లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీల సరెండర్లు, మెచ్యూరిటీ బెనిఫిట్స్ కన్నా ఎక్కువగా నమోదవుతున్నాయి. వరుసగా రెండో ఏడాది కూడా ఇలా జరగడం పాలసీదారుల్లో అసంతృప్తిని, ఇన్సూరర్లపై ఒత్తిడిని పెంచుతోంది. 2027 జనవరి నుంచి కొత్త RBI రూల్స్ రానున్నాయి.
లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు ఒక కొత్త సవాలును ఎదుర్కొంటున్నాయి. పాలసీ మెచ్యూరిటీ సమయం కంటే ముందే, పాలసీలను రద్దు చేసుకునే వారి సంఖ్య బాగా పెరిగిపోయింది. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) విడుదల చేసిన ఫైనాన్షియల్ స్టెబిలిటీ రిపోర్ట్ ప్రకారం, 2025-26 ఆర్థిక సంవత్సరంలో పాలసీదారులకు చేసిన మొత్తం చెల్లింపుల్లో, సరెండర్ మరియు ముందస్తు ఉపసంహరణల వాటా 38.3% కి చేరింది. మెచ్యూరిటీ బెనిఫిట్స్ కింద చేసిన చెల్లింపులు 36.9% గా ఉన్నాయి. వరుసగా రెండో ఏడాది ఇలా జరగడం, పాలసీదారులను నిలుపుకోవడంలో ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు ఎదుర్కొంటున్న ఇబ్బందులను, అలాగే కొత్తగా తీసుకుంటున్న వ్యాపారం నాణ్యతను సూచిస్తోంది.
ఇన్సూరర్ల లాభదాయకతపై ప్రభావం
సాధారణంగా, ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీల వ్యాపార నమూనా అనేది పాలసీదారుల నుంచి దీర్ఘకాలం పాటు ప్రీమియంలు వసూలు చేసి, ఆ డబ్బును పెట్టుబడిగా పెట్టడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అయితే, పాలసీదారులు పాలసీలను త్వరగా రద్దు చేసుకున్నప్పుడు, ఇన్సూరర్లు ఈ నగదు అవసరాలను తీర్చడానికి దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను త్వరగా అమ్ముకోవాల్సి వస్తుంది. దీనివల్ల, తక్కువ రాబడినిచ్చే, త్వరగా నగదుగా మార్చుకోగల పెట్టుబడులలో ఎక్కువ మొత్తంలో డబ్బును ఉంచాల్సి వస్తుంది. ఇది కంపెనీల నికర లాభ మార్జిన్లను తగ్గిస్తుంది. 2021లో ₹4 లక్షల కోట్ల నుంచి 2026 నాటికి ₹7.3 లక్షల కోట్ల కు మొత్తం పరిశ్రమ చెల్లింపులు పెరిగినప్పటికీ, ఇన్సూరెన్స్ పెనెట్రేషన్ 3.7% వద్ద స్తంభించిపోవడం, మారుతున్న కస్టమర్లను కొత్త, దీర్ఘకాలిక పాలసీదారులతో భర్తీ చేయడంలో ఇన్సూరర్లు విఫలమవుతున్నారని సూచిస్తోంది.
డిస్ట్రిబ్యూషన్ ఖర్చులు మరియు మిస్-సెల్లింగ్ ప్రమాదాలు
ఈ ముందస్తు ఉపసంహరణలకు ప్రధాన కారణం దూకుడుగా అమ్మకాలు జరపడం మరియు ఉత్పత్తులను సరిగ్గా వివరించకుండా అమ్మడం (మిస్-సెల్లింగ్) అని తెలుస్తోంది. RBI నివేదిక ప్రకారం, ప్రైవేట్ లైఫ్ ఇన్సూరర్ల కమిషన్ ఖర్చులు 2022 ఆర్థిక సంవత్సరం నుండి రెట్టింపు అయ్యాయి. 2025 ఆర్థిక సంవత్సరంలో మాత్రమే, కమిషన్లు ₹60,800 కోట్లకు చేరుకున్నాయి, ఇది 18% పెరుగుదల. ఇదే సమయంలో, కొత్త ప్రీమియం వృద్ధి కేవలం 6.7% మాత్రమే నమోదైంది. కమీషన్ నిర్మాణాలు తరచుగా అమ్మకం సమయంలోనే ఎక్కువ మొత్తంలో చెల్లించే విధంగా ఉంటాయి. దీనివల్ల ఏజెంట్లు కస్టమర్ అవసరాలకు సరిపోయే ఉత్పత్తిని అందించడం కంటే, ప్రారంభ అమ్మకాలపైనే ఎక్కువ దృష్టి పెడుతున్నారు. పెరుగుతున్న కొనుగోలు ఖర్చులు మరియు నెమ్మదిగా ప్రీమియం వృద్ధి మధ్య ఈ వ్యత్యాసం, ఇన్సూరర్ల లాభాల ఆరోగ్యం విషయంలో పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా గమనించాల్సిన కీలక అంశంగా మారింది.
నియంత్రణ మార్పులు మరియు భవిష్యత్ వర్తింపు
ఈ ఆందోళనలను పరిష్కరించడానికి, ఇన్సూరెన్స్ రెగ్యులేటరీ అండ్ డెవలప్మెంట్ అథారిటీ ఆఫ్ ఇండియా (Irdai) ఇప్పటికే ముందస్తు పాలసీ రద్దులకు సంబంధించిన మరిన్ని ఖర్చులను ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలపైనే మోపే దిశగా చర్యలు ప్రారంభించింది. ఉత్పత్తి నాణ్యతకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలని కంపెనీలను బలవంతం చేయడమే ఈ చర్య ఉద్దేశ్యం. అంతేకాకుండా, RBI దూకుడు మిస్-సెల్లింగ్ను అరికట్టడానికి కఠినమైన మార్గదర్శకాలను ప్రకటించింది, ఇవి జనవరి 1, 2027 నుండి అమల్లోకి వస్తాయి. ఈ నిబంధనల ప్రకారం, బ్యాంకులు మరియు ఇన్సూరర్లు ప్రతి ఉత్పత్తిని అమ్మే ముందు, ముందే అంగీకరించిన ఫారమ్లపై ఆధారపడకుండా, స్పష్టమైన, రికార్డ్ చేయబడిన సమ్మతిని పొందాలి. అలాగే, రుణాలతో బీమాను తప్పనిసరిగా కలపడాన్ని ఈ నిబంధనలు నిషేధిస్తాయి, ఇది చారిత్రాత్మకంగా కస్టమర్లకు రుసుము భారాన్ని పెంచింది.
రాబోయే త్రైమాసికాల్లో ఈ కొత్త నియంత్రణ అవసరాలు సరెండర్ నిష్పత్తిని సమర్థవంతంగా తగ్గిస్తాయా మరియు కస్టమర్లను నిలుపుకోవడంలో మెరుగుదల తెస్తాయా అనేది పెట్టుబడిదారులు ట్రాక్ చేయాలి. ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు స్థిరమైన, అవసరాల ఆధారిత అమ్మకాల వైపు మారగల సామర్థ్యం, వాటి బ్యాలెన్స్ షీట్ల దీర్ఘకాలిక అంచనా మరియు లాభాల వృద్ధికి కీలకమైన పర్యవేక్షణాంశం అవుతుంది.