మార్కెట్‌ను మించిన 5 మ్యూచువల్ ఫండ్స్: రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రిటర్న్స్‌లో అగ్రస్థానం

అత్యుత్తమ రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ పనితీరు కనబరిచిన ఫండ్స్

ఐదు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్‌లను గణనీయంగా అధిగమించాయి. వీటిలో HDFC ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ₹1 ట్రిలియన్‌కు పైగా ఆస్తులను నిర్వహిస్తున్న ఈ ఫండ్, మూడు, ఐదేళ్ల కాలంలో 19% పైగా రోలింగ్ రిటర్న్స్‌ను అందించింది. దీనికి 0.34 షార్ప్ రేషియో, 0.63 సార్టినో రేషియో తోడయ్యాయి. ఫండ్ మేనేజర్ మారినప్పటికీ, HDFC బ్యాంక్‌లో ₹10 బిలియన్ పెట్టుబడి వంటి వ్యూహాత్మక నిర్ణయాలతో ఫండ్ తన పనితీరును కొనసాగించింది. బ్యాంధన్ లార్జ్ & మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ కూడా బలంగా రాణించింది, మూడు సంవత్సరాల రోలింగ్ ప్రాతిపదికన 24.2% రాబడిని సాధించి, దాని కేటగిరీ సగటును అధిగమించింది. నిప్పాన్ ఇండియా లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్ ఏడు సంవత్సరాల కాలంలో సగటున 15.43% రోలింగ్ రిటర్న్స్‌తో స్థిరత్వాన్ని చూపింది, ఇది దాని కేటగిరీతో పాటు నిఫ్టీ 100ను కూడా అధిగమించింది.

రంగాల వారీగా ఫోకస్, SIP పనితీరు

ఈ టాప్ ఫండ్స్‌లో ఆర్థిక రంగం (Financial Sector), ఆరోగ్య సంరక్షణ (Healthcare), సేవల రంగం (Services), వినియోగ వస్తువుల రంగం (Consumer Staples) లలో గణనీయమైన పెట్టుబడులున్నాయి. HDFC ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ యొక్క టాప్ హోల్డింగ్స్‌లో HDFC బ్యాంక్, ICICI బ్యాంక్, యాక్సిస్ బ్యాంక్ ఉన్నాయి. బ్యాంధన్ లార్జ్ & మిడ్ క్యాప్ ఫండ్, నిప్పాన్ ఇండియా లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్ లో కూడా HDFC బ్యాంక్, ICICI బ్యాంక్ ప్రముఖంగా కనిపిస్తున్నాయి. HDFC మిడ్ క్యాప్ ఫండ్, నమ్మకమైన పనితీరును కనబరుస్తూ, దశాబ్ద కాలంగా నెలవారీ ₹10,000 SIP ద్వారా పెట్టిన పెట్టుబడి సుమారు ₹3.5 మిలియన్లకు పెరిగింది. ఐదేళ్లలో ఈ ఫండ్ ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) దాదాపు మూడు రెట్లు పెరిగి ₹750 బిలియన్‌ను దాటింది. ఈ ఫండ్ ఆర్థిక, ఆరోగ్య సంరక్షణ, ఆటోమొబైల్, సేవల, వినియోగ వస్తువుల రంగాలపై దృష్టి సారిస్తుంది. జాబితాలో చివరిగా ఉన్న ఇన్వెస్కో ఇండియా స్మాల్‌క్యాప్ ఫండ్, 2018లో ప్రారంభమైనప్పటి నుండి దాదాపు 20% CAGR, ఏదైనా మూడు సంవత్సరాల రోలింగ్ కాలంలో 26% బలమైన రాబడిని సాధించింది.

సంభావ్య రిస్కులు: కేంద్రీకరణ, నిర్వహణ మార్పులు

ఈ ఫండ్స్ బలమైన రాబడులను చూపిస్తున్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు సంభావ్య రిస్కులను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఆర్థిక రంగంపై అధికంగా ఆధారపడటం, ఆ రంగం గణనీయమైన అడ్డంకులను ఎదుర్కొంటే రిస్క్‌కు దారితీయవచ్చు. HDFC ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్‌లో ఇటీవల జరిగిన మేనేజర్ మార్పు, ఇప్పటివరకు విజయవంతంగా నిర్వహించబడినప్పటికీ, దీర్ఘకాలిక స్థిరత్వం కోసం పర్యవేక్షించాల్సిన అవసరం ఉంది. యాక్టివ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో సాధారణంగా కనిపించే ఆందోళన ఏమిటంటే, మేనేజర్ మారిన తర్వాత లేదా రంగాల వారీగా చేసిన అంచనాలు ఫలించకపోతే పనితీరు తగ్గడం. మిడ్, స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్స్ తమ ప్రత్యేక హోల్డింగ్స్ (HDFC మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ కోసం Max Financial Services, AU Small Finance Bank; ఇన్వెస్కో ఇండియా స్మాల్‌క్యాప్ ఫండ్ కోసం Amber Enterprises, Sai Life Sciences) కారణంగా స్వాభావికంగానే అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి.

నిలకడైన పనితీరుకు అవుట్‌లుక్

ఈ ఐదు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తమ స్థిరమైన పనితీరు, రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రాబడుల కారణంగా మార్కెట్‌ను అధిగమించే బలమైన సామర్థ్యాన్ని ప్రదర్శిస్తున్నాయి. వ్యూహాత్మక రంగ కేటాయింపులు, నిరూపితమైన అస్థిరత నిర్వహణ దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి పటిష్టమైన పునాదిని అందిస్తాయి. భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్ మార్కెట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునేవారు, ఈ ఫండ్స్ తమ నిరూపితమైన వృద్ధి అవకాశాల కారణంగా ఆకర్షణీయంగా కనుగొనవచ్చు. HDFC ఫ్లెక్సీ క్యాప్, HDFC మిడ్ క్యాప్ వంటి ఫండ్స్‌లో పెరుగుతున్న ఆస్తుల నిర్వహణ, వాటి నిర్వహణ, పనితీరు వ్యూహాలపై పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.