ప్రభాదాస్ లిల్లాడర్ (Prabhudas Lilladher) ఎరిస్ లైఫ్‌సైన్సెస్ కోసం 'కొనండి' (BUY) సిగ్నల్: రూ. 1,900 లక్ష్యం ప్రకటించారు!

Author

Satyam Jha | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

ప్రభాదాస్ లిల్లాడర్ (Prabhudas Lilladher) ఎరిస్ లైఫ్‌సైన్సెస్ (Eris Lifesciences) పై ఒక పరిశోధన నివేదికను విడుదల చేసింది, దీనిలో 'కొనండి' (BUY) రేటింగ్ మరియు రూ. 1,900 ప్రైస్ టార్గెట్ (TP) ను కొనసాగించింది. కంపెనీ FY26 యొక్క రెండవ త్రైమాసికం (Q2FY26) EBITDA, రూ. 2.9 బిలియన్లుగా నమోదైంది, ఇది వార్షిక ప్రాతిపదికన (YoY) 9% వృద్ధిని సూచిస్తుంది మరియు విశ్లేషకుల అంచనాలకు అనుగుణంగా ఉంది. FY26 యొక్క మొదటి అర్ధభాగంలో (H1FY26) రెవెన్యూ వృద్ధి 7% YoY గా ఉన్నప్పటికీ, రాబోయే త్రైమాసికాలలో వృద్ధి పెరుగుతుందని నివేదిక అంచనా వేసింది. ఈ ఆశావాదం ఎగుమతులలో అంచనా వేయబడిన పెరుగుదల మరియు మానవ ఇన్సులిన్ మార్కెట్లో మార్కెట్ వాటా పెరుగుదల నుండి వస్తుంది. ఎరిస్ లైఫ్‌సైన్సెస్, తన ప్రస్తుత ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి మరియు స్కేల్ చేయడానికి కంపెనీలను స్వాధీనం చేసుకోవడం ద్వారా, స్వాధీనాల (inorganic growth) వ్యూహాలను చురుకుగా అనుసరిస్తోంది. ముఖ్యంగా, ఈ స్వాధీనాలు లాభ మార్జిన్‌లను తగ్గించకుండా నిర్వహించబడ్డాయి. FY25 నాటికి ప్రస్తుత లాభ మార్జిన్ సుమారు 35% గా ఉంది. ప్రస్తుతం తక్కువ స్థాయి లాభదాయకతతో (sub-optimal profitability) పనిచేస్తున్న ఇటీవలి స్వాధీనాల నుండి వచ్చే రెవెన్యూ వృద్ధి ద్వారా, భవిష్యత్తులో మార్జిన్ల విస్తరణ జరుగుతుందని నివేదిక అంచనా వేస్తోంది. కంపెనీ భవిష్యత్ వృద్ధికి అనేక మార్గాలను గుర్తించింది. వీటిలో డెర్మటాలజీ (dermatology) విభాగంలో విస్తృత శ్రేణి ఉత్పత్తులను విస్తరించడం, అభివృద్ధి చెందుతున్న GLP-1 మార్కెట్‌ను సద్వినియోగం చేసుకోవడం, ఇన్సులిన్ విభాగంలో సరఫరా-డిమాండ్ అంతరాలను ఉపయోగించుకోవడం, భారతదేశం మరియు మిగిలిన ప్రపంచం (RoW) మార్కెట్లలో గణనీయమైన ఇంజెక్టబుల్ డ్రగ్ ఫ్రాంచైజ్‌ను నిర్మించడం మరియు ఆపరేటింగ్ సామర్థ్యాలను (operating efficiencies) పెంచుకోవడం వంటివి ఉన్నాయి. ఔట్‌లుక్: FY27 మరియు FY28 కోసం EBITDA అంచనాలను నివేదిక సుమారు 2% వరకు తగ్గిస్తుంది, కానీ మొత్తం దృక్పథం సానుకూలంగానే ఉంది. 'కొనండి' (BUY) రేటింగ్ మరియు రూ. 1,900 TP, సెప్టెంబర్ 2027 కోసం అంచనా వేయబడిన EV/EBITDA యొక్క 18 రెట్లు ఆధారంగా కంపెనీ వాల్యుయేషన్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రభావం: ప్రభాదాస్ లిల్లాడర్ నుండి వచ్చిన ఈ సానుకూల పరిశోధన నివేదిక, 'కొనండి' (BUY) రేటింగ్ మరియు స్పష్టమైన ప్రైస్ టార్గెట్‌తో, ఎరిస్ లైఫ్‌సైన్సెస్ పట్ల