Cummins India: సిటీగ్రూప్ నుంచి శుభవార్త! టార్గెట్ ధర ₹6,700కి పెంపు

కమన్స్ ఇండియాపై సిటీగ్రూప్ బుల్లిష్ (Bullish)

సిటీగ్రూప్ (Citigroup) అనలిస్టులు కమన్స్ ఇండియా (Cummins India) స్టాక్ పై తమ అభిప్రాయాన్ని మార్చుకున్నారు. ధర లక్ష్యాన్ని (Price Target) ₹5,200 నుంచి ₹6,700కి పెంచుతూ, 'బై' (Buy) రేటింగ్‌ను పునరుద్ఘాటించారు. డేటా సెంటర్ల రంగం నుంచి వస్తున్న భారీ డిమాండ్, కంపెనీ డిస్ట్రిబ్యూషన్ వ్యాపారంలో కనిపిస్తున్న కొత్త అవకాశాలు, మరియు దేశీయంగా పవర్ జనరేషన్ అవసరాలు స్థిరంగా ఉండటం ఈ ఆశావాదానికి కారణాలని తెలిపారు.

డేటా సెంటర్లే కీలకం!

ఈ ఆర్థిక సంవత్సరం (FY26) ముగిసే సమయానికి, డేటా సెంటర్ ప్రాజెక్టులకు సంబంధించిన డెలివరీలు ఊపందుకున్నాయని సిటీగ్రూప్ పేర్కొంది. అక్టోబర్ 2025 నుంచి కోలొకేషన్ ఆపరేటర్ల నుంచి ఎంక్వైరీలు కూడా పెరుగుతున్నాయని తెలిపారు. అలాగే, వచ్చే ఏడాది (FY27) జూన్ నుంచి డిస్ట్రిబ్యూషన్ విభాగంలోనూ వృద్ధి ఊపందుకుంటుందని అంచనా వేస్తున్నారు.

కమన్స్ ఇండియా పవర్ జనరేషన్ ఆదాయంలో డేటా సెంటర్ల వాటా గణనీయంగా పెరుగుతోంది. మార్చి క్వార్టర్‌లో హై-హార్స్‌పవర్ పవర్ జనరేషన్ ఆదాయం ఏడాది ప్రాతిపదికన 50% కంటే ఎక్కువగా పెరిగింది. ఈ ప్రాజెక్టులు గత ఆర్థిక సంవత్సరం మొత్తం పవర్ జనరేషన్ ఆదాయంలో సుమారు 30% నుంచి 35% వరకు, నాలుగో క్వార్టర్‌లో ఆ విభాగం ఆదాయంలో 35% వరకు వాటాను కలిగి ఉన్నాయని సిటీ తెలిపింది.

డేటా సెంటర్లకు మించి డిమాండ్

డేటా సెంటర్లు ప్రధాన వృద్ధి చోదకాలు అయినప్పటికీ, ఇతర రంగాల నుంచి కూడా పవర్ జనరేషన్ వ్యాపారానికి డిమాండ్ బలంగానే ఉందని సిటీగ్రూప్ పేర్కొంది. సోలార్ సెల్ మాన్యుఫాక్చరింగ్, ఫార్మాస్యూటికల్స్, క్విక్ కామర్స్ వంటి రంగాలు కూడా ఈ డిమాండ్‌కు దోహదం చేస్తున్నాయి. ఇతర ఇండస్ట్రియల్ కంపెనీల నుంచి వస్తున్న సమాచారం కూడా మార్కెట్లో డిమాండ్ బాగుందని సూచిస్తోంది.

డిస్ట్రిబ్యూషన్ వ్యాపారంలో కొత్త ఊపు

డిస్ట్రిబ్యూషన్ వ్యాపారం కూడా వృద్ధిని, లాభదాయకతను పెంచే అవకాశం ఉందని సిటీగ్రూప్ భావిస్తోంది. ఇప్పటికే FY26లో ఈ విభాగం వాల్యూమ్ విస్తరణతో ఏడాది ప్రాతిపదికన 22% వృద్ధిని సాధించింది. రాబోయే కాలంలో CPCB IV+ ఇంజిన్‌లకు సంబంధించిన వారంటీ పీరియడ్స్ ముగియడం వలన మెయింటెనెన్స్, సర్వీస్ కాంట్రాక్టులకు డిమాండ్ పెరిగే అవకాశం ఉంది. దీనికోసం కమన్స్ ఇండియా ఇప్పటికే ఎక్స్‌టెండెడ్ వారంటీ ప్రోగ్రామ్‌లను అందిస్తోంది.

లాభదాయకత & ఆదాయ అంచనాలు

కంపెనీ లాభదాయకత (Margins) కూడా బలంగా ఉందని సిటీగ్రూప్ తెలిపింది. అధిక లోకలైజేషన్ స్థాయిల వల్ల కమోడిటీ ధరల పెరుగుదల, ఇంధన ఖర్చుల వంటి రిస్కులను ఎదుర్కోవడానికి కమన్స్ ఇండియా సిద్ధంగా ఉంది. ఇన్పుట్ ఖర్చుల పెరుగుదలను కూడా కంపెనీ తమ ఉత్పత్తుల ధరల్లోకి బదిలీ చేయగలదని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు. మార్చి క్వార్టర్ ఫలితాల తర్వాత, సిటీగ్రూప్ FY27, FY28 సంవత్సరాలకు ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS) అంచనాలను వరుసగా 8%, 14% పెంచింది. FY26 నుంచి FY29 మధ్యలో ఎర్నింగ్స్ బిఫోర్ ఇంటరెస్ట్ అండ్ టాక్స్ (EBIT) సుమారు 21% కాంపౌండెడ్ వార్షిక రేటుతో పెరుగుతుందని అంచనా వేస్తోంది.