ఆరోగ్య బీమా రంగం: లాభాలున్నా.. గ్రూప్ పాలసీలతో కొత్త తలనొప్పి!

అసలు గణాంకాలు ఏం చెబుతున్నాయి?

ఆరోగ్య బీమా రంగంలో ఈ ఆర్థిక సంవత్సరం (FY25) ముగిసే నాటికి, మొత్తం ఇన్-క్యూర్డ్ క్లెయిమ్స్ రేషియో (ICR) **86.98%**కి పడిపోయింది. అంటే, ప్రతి ₹100 ప్రీమియంకి సుమారు ₹86.98 క్లెయిమ్స్ రూపంలో చెల్లించారని అర్థం. దీనితో కంపెనీలకు సుమారు 13.02% అండర్ రైటింగ్ మార్జిన్ లభించింది. ఇది కోవిడ్ సమయంలో 109.12% (FY22) కి చేరిన క్లెయిమ్స్ రేషియో నుంచి భారీ తగ్గుదల.

లాభాల వెనుక గ్రూప్ సెగ్మెంట్ సమస్య

మొత్తం మీద చూస్తే పరిస్థితి బాగున్నా, మార్కెట్ లో 55% వాటా ఉన్న గ్రూప్ హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ సెగ్మెంట్ మాత్రం తీవ్ర ఇబ్బందుల్లో ఉంది. ముఖ్యంగా ప్రభుత్వ రంగ బీమా సంస్థలు (PSUs) ఈ సెగ్మెంట్ లో భారీగా నష్టపోతున్నాయి. FY25 లో PSUs గ్రూప్ సెగ్మెంట్ లో 103.61% ఇన్-క్యూర్డ్ క్లెయిమ్స్ రేషియోని నమోదు చేశాయి. దీనివల్ల ₹25,623 కోట్ల గ్రూప్ ప్రీమియంలపై ₹925 కోట్ల అండర్ రైటింగ్ నష్టాలను చవిచూశాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రైవేట్ కంపెనీల గ్రూప్ క్లెయిమ్స్ రేషియో 87.79% ఉండగా, స్టాండలోన్ హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలది 67.74% ఉంది.

కార్పొరేట్ బేరసారాలు.. ఇండివిడ్యువల్ పాలసీలపై భారం?

పెద్ద పెద్ద కార్పొరేట్ సంస్థలు తమకున్న బేరసారాల శక్తితో (bargaining power) తక్కువ ప్రీమియంలకు లేదా ఎక్కువ కవరేజీతో పాలసీలను పొందగలుగుతున్నాయి. దీనివల్ల, ఆ పాలసీలకు వచ్చే క్లెయిమ్స్, వసూలు చేసిన ప్రీమియంల కంటే ఎక్కువ అవుతున్నాయి. ఈ నష్టాలను భర్తీ చేసుకోవడానికి, బీమా కంపెనీలు ఇండివిడ్యువల్ పాలసీల ప్రీమియంలను పెంచుతున్నాయని విశ్లేషకులు చెబుతున్నారు. అంటే, గ్రూప్ పాలసీల వల్ల వచ్చే నష్టాలను, మామూలు పాలసీదారులే భరిస్తున్నారన్నమాట.

ప్రభుత్వ రంగ సంస్థలకు రిస్క్!

గ్రూప్ సెగ్మెంట్ లో 100% కంటే ఎక్కువ క్లెయిమ్స్ రేషియో నమోదవ్వడం అంటే, కంపెనీలు ప్రీమియంల కంటే ఎక్కువ క్లెయిమ్స్ చెల్లిస్తున్నాయని అర్థం. ఇది దీర్ఘకాలంలో నిలకడగా ఉండదు. మెడికల్ ఇన్ఫ్లేషన్ (వైద్య ఖర్చులు పెరగడం) కూడా క్లెయిమ్స్ భారాన్ని పెంచుతూనే ఉంది. ప్రైవేట్ కంపెనీల్లా త్వరగా ధరలను మార్చలేని PSUs, ఈ పరిస్థితిని ఎదుర్కోవడం ఇంకా కష్టమవుతోంది. ఒకవేళ గ్రూప్ కాంట్రాక్టులలో ధరల నియంత్రణ లేదా పారదర్శకత వంటి నియంత్రణ సంస్థల నుంచి ఏవైనా చర్యలు వస్తే, PSUs పరిస్థితి మరింత దిగజారే ప్రమాదం ఉంది.