FY26లో భారత జీవిత బీమా కంపెనీలు పాలసీల సర్రెండర్లు, విత్డ్రాల రూపంలో **₹2.80 ట్రిలియన్ల** చెల్లింపులు చేశాయి. వరుసగా మూడేళ్లుగా, పాలసీ మెచ్యూరిటీ బెనిఫిట్స్ కంటే ఈ ముందస్తు వైదొలగడాలే ఎక్కువగా ఉండటం గమనార్హం. ఇది పాలసీల అనుకూలత, ప్రీమియం చెల్లింపు సామర్థ్యంపై పెరుగుతున్న ఆందోళనలను సూచిస్తోంది.
భారతదేశంలోని జీవిత బీమా రంగం ఒక పెద్ద సవాలును ఎదుర్కొంటోంది. పాలసీదారులు తమ పాలసీలు మెచ్యూర్ అవ్వకముందే వాటిని రద్దు చేసుకుంటున్నారు.
మూడేళ్లుగా ఇదే ట్రెండ్
FY26లో, పాలసీ సర్రెండర్లు, విత్డ్రాల కోసం చేసిన చెల్లింపులు ₹2.80 ట్రిలియన్లకు చేరాయి. ఇది పాలసీ మెచ్యూరిటీ ప్రయోజనాల కంటే ఎక్కువ. అంటే, చాలా మంది కస్టమర్లు తమ పాలసీలను కొనసాగించలేకపోతున్నారు లేదా వచ్చిన రాబడితో సంతృప్తిగా లేరు.
కారణాలు ఏంటి?
సర్రెండర్లు, విత్డ్రాలు పెరగడానికి ప్రధాన కారణాలు:
- ప్రీమియం చెల్లించలేకపోవడం: పెరుగుతున్న జీవన వ్యయాల వల్ల, కుటుంబాలు రెగ్యులర్ ప్రీమియం చెల్లింపులు చేయడం కష్టమవుతోంది.
- ప్రొడక్ట్ మిస్మ్యాచ్: అమ్మిన బీమా పాలసీ, కస్టమర్ అసలు ఆర్థిక లక్ష్యాలకు లేదా అంచనాలకు సరిపోలకపోవడం.
ఆర్థికంగా బీమా కంపెనీలకు నష్టం
ఈ పరిస్థితి LIC, SBI Life, ICICI Prudential Life, HDFC Life వంటి పెద్ద బీమా కంపెనీలకు సంక్లిష్టమైన ఆర్థిక సవాలుగా మారింది. బీమా కంపెనీలు సాధారణంగా ప్రీమియం వసూళ్లను దీర్ఘకాలిక ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడతాయి. కానీ, పెద్ద మొత్తంలో పాలసీలు సర్రెండర్ అయితే, ఈ ఆస్తుల నిర్వహణ (Asset-Liability Management - ALM) దెబ్బతింటుంది. కంపెనీలు ఆస్తులను అకాలంలో అమ్మి, ఆకస్మిక నగదు అవసరాలను తీర్చాల్సి వస్తుంది.
ఇంకా, ఇది 'వాల్యూ ఆఫ్ న్యూ బిజినెస్' (VNB) మార్జిన్లపై ఒత్తిడిని పెంచుతుంది. కొత్త కస్టమర్ను ఆకర్షించడానికి అయ్యే అధిక ఖర్చు, ఆ కస్టమర్ కొద్ది సంవత్సరాలలోనే పాలసీని వదిలేస్తే, ఆ పెట్టుబడిని తిరిగి పొందడం బీమా కంపెనీలకు కష్టమవుతుంది.
నియంత్రణ చర్యలు & ప్రోత్సాహకాలు
ఇన్సూరెన్స్ రెగ్యులేటరీ అండ్ డెవలప్మెంట్ అథారిటీ ఆఫ్ ఇండియా (IRDAI) వంటి నియంత్రణ సంస్థలు, ఈ సమస్యకు అమ్మకాల ప్రోత్సాహకాల నిర్మాణాన్ని ఒక కారణంగా గుర్తించాయి. గతంలో, కొత్త పాలసీలు అమ్మడంపై ఎక్కువ ప్రోత్సాహకాలు ఉండేవి. దీంతో, పాలసీలను దీర్ఘకాలం నిలుపుకోవడం కంటే, కొత్తవి అమ్మడంపైనే దృష్టి సారించేవారు. ఇది కొన్నిసార్లు మిస్-సెల్లింగ్కు దారితీసింది.
ఈ సమస్యలను పరిష్కరించడానికి, IRDAI అక్టోబర్ 2024 నుంచి కొత్త సర్రెండర్ వాల్యూ నిబంధనలను ప్రవేశపెట్టింది. ఇవి పారదర్శకతను మెరుగుపరచడం, పాలసీదారుల రక్షణను పెంచడం లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి.
పెట్టుబడిదారులు రాబోయే కాలంలో ఈ కొత్త నిబంధనల ప్రభావాన్ని గమనించాలి. ముఖ్యంగా, 'పర్సిస్టెన్సీ రేషియో' (పాలసీలు యాక్టివ్గా ఉండే శాతం) అనేది కంపెనీలు తమ కస్టమర్లను నిలుపుకుంటున్నాయా లేదా అన్నది స్పష్టంగా తెలియజేస్తుంది.