చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు తక్కువ NAV ఉంటే చౌక అని, NFOలు లాభదాయకమని పొరబడుతుంటారు. కానీ, మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరు అనేది యూనిట్ ధరపై కాకుండా, ఫండ్ లోని పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు మేనేజ్‌మెంట్ నాణ్యతపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
చాలామంది రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎంచుకునేటప్పుడు పైన కనిపించే అంకెలను చూసి మోసపోతుంటారు. ఇవి ఫండ్ అసలు సామర్థ్యాన్ని ప్రతిబింబించవు. దీర్ఘకాలంలో సంపద సృష్టించాలంటే ఈ మూడు ముఖ్యమైన అపోహలను వదిలించుకోవాలి.
1. తక్కువ NAV అంటే చౌక కాదు!
స్టాక్ మార్కెట్‌లో తక్కువ ధర ఉన్న షేరును తక్కువ ధరకు కొనడం లాభదాయకం కావచ్చు, కానీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో ఈ లాజిక్ పని చేయదు. NAV అనేది ఆ ఫండ్ లోని సెక్యూరిటీల మొత్తం విలువను, యూనిట్ల సంఖ్యతో భాగిస్తే వచ్చేది మాత్రమే. ₹10 NAV ఉన్న ఫండ్ అయినా, ₹100 NAV ఉన్న ఫండ్ అయినా.. లోపల ఉన్న అసెట్స్ ఒకటే అయితే మీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ విలువ మారదు. కాబట్టి యూనిట్ ధర కంటే ఆ ఫండ్ ఏ కంపెనీల్లో పెట్టుబడి పెడుతుందో చూడటం ముఖ్యం.
2. NFO అంటేనే లాభం అనే భ్రమ
కొత్తగా వచ్చే ఫండ్ ఆఫర్లు (NFO) ₹10 కి అందుబాటులో ఉండటంతో చాలామంది వాటికి ఎగబడుతుంటారు. ఇది అతి పెద్ద పొరపాటు. NFOలకు ఎటువంటి గత చరిత్ర (Performance Track Record) ఉండదు. ఫండ్ మేనేజర్ గత మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను ఎలా ఎదుర్కొన్నారో తెలియనప్పుడు, అందులో పెట్టుబడి పెట్టడం రిస్క్. మార్కెట్‌లో ఇప్పటికే నిరూపితమైన పెర్ఫార్మెన్స్ ఉన్న ఫండ్స్ ఎంచుకోవడమే మంచిది.
3. ఫండ్ సైజ్ మరియు ఖర్చులు
చిన్న ఫండ్స్ మాత్రమే వేగంగా స్పందిస్తాయని చాలామంది నమ్ముతారు. కానీ, Large-cap మరియు Flexi-cap ఫండ్స్ విషయానికి వస్తే, పెద్ద ఫండ్స్ ఉండటం వల్ల ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో (Expense Ratio) తగ్గుతుంది. దీనివల్ల మేనేజ్‌మెంట్ ఫీజులు తగ్గి, ఇన్వెస్టర్‌కు ఎక్కువ రిటర్న్స్ వచ్చే అవకాశం ఉంటుంది.
చివరగా, ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో మరియు ఫండ్ మేనేజర్ వ్యూహాలను నిశితంగా గమనించండి. పాయింట్-టు-పాయింట్ పెర్ఫార్మెన్స్ కంటే, రోలింగ్ రిటర్న్స్ (Rolling Returns) ఆధారంగా ఫండ్ విశ్వసనీయతను అంచనా వేయడం ఉత్తమం.