోజర్ను పెంచడం దీనికి కారణాలు. అయితే, ఈ దూకుడు వ్యూహం వల్ల వోలటిలిటీ (Volatility) ఎక్కువయ్యే అవకాశం ఉంది, కాబట్టి లాంగ్-టర్మ్ SIP లకు ఇది మంచిది.
Detailed Coverage
5-స్టార్ రేటింగ్కు చేరిన Bandhan Large & Mid Cap Fund
గతంలో Bandhan Core Equity Fund గా పిలువబడిన Bandhan Large & Mid Cap Fund, ఇప్పుడు 5-స్టార్ రేటింగ్ను సాధించి, ఇన్వెస్టర్ల దృష్టిని ఆకర్షిస్తోంది. సుమారు ₹18,700 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తున్న ఈ ఫండ్, 2023 చివరి నుండి తన పెట్టుబడి వ్యూహంలో గణనీయమైన మార్పులు చేసింది. గతంలో ఉన్న కన్సర్వేటివ్ విధానాన్ని వదిలి, ఇప్పుడు మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్లో పెట్టుబడులను పెంచింది. ప్రస్తుతం ఈ స్టాక్స్ ఫండ్ మొత్తం పోర్ట్ఫోలియోలో సుమారు 57.1% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి.
కీలకమైన పోర్ట్ఫోలియో మార్పులు & సెక్టార్ ఫోకస్
ప్రస్తుతం, ఫండ్ తన పెట్టుబడులను ఎక్కువగా ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ రంగంపై కేంద్రీకరించింది. ఈ రంగం మొత్తం హోల్డింగ్స్లో దాదాపు 38.1% ఉంది. Nifty LargeMidcap 250 TRI బెంచ్మార్క్తో పోలిస్తే 57% యాక్టివ్ షేర్ (Active Share) కలిగి ఉండటం, ఫండ్ మేనేజర్ కేవలం ఇండెక్స్ను ట్రాక్ చేయకుండా, స్టాక్ పికింగ్తో మార్కెట్ను అధిగమించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారని సూచిస్తుంది. ఈ వ్యూహాత్మక మార్పులే ఫండ్ ర్యాంకింగ్స్లో మెరుగుదలకు ప్రధాన కారణమయ్యాయి.
పనితీరు & చారిత్రక పనితీరు
జులై 21, 2026 నాటికి, ఈ ఫండ్ దీర్ఘకాలిక రిటర్న్స్లో పోటీతత్వాన్ని ప్రదర్శించింది. గత ఐదేళ్లలో, వార్షికంగా 16.59% రాబడిని అందించింది. ఇది కేటగిరీ సగటు కంటే 3.28% ఎక్కువ. అదేవిధంగా, మూడేళ్ల SIP రిటర్న్ 10.47% XIRRగా నమోదైంది, ఇది కేటగిరీ సగటు 9.09% మరియు బెంచ్మార్క్ రిటర్న్ 8.70% కంటే మెరుగైనది. గతంలో కూడా, ఏడు, పదేళ్ల కాలవ్యవధులలో టాప్-క్వార్టైల్ పనితీరును కనబరిచింది. ఇది దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ సైకిల్స్లో స్థిరంగా రాబడిని సంపాదించే సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది.
రిస్కులను అర్థం చేసుకోవడం
మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్ కంపెనీలలో దూకుడుగా పెట్టుబడులు పెట్టే ఫండ్ వ్యూహం, స్వచ్ఛమైన లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్స్తో పోలిస్తే అధిక స్థాయి రిస్క్ను పరిచయం చేస్తుంది. గత దశాబ్దంలో, ఈ ఫండ్ దాదాపు 40% పడిపోవడంతో పాటు, మరో రెండు సందర్భాల్లో 18-19% డ్రాడౌన్లను (Drawdowns) ఎదుర్కొంది. మార్కెట్ కరెక్షన్ల సమయంలో చిన్న కంపెనీల అంతర్లీన వోలటిలిటీని ఈ సంఖ్యలు ప్రతిబింబిస్తాయి.
ఈ వోలటిలిటీ కారణంగా, ఈ ఫండ్ను పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియోలో ఒక 'కోర్-ప్లస్' (Core-plus) భాగంగా పరిగణిస్తారు, అంతేకానీ ఒకే ఫండ్గా కాదు. పెట్టుబడిదారులు మొత్తం పోర్ట్ఫోలియో రిస్క్ను తగ్గించుకోవడానికి, మరింత స్థిరమైన, లార్జ్-క్యాప్-ఆధారిత పథకాలతో దీనిని బ్యాలెన్స్ చేసుకోవాల్సి ఉంటుంది. డైరెక్ట్ ప్లాన్కు 0.45% మరియు రెగ్యులర్ ప్లాన్కు 1.42% ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (Expense Ratio) పరిశ్రమ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగానే ఉన్నాయి. భవిష్యత్తులో, మిడ్-క్యాప్ వోలటిలిటీని ఫండ్ ఎలా నిర్వహిస్తుంది, ముఖ్యంగా విస్తృత మార్కెట్ ఒత్తిడి సమయాల్లో ఫైనాన్షియల్ రంగంలో దాని పెట్టుబడుల పనితీరు ఎలా ఉంటుందనేది పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా గమనించాలి.