Public Sector Insurers: ప్రభుత్వ రంగ బీమా కంపెనీలకు కఠిన ఆదేశాలు! లాభాలు పెంచండి, నష్టాలు తగ్గించండి!

నాగరరాజు ఆదేశాలు: లాభాలను పెంచండి, నష్టాలను తగ్గించండి

ఆర్థిక సేవల కార్యదర్శి ఎం. నాగరరాజు, నాలుగు ప్రభుత్వ రంగ బీమా కంపెనీల (PSICs) – న్యూ ఇండియా అస్యూరెన్స్ (NIACL), నేషనల్ ఇన్సూరెన్స్ (NICL), యునైటెడ్ ఇండియా ఇన్సూరెన్స్ (UIICL), మరియు అగ్రికల్చర్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీ ఆఫ్ ఇండియా (AICIL) – వ్యూహాలను సమీక్షించారు. ఈ కంపెనీలు లాభదాయకమైన వ్యాపారాన్ని పెంచడంపై దృష్టి పెట్టాలని, నష్ట నిష్పత్తులను తగ్గించడానికి వ్యూహాలను అభివృద్ధి చేయాలని ఆయన ఆదేశించారు. మార్కెట్ వాటాను నిలుపుకుంటూనే, రిటైల్ మరియు గ్రామీణ వ్యాపారాలను బలోపేతం చేయడమే లక్ష్యమని స్పష్టం చేశారు. ప్రభుత్వ రంగ సంస్థలను మరింత సమర్థవంతంగా, మార్కెట్ అవసరాలకు అనుగుణంగా తీర్చిదిద్దడమే ఈ ప్రభుత్వ చొరవ ఉద్దేశ్యం.

ప్రైవేట్ ఇన్సూరర్ల నుంచి PSICsకు తీవ్ర పోటీ

ప్రభుత్వ రంగ బీమా సంస్థలు (PSICs) ప్రైవేట్ బీమా సంస్థల నుండి తీవ్రమైన పోటీని ఎదుర్కొంటున్నాయి. ప్రైవేట్ కంపెనీలు క్రమంగా మార్కెట్ వాటాను పెంచుకుంటున్నాయి. 2027 ఆర్థిక సంవత్సరానికి (FY27) స్థూల ప్రత్యక్ష ప్రీమియం ఆదాయంలో (GDPI) దాదాపు 70% వాటాను ప్రైవేట్ కంపెనీలు కైవసం చేసుకుంటాయని అంచనా, ఇది 2025 ఆర్థిక సంవత్సరంలో (FY25) 68% గా ఉంది. ప్రైవేట్ కంపెనీలు మెరుగైన ఆర్థిక ఫలితాలను ప్రదర్శిస్తున్నాయి, కొన్నింటికి FY25లో 12.7-14.0% వరకు అంచనా వేయబడిన రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) ఉంది. దీనికి విరుద్ధంగా, NICL, UIICL, AICIL వంటి కొన్ని PSICs బలహీనమైన అండర్ రైటింగ్ ఫలితాలు, సాల్వెన్సీని చూపించాయి, వీటికి ప్రభుత్వ పెట్టుబడి అవసరమైంది. న్యూ ఇండియా అస్యూరెన్స్, మార్కెట్ వాటా కలిగి ఉన్నప్పటికీ, 3.64%-4.59% వరకు నిరాడంబరమైన ROE, 22.3x మరియు 24.3x మధ్య P/E నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. నష్ట నిష్పత్తులను తగ్గించాలనే ఆదేశం, గతంలో జరిగిన అండర్ రైటింగ్ సమస్యలను పరిష్కరించడానికి ఉద్దేశించబడింది. దీనివల్ల కొన్ని PSICs 2017 ఆర్థిక సంవత్సరం (FY17) నుండి 2021 ఆర్థిక సంవత్సరం (FY21) మధ్య ₹26,000 కోట్ల నష్టాలను చవిచూశాయి, ఎక్కువగా ఆరోగ్య బీమా కవరేజీ అధికంగా ఉండటం కూడా ఒక కారణం.

