Whalesbook
📉 ఆర్థిక పనితీరు విశ్లేషణ
GPT Infraprojects Q3 FY'26 లో ₹283.9 కోట్ల రెవెన్యూను నమోదు చేసింది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 2% స్వల్పంగా పెరిగింది. డిసెంబర్ 31, 2025తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు (9M FY'26) కన్సాలిడేటెడ్ రెవెన్యూ ₹875.2 కోట్లకు చేరుకుంది. 9M FY'26లో నికర లాభం (PAT) ₹65.4 కోట్లకు ఎగబాకింది, ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 17% వృద్ధిని సూచిస్తుంది. కంపెనీ దీర్ఘకాలిక EBITDA మార్జిన్ గైడెన్స్ 13% కంటే ఎక్కువగా ఉంటుందని అంచనా వేస్తోంది.
🚀 వ్యూహాత్మక కొనుగోలు & కార్యకలాపాల అప్డేట్
ఒక కీలక పరిణామంగా, GPT Infra ₹154.19 కోట్లకు అలకాన్ బిల్డర్స్ అండ్ ఇంజినీర్స్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్లో 100% ఈక్విటీ వాటాను కొనుగోలు చేయడానికి ఒప్పందం కుదుర్చుకుంది. అలకాన్, ఒక సిగ్నలింగ్ EPC కాంట్రాక్టర్గా ఉంది. దీని వద్ద ₹200 కోట్ల విలువైన అమలు కాని ఆర్డర్ బుక్ ఉంది. ఈ సంస్థ సుమారు 22% EBITDA మార్జిన్లను అందిస్తుంది. సుమారు USD 1.5 బిలియన్ విలువైన సిగ్నలింగ్ EPC రంగంలోకి ఈ వ్యూహాత్మక ప్రవేశం, GPT విలువను పెంచుతుందని భావిస్తున్నారు.
📈 ఆర్డర్ బుక్ & భవిష్యత్ అంచనాలు
Q3 FY'26లో ఆపరేషనల్ పనితీరుపై, పొడవాటి వర్షాకాలం మరియు పండుగల సీజన్ ప్రభావం చూపింది. దీనివల్ల సుమారు ₹45-50 కోట్ల రెవెన్యూ Q4 FY'26కి వాయిదా పడింది. అయినప్పటికీ, Q3 FY'26లో ₹1,072 కోట్ల కొత్త ఆర్డర్లు వచ్చాయి. అలాగే, ₹1,201 కోట్ల విలువైన పెద్ద కాంట్రాక్టులో L1 గా ప్రకటించబడింది (GPT వాటా ₹480 కోట్లు). డిసెంబర్ 31, 2025 నాటికి నికర అమలు కాని ఆర్డర్ బుక్ ₹4,415 కోట్లుగా బలంగా ఉంది. ఇది FY'25 రెవెన్యూకు సుమారు 3.75 రెట్లు, ఇది మధ్యకాలిక వ్యాపారానికి మంచి దృశ్యమానతను ఇస్తుంది.
అలకాన్ కొనుగోలు మరియు బలమైన ఆర్డర్ బ్యాక్లాగ్ కారణంగా, GPT Infraprojects FY'27లో 25% కంటే ఎక్కువ రెవెన్యూ వృద్ధిని ఆశిస్తోంది. FY'27 వృద్ధి కోసం అంతర్గత నిధులు (Internal Accruals), వర్కింగ్ క్యాపిటల్ డెట్ పై ఆధారపడుతూ, ఈక్విటీని పెంచకుండానే సమర్థవంతమైన అమలుపై కంపెనీ దృష్టి సారిస్తుంది. ప్రమోటర్ ప్లెడ్జ్ (Promoter Pledge) సమీప భవిష్యత్తులో 35% నుండి **25%**కి తగ్గే అవకాశం ఉంది. వచ్చే ఏడాది వడ్డీ ఖర్చులు ₹30 కోట్ల కంటే తక్కువగా ఉంటాయని అంచనా. పూర్తి-సంవత్సరం FY'26 రెవెన్యూ సుమారు ₹1,400 కోట్లుగా అంచనా వేయబడింది, ఇది 18-20% వృద్ధిని సూచిస్తుంది. FY'26 ఆర్డర్ ఇన్ఫ్లో లక్ష్యం ₹2,500 కోట్లకు పెంచబడింది.