ఇన్వెస్టర్లకు శుభవార్త.. Motilal Oswal 'BUY' రేటింగ్
Motilal Oswal బ్రోకరేజ్ సంస్థ NMDC స్టాక్ పై తమ నమ్మకాన్ని గట్టిగా వ్యక్తం చేసింది. 'BUY' రేటింగ్ ని కొనసాగిస్తూ, ఈ షేర్ ధర ₹100 కి చేరుకుంటుందని టార్గెట్ ఇచ్చింది. ఈ సానుకూల దృక్పథానికి ప్రధాన కారణం, కంపెనీ 3QFY26 ఆర్థిక ఫలితాలు మార్కెట్ అంచనాలను మించి ఉండటమే.
3QFY26 ఫలితాలు.. ఆదాయంలో భారీ పెరుగుదల
ముఖ్యంగా, ఈ క్వార్టర్ లో NMDC రెవిన్యూ ₹76.1 బిలియన్ (అంటే సుమారు ₹7,610 కోట్లు) గా నమోదైంది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 16% అధికం కాగా, గత క్వార్టర్ తో పోలిస్తే 19% మేర పెరిగింది. పెరిగిన సేల్స్ వాల్యూమ్స్, మెరుగైన నెట్ సెల్లింగ్ రియలైజేషన్ (NSR) ఈ వృద్ధికి దోహదపడ్డాయి. అయితే, EBITDA ₹21.4 బిలియన్ (₹2,140 కోట్లు) గా నమోదైంది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 10% తగ్గినా, గత క్వార్టర్ తో పోలిస్తే 8% పెరిగింది.
ఉత్పత్తి, అమ్మకాలలో దూకుడు
ఐరన్ ఓర్ ఉత్పత్తిలోనూ NMDC బలమైన పనితీరు కనబరిచింది. ఈ క్వార్టర్ లో ఉత్పత్తి 14.7 మిలియన్ టన్నులకు (1.47 కోట్ల టన్నులకు) చేరింది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 11%, గత క్వార్టర్ తో పోలిస్తే ఏకంగా 44% ఎక్కువ. అదేవిధంగా, సేల్స్ వాల్యూమ్స్ కూడా 6% (YoY) మరియు 19% (QoQ) పెరిగి 12.7 మిలియన్ టన్నులకు (1.27 కోట్ల టన్నులకు) చేరుకున్నాయి. ఒక్కో టన్ను అమ్మకం ధర (ASP) ₹5,993 వద్ద నిలిచింది, ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 9% పెరిగింది.
వాల్యూయేషన్.. భవిష్యత్ అంచనాలు
ప్రస్తుతం మార్కెట్ ధర వద్ద, NMDC స్టాక్ FY27 అంచనాల ప్రకారం 5.3 రెట్లు EV/EBITDA మరియు 1.8 రెట్లు P/BV వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. Motilal Oswal ఇచ్చిన ₹100 టార్గెట్, సెప్టెంబర్ 2027 అంచనాలపై 6.5 రెట్లు EV/EBITDA మల్టిపుల్ ఆధారంగా లెక్కించబడింది. EBITDA ప్రతి టన్నుకు ₹1,688 గా నమోదైంది, ఇది వారి అంచనా ₹1,766 కన్నా కొద్దిగా తక్కువ.
మొత్తంమీద, ఐరన్ ఓర్ రంగంలో అనుకూల పరిస్థితులను అందిపుచ్చుకోవడానికి NMDC సిద్ధంగా ఉందని బ్రోకరేజ్ భావిస్తోంది. కంపెనీ ఉత్పత్తి సామర్థ్యాన్ని, NSR నిలకడగా కొనసాగించడం రాబోయే కాలంలో పెట్టుబడిదారులకు కీలక అవుతుంది.