గత ఏడాది కాలంలో Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund **12.2%** రిటర్న్స్ తో తన కేటగిరీలోనే బెెస్ట్ గా నిలిచింది. అయితే, స్వల్పకాలంలో (1, 3 నెలలు) SBI Credit Risk Fund బెటర్ పెర్ఫార్మెన్స్ చూపించింది. ఈ ఫండ్స్ లో ఎక్కువ రాబడి పొందే అవకాశం ఉన్నా, ఇవి తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న కార్పొరేట్ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. ఇది సాధారణ డెట్ ఫండ్స్ తో పోలిస్తే ఇన్వెస్టర్లకు ఎక్కువ రిస్క్ ను తెచ్చిపెడుతుంది.
క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్స్ లో కొత్త ట్రెండ్స్
ఈ ఏడాది ఆగస్టు నాటికి క్రెడిట్ రిస్క్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రంగంలో పనితీరులో విభిన్న ధోరణులు కనిపిస్తున్నాయి. ముఖ్యంగా, Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund ఒక ఏడాది కాలంలో 12.2% రాబడిని అందించి, తన కేటగిరీలోనే అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. దీని బెంచ్ మార్క్ ఇండెక్స్ ఇదే కాలంలో కేవలం 2.6% రాబడినిచ్చింది.
మరోవైపు, స్వల్పకాలిక వ్యవధుల్లో SBI Credit Risk Fund సత్తా చాటింది. ఒకటి, మూడు నెలల కాలానికి వరుసగా 1.1% మరియు 3.6% రాబడిని అందించి, ఈ విభాగంలో లీడర్ గా నిలిచింది.
రిస్క్ & రివార్డ్: అసలు కథేంటి?
సాధారణ డెట్ ఫండ్స్ తో పోలిస్తే, క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్స్ కాస్త భిన్నంగా ఉంటాయి. మార్కెట్ నిబంధనల ప్రకారం, ఈ ఫండ్స్ తమ పెట్టుబడుల్లో కనీసం 65% ను AA లేదా అంతకంటే తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న కార్పొరేట్ బాండ్లలోనే పెట్టాలి. టాప్-టైర్ కంపెనీల కంటే తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్ ఉన్న కంపెనీలకు అప్పు ఇవ్వడం ద్వారా ఎక్కువ వడ్డీ ఆదాయాన్ని సంపాదించడమే దీని లక్ష్యం. ఆర్థిక వ్యవస్థ స్థిరంగా ఉన్నప్పుడు ఈ వ్యూహం అధిక రాబడినిచ్చే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటి సురక్షితమైన పెట్టుబడుల్లో లేని కొన్ని ప్రత్యేక రిస్క్ లను ఇది కలిగి ఉంటుంది.
కీలక అంశాలు & పెట్టుబడిదారులకు సూచనలు
ఈ విశ్లేషణలో కనీసం ₹1,500 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహించే (AUM) ఫండ్స్ ను పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు. HDFC Credit Risk Debt Fund ₹7,665 కోట్లకు పైగా ఆస్తులతో గణనీయమైన పెట్టుబడులను ఆకర్షించింది. ICICI Prudential, Nippon India వంటి ఇతర ఫండ్స్ కూడా ఈ కేటగిరీలో పోటీ పడుతున్నాయి.
పెట్టుబడిదారులు ముఖ్యంగా మూడు రిస్క్ లను గుర్తుంచుకోవాలి:
- క్రెడిట్ రిస్క్: ఫండ్ హోల్డ్ చేస్తున్న కంపెనీ బాండ్లపై వడ్డీ లేదా అసలు చెల్లించడంలో విఫలమయ్యే అవకాశం.
- లిక్విడిటీ రిస్క్: తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న బాండ్లను, ముఖ్యంగా ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును వెనక్కి తీసుకోవాలనుకున్నప్పుడు, త్వరగా అమ్మడం కష్టం.
- వడ్డీ రేటు రిస్క్: మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, ఫండ్ పోర్ట్ ఫోలియోలోని ప్రస్తుత బాండ్ల విలువ తగ్గే అవకాశం ఉంది.
భవిష్యత్తులో ఈ ఫండ్స్ పనితీరు, అవి పెట్టుబడి పెట్టిన కంపెనీల క్రెడిట్ క్వాలిటీ మరియు మొత్తం ఆర్థిక వాతావరణంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఫండ్ మేనేజర్ ఏ స్థాయి రిస్క్ తీసుకుంటున్నారో తెలుసుకోవడానికి పోర్ట్ ఫోలియో వివరాలను క్రమం తప్పకుండా పర్యవేక్షించడం మంచిది.