గ్రామీణ భారత్‌లో వృద్ధి, డిజిటల్ ప్రచారం

గ్రామీణ, సెమీ-అర్బన్ ప్రాంతాలపై దృష్టి సారించడం ఒక కీలకమైన జనాభా మార్పునకు అనుగుణంగా ఉంది. ఈ ప్రాంతాలు ముఖ్యమైన వృద్ధి చోదకాలుగా మారాయి, కొత్త జీవిత, ఆరోగ్య ప్రీమియంలలో దాదాపు 43% మరియు మోటారు ప్రీమియంలలో 36% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి. డిజిటల్ యాక్సెస్, ఆర్థిక అక్షరాస్యత ప్రయత్నాలు ఈ విస్తరణకు దోహదం చేస్తున్నాయి. సెక్రటరీ నాగరరాజు యొక్క డిజిటలైజేషన్, రిటైల్ ఉత్పత్తుల 100% డిజిటల్ ఆన్‌బోర్డింగ్ ప్రచారం పరిశ్రమ ధోరణిని అనుసరిస్తోంది. సాంప్రదాయ ఉత్పత్తులే కాకుండా, యువత, ఉద్భవిస్తున్న రిస్కుల కోసం కొత్త ఉత్పత్తులను రూపొందించుకోవాలని బీమా సంస్థలను ప్రోత్సహిస్తున్నారు. అయినప్పటికీ, సవాళ్లు మిగిలి ఉన్నాయి. భారత బీమా వ్యాప్తి GDPలో దాదాపు 3.7% (జీవిత బీమా యేతర 0.9%) వద్ద తక్కువగా ఉంది, ఇది వృద్ధికి అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, పని ఎంత పెద్దదో కూడా సూచిస్తుంది. నియంత్రణ సంస్థలు (IRDAI) కూడా ప్లాట్‌ఫాం పారదర్శకత కోసం ఒత్తిడి చేస్తున్నాయి. కస్టమర్ నమ్మకాన్ని పెంపొందించడానికి 'డార్క్ ప్యాటర్న్స్', దాచిన ఛార్జీలను తొలగించాలని IRDAI బీమా సంస్థలను ఆదేశించింది.

ముఖ్య సవాళ్లు: తగ్గుతున్న మార్కెట్ వాటా, అధిక ఖర్చులు

ప్రభుత్వం చేస్తున్న కృషి ఉన్నప్పటికీ, PSICs గణనీయమైన దీర్ఘకాలిక సవాళ్లను ఎదుర్కొంటున్నాయి. ప్రభుత్వ రంగ బీమా సంస్థల మార్కెట్ వాటా 2006 ఆర్థిక సంవత్సరం (FY06)లో 73% కంటే ఎక్కువగా ఉండేది, కానీ 2020 ఆర్థిక సంవత్సరం (FY20) నాటికి 39% కంటే తక్కువకు పడిపోయింది, ఇది మరింత చురుకైన ప్రైవేట్ పోటీదారులకు వ్యతిరేకంగా వారి పోరాటాన్ని చూపుతుంది. సెక్రటరీ నాగరరాజు, నిలకడలేని కమీషన్ చెల్లింపుల (కొన్నిసార్లు 30-50%)పై కూడా ఆందోళన వ్యక్తం చేశారు. ఇది పాలసీలను కస్టమర్లకు అందుబాటు ధరలో ఉంచడాన్ని కష్టతరం చేస్తుంది. కొత్త నిబంధనల ప్రకారం ఎక్కువ సౌలభ్యం ఉన్న ప్రైవేట్ ప్లేయర్‌లతో పంపిణీ ఖర్చులపై పోటీ పడటానికి PSICs సామర్థ్యాన్ని ఇది పరిమితం చేస్తుంది. NIACL స్థిరంగా పనితీరు కనబరుస్తున్నప్పటికీ, ఇతర PSICsకి సాల్వెన్సీ సమస్యలు ఉన్నాయి, వీటికి గణనీయమైన ప్రభుత్వ నిధులు అవసరం. వారి వ్యూహాల విజయం, సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడం, కస్టమర్ దృష్టి, ప్రైవేట్ పోటీదారుల నుండి కొత్త ఉత్పత్తులకు సరిపోయేలా టెక్నాలజీని ఉపయోగించడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. 2026-27 ఆర్థిక సంవత్సరం (FY2026-27) నుండి ప్రామాణిక భారతీయ అకౌంటింగ్ ప్రమాణాలకు (Ind AS) మారడం కూడా ఆర్థిక వ్యత్యాసాలను బహిర్గతం చేయవచ్చు మరియు సర్దుబాట్లను అవసరం చేయవచ్చు.

భవిష్యత్ దృక్పథం: వృద్ధి, సామర్థ్యంపై దృష్టి

భారత బీమా రంగం బలమైన వృద్ధికి సిద్ధంగా ఉంది, 2026-2030 మధ్య ప్రీమియంలు సగటున 6.9% వార్షిక వృద్ధితో పెరుగుతాయని అంచనా. PSICs కోసం, సెక్రటరీ నాగరరాజు యొక్క ఆదేశాలు ఒక అవసరమైన మార్పును సూచిస్తున్నాయి. నాన్-మెట్రో ప్రాంతాలలో పెరుగుతున్న డిమాండ్‌ను అందిపుచ్చుకోవడం, పాలసీల నుండి లాభదాయకతను, సామర్థ్యాన్ని గణనీయంగా మెరుగుపరచడం ద్వారా వారి విజయం ఆధారపడి ఉంటుంది. కస్టమర్లపై దృష్టి, డిజిటల్ నవీకరణలు కీలకం, వేగంగా మారుతున్న బీమా మార్కెట్‌లో కస్టమర్లకు మెరుగైన సేవలను అందించడానికి, విశ్వాసాన్ని పునరుద్ధరించడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.