భారత్-ఫ్రాన్స్ పన్ను ఒప్పందం: కీలక మార్పులు! ఇన్వెస్టర్లకు కొత్త రూల్స్..

భారత్-ఫ్రాన్స్ పన్ను ఒప్పందంలో కొత్త అధ్యాయం!

భారత్, ఫ్రాన్స్ దేశాలు తమ మధ్య ఉన్న 1992 నాటి డబుల్ టాక్సేషన్ అవాయిడెన్స్ కన్వెన్షన్ (DTAC)ను తాజాగా సవరించాయి. ఈ సవరణకు సంబంధించిన ప్రోటోకాల్‌పై ఫిబ్రవరి 23, 2026 నుంచి అమలు చేయాలని నిర్ణయించాయి. ఈ మార్పుల వల్ల రెండు దేశాల మధ్య పెట్టుబడులు, సేవలపై పన్నుల విధానంలో గణనీయమైన మార్పులు రానున్నాయి. ముఖ్యంగా, భారత్‌లో ఫ్రెంచ్ పెట్టుబడిదారులకు, వ్యాపారాలకు పన్నుల పరంగా కొత్త వాతావరణం ఏర్పడనుంది.

క్యాపిటల్ గెయిన్స్‌పై భారత్‌కు పటిష్టమైన హక్కులు

ఈ కొత్త ఒప్పందంలో అతి ముఖ్యమైన మార్పు క్యాపిటల్ గెయిన్స్ పన్ను విధింపునకు సంబంధించింది. ఇకపై, ఒక కంపెనీ షేర్లను అమ్మడం ద్వారా వచ్చే లాభాలపై, ఆ కంపెనీ ఏ దేశంలో రిజిస్టర్ అయి ఉంటే, ఆ దేశానికే పూర్తి పన్ను విధించే హక్కు ఉంటుంది. అంటే, ఫ్రెంచ్ సంస్థలు భారత కంపెనీల షేర్లను అమ్మినప్పుడు వచ్చే క్యాపిటల్ గెయిన్స్‌పై భారత్ పన్ను విధించవచ్చు. ఇంతకుముందు, ఫ్రెంచ్ సంస్థలు భారత కంపెనీలలో 10% కంటే తక్కువ వాటా కలిగి ఉంటే, అలాంటి లావాదేవీలపై భారత క్యాపిటల్ గెయిన్స్ పన్ను నుంచి మినహాయింపు లభించేది. ఈ నిబంధన మారింది. ఈ మార్పు, గతంలో సింగపూర్, మారిషస్ వంటి దేశాలతో జరిగిన ఒప్పందాలలో చేసిన మార్పులకు అనుగుణంగా ఉంది. జనవరి 2026 నాటికి, ఫ్రెంచ్ ఫారిన్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇన్వెస్టర్లు దాదాపు $21 బిలియన్ల విలువైన భారత ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టారు. కాబట్టి, ఈ మార్పు వారి పెట్టుబడుల విక్రయ వ్యూహాలపై, పన్నుల పరంగా ప్రభావాన్ని చూపనుంది.

డివిడెండ్ పన్నుల్లో తేడాలు

ఇకపై డివిడెండ్లపై విధించే విత్‌హోల్డింగ్ పన్ను విధానంలోనూ మార్పులు వచ్చాయి. ఇదివరకు 10% స్థిర రేటు ఉండేది. ఇప్పుడు కొత్తగా రెండు స్థాయిలలో పన్నులు విధించనున్నారు. భారత కంపెనీలలో కనీసం 10% ఈక్విటీ వాటా కలిగి ఉన్న ఫ్రెంచ్ కంపెనీలకు డివిడెండ్ పన్ను **5%**గా ఉంటుంది. ఇది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులను ప్రోత్సహించే ఉద్దేశంతో తీసుకున్న నిర్ణయం. అయితే, 10% కంటే తక్కువ వాటా కలిగిన చిన్న పెట్టుబడిదారులకు, అంటే చాలామంది ఫారిన్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇన్వెస్టర్లకు, ఈ పన్ను రేటు **15%**కు పెరుగుతుంది. ఈ తేడా వల్ల భారత కంపెనీలలో పెద్ద వాటా పెట్టుబడులను ప్రోత్సహించడంతో పాటు, మైనారిటీ వాటాదారులపై పన్ను భారం సర్దుబాటు అవుతుంది.

సర్వీస్ PE, FTS పరిధిలో మార్పులు

ఈ ప్రోటోకాల్ 'సర్వీస్ PE' (Permanent Establishment) అనే కొత్త నిబంధనను ప్రవేశపెట్టింది. ఒక విదేశీ సంస్థ, నిర్దిష్ట కాల వ్యవధి పాటు భారత్‌లో తన ఉద్యోగుల ద్వారా సేవలను అందిస్తే, అది భారత్‌లో పన్ను పరిధిలోకి వస్తుందని ఈ నిబంధన చెబుతోంది. ముఖ్యంగా కన్సల్టింగ్, ఇంజనీరింగ్, ప్రాజెక్ట్ ఆధారిత సేవలందించే కంపెనీలపై దీని ప్రభావం ఉంటుంది. అదే సమయంలో, 'ఫీజులు ఫర్ టెక్నికల్ సర్వీసెస్' (FTS) పరిధిని తగ్గించారు. ఇది అమెరికాతో ఉన్న పన్ను ఒప్పందంలో 'మేక్ అవైలబుల్' క్లాజ్‌తో సమానంగా ఉంటుంది. దీని ప్రకారం, టెక్నికల్ నాలెడ్జ్‌ను అవతలివారు తమ స్వంత అవసరాలకు వాడుకునేలా నేర్పితేనే FTS కిందకు వస్తుంది.

MFN క్లాజ్ తొలగింపు, ట్రీటీ షాపింగ్‌పై కఠినత

ముఖ్యంగా, ఇంతకుముందు ఉన్న 'మోస్ట్-ఫేవరెడ్-నేషన్' (MFN) క్లాజ్‌ను తొలగించారు. దీని ప్రకారం, భారత్ ఇతర OECD దేశాలకు ఇచ్చే పన్ను ప్రయోజనాలను ఫ్రాన్స్ కూడా పొందగలిగేది. ఈ క్లాజ్ తొలగింపు వల్ల పన్ను విధానంలో స్పష్టత వస్తుంది. అంతేకాకుండా, OECD BEPS ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా, ట్రీటీ షాపింగ్‌ను అరికట్టడానికి 'ప్రిన్సిపల్ పర్పస్ టెస్ట్' (PPT) వంటి కఠినమైన నిబంధనలను చేర్చారు. రెండు దేశాల మధ్య పన్ను సమాచార మార్పిడి, పన్ను వసూళ్లలో సహకారాన్ని పెంచే నిబంధనలూ ఉన్నాయి.

భవిష్యత్ దిశానిర్దేశం

ఈ సవరణలు భారత్ పన్ను విధానంలో స్పష్టతను పెంచుతూ, ట్రీటీ ప్రయోజనాలను క్రమబద్ధీకరిస్తున్నాయి. ఫ్రెంచ్ సంస్థలు, భారత్‌లో తమ పెట్టుబడులు, కార్యకలాపాలపై ఈ కొత్త పన్ను నిబంధనల ప్రభావాన్ని అంచనా వేసుకుని, భవిష్యత్ నిర్ణయాలు తీసుకోవడం మంచిది. ఈ ప్రోటోకాల్ రెండు దేశాల అంతర్గత చట్టపరమైన ప్రక్రియలు పూర్తయిన తర్వాత అధికారికంగా అమలులోకి వస్తుంది.