Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 ఫండ్ నెలవారీ రాబడుల్లో 4.9%తో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అయితే, మూడేళ్ల కాలానికి ICICI Pru Equity & Debt ఫండ్ 15.9% రాబడితో టాప్ గా ఉంది. స్వల్పకాలిక, దీర్ఘకాలిక పనితీరు ర్యాంకింగ్స్ ఎలా మారుతాయో గమనించాలి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లకు ఒక స్కీమ్ ను వివిధ కాల వ్యవధుల్లో పోల్చడం ఒక సవాలుగా మారుతుంది. ఇటీవలి డేటా ప్రకారం, ఈక్విటీలు, డెట్ రెండింటిలోనూ పెట్టుబడి పెట్టే అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్స్ లో, నెలవారీ లాభాలు చూసుకుంటే ఒక ఫండ్ ముందుంటే, దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి మరో ఫండ్ ముందుంటుంది.
నెలవారీ టాప్ ఫండ్:
జూలై 6 నాటికి, Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 ఫండ్ నెలవారీ పనితీరు ర్యాంకింగ్స్ లో 4.9% రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. దీని తర్వాత HDFC Hybrid Equity Fund 4.8% తో, Franklin India Aggressive Hybrid Fund 4.6% తో ఉన్నాయి. ఈ లెక్కల్లో కనీసం ₹1,500 కోట్ల ఆస్తులున్న ఫండ్స్ ను పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు.
దీర్ఘకాలిక ఛాంపియన్:
అయితే, దీర్ఘకాలిక వ్యవధిని చూస్తే పరిస్థితి మారుతుంది. ₹50,000 కోట్లకు పైగా ఆస్తులున్న ICICI Pru Equity & Debt Fund వేరే రకమైన పనితీరును కనబరుస్తోంది. ఇది నెలవారీ కేటగిరీలో ముందు లేకపోయినా, దీర్ఘకాలంలో స్థిరత్వాన్ని, వృద్ధిని చూపించింది. గత సంవత్సరంలో, ఈ ఫండ్ 4.0% రాబడిని అందించింది, ఇది దాని బెంచ్మార్క్ కంటే 2.7% ఎక్కువ. ఇక మూడేళ్ల కాలానికి చూస్తే, ఈ ఫండ్ 15.9% రాబడిని నమోదు చేసింది, ఇది దీర్ఘకాలిక ఇన్వెస్టర్లకు ఒక మంచి ఎంపికగా నిలుస్తోంది.
ఎందుకు ఈ తేడాలు?
ఈ పనితీరు వ్యత్యాసాలు, కేవలం ఇటీవల వచ్చిన లాభాలను చూడటం ఎందుకు తప్పుదారి పట్టించవచ్చో తెలియజేస్తాయి. అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్స్ వృద్ధి కోసం ఈక్విటీని, స్థిరత్వం కోసం డెట్ ను ఉపయోగిస్తాయి. స్టాక్ మార్కెట్, వడ్డీ రేట్ల వాతావరణం నిరంతరం మారుతుండటం వల్ల, ఫండ్ యొక్క వ్యూహం ఒక కాల వ్యవధికి అనుకూలంగా ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ-టు-డెట్ నిష్పత్తిని త్వరగా సర్దుబాటు చేసే ఫండ్ స్వల్పకాలిక ర్యాలీలను అందిపుచ్చుకోవచ్చు, అయితే స్థిరమైన, దీర్ఘకాలిక పోర్ట్ఫోలియో స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అస్థిరతలో వెనుకబడి ఉండవచ్చు కానీ కొన్ని సంవత్సరాలలో మెరుగ్గా పనిచేయవచ్చు.
ఇన్వెస్టర్లకు సూచన:
పెట్టుబడిదారులు ఈ ఫండ్స్ రాబడులను ఎలా సాధించాయో అర్థం చేసుకోవడానికి వాటి ఆస్తుల కేటాయింపు వ్యూహాన్ని (Asset Allocation Strategy) గమనించవచ్చు. కొన్ని పెద్ద స్టాక్స్ పై ఆధారపడే ఫండ్స్ వేగవంతమైన లాభాలను చూపవచ్చు, కానీ ఆ కంపెనీలు ఇబ్బందుల్లో పడితే ఎక్కువ రిస్క్ కూడా ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, డైవర్సిఫైడ్ విధానం ఉన్న ఫండ్స్ మరింత స్థిరమైన ఫలితాలను అందించవచ్చు. ఫండ్ ఎంచుకునేటప్పుడు, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడి కాలపరిమితి (Time Horizon) అత్యంత ముఖ్యమైన అంశం. మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునేవారు, నెలవారీ లేదా త్రైమాసిక నివేదికల కంటే దీర్ఘకాలిక పనితీరు రికార్డులపై దృష్టి పెట్టాలి.