Bajaj Finserv Small Cap Fund తన తొలి సంవత్సరంలోనే అద్భుతమైన పనితీరు కనబరిచింది. బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ **1.25%** నష్టపోతే, ఈ ఫండ్ **8.5%** రాబడిని అందించింది. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్పై **87.34%** వరకు పెట్టుబడి పెడుతూ, విభిన్న పోర్ట్ఫోలియోతో మార్కెట్ అస్థిరతను తగ్గించింది.
Detailed Coverage
తొలి ఏడాదే దుమ్ము దులిపిన Bajaj Finserv Small Cap Fund
Bajaj Finserv Small Cap Fund తన మొదటి వార్షికోత్సవాన్ని ఒక అద్భుతమైన ప్రదర్శనతో పూర్తి చేసుకుంది. జులై 18, 2025న ప్రారంభమైనప్పటి నుంచి, ఈ ఫండ్ 8.5% రాబడిని సాధించింది. ఇదే సమయంలో, BSE 250 SmallCap Total Return Index (TRI) 1.25% క్షీణించింది. ఈ 9.75% తేడా, ఫండ్ స్మాల్ క్యాప్ సెగ్మెంట్పైనే దృష్టి సారించి, పెట్టుబడులను కొనసాగించిన వ్యూహానికి అద్దం పడుతుంది.
పోర్ట్ఫోలియో: వైవిధ్యానికి పెద్ద పీట
జూన్ 30, 2026 నాటికి, ఈ ఫండ్ తన పెట్టుబడులలో 87.34% స్మాల్ క్యాప్ ఈక్విటీలలోనే ఉంచింది. లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్స్ జోలికి వెళ్లకూడదనే నిబంధనను పాటిస్తోంది. చిన్న కంపెనీలలో ఉండే రిస్క్ను తగ్గించడానికి, ఫండ్ మేనేజర్ 93 విభిన్న స్టాక్స్తో కూడిన విస్తృత పోర్ట్ఫోలియోను నిర్మించారు. టాప్ 10 హోల్డింగ్స్ కేవలం 28.62% ఆస్తులను మాత్రమే కలిగి ఉండగా, ఏ ఒక్క స్టాక్ కూడా 4.18% కంటే ఎక్కువ వెయిటేజీని పొందలేదు.
ముఖ్యంగా, ఈ ఫండ్ హోల్డింగ్స్లో 42 స్టాక్స్ BSE 500 ఇండెక్స్లో లేనివి. ఇవి మొత్తం నెట్ అసెట్ వాల్యూలో సుమారు 40% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి. తద్వారా, పెద్ద కంపెనీలతో పోలిస్తే తక్కువ పరిశోధన ఉన్న చిన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడి అవకాశాలను చురుకుగా అన్వేషిస్తున్నట్లు తెలుస్తోంది.
మార్కెట్ పనితీరు & భవిష్యత్ అంచనాలు
ఇటీవలి త్రైమాసికంలో ఫండ్ పనితీరు గణనీయంగా మెరుగుపడింది. మార్చి 23, 2026 నుండి జూన్ 30, 2026 మధ్య, డైరెక్ట్ ప్లాన్ 29.34% రాబడిని అందిస్తే, బెంచ్మార్క్ 24.84% వృద్ధిని నమోదు చేసింది. అలాగే, జూన్ 30, 2026తో ముగిసిన ఆరు నెలల్లో, ఈ ఫండ్ 24.98% రాబడిని, బెంచ్మార్క్ 11.41% రాబడిని అందించాయి.
స్మాల్ క్యాప్ రంగం గురించి చూస్తే, కంపెనీల ఆర్థిక స్థితిలో నిర్మాణాత్మక మెరుగుదల కనిపిస్తోందని ఫండ్ హౌస్ పేర్కొంది. స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీల నికర రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి 2019లో 0.52 టైమ్స్ నుండి దాదాపు సున్నాకి తగ్గింది. అదే సమయంలో, సగటు ఈక్విటీపై రాబడి 9% నుండి **12%**కి పెరిగింది. అంతేకాకుండా, దాదాపు సగం స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ తమ 10-సంవత్సరాల సగటు వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్స్ కంటే తక్కువకే ట్రేడ్ అవుతున్నాయి. ఈ సానుకూల సంకేతాలు ఉన్నప్పటికీ, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్లు అధిక మార్కెట్ అస్థిరతకు లోనవుతాయని గుర్తుంచుకోవాలి. మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు లిక్విడిటీ సమస్యలు, ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో పెద్ద కంపెనీలతో పోలిస్తే చిన్న కంపెనీలు ఇబ్బందులు పడే అవకాశం వంటివి ప్రధాన నష్టాలు. అందువల్ల, ఈ కేటగిరీ పెట్టుబడిదారులు అధిక రిస్క్ తీసుకోగల సామర్థ్యం, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలు కలిగి ఉండాలని సూచిస్తున్నారు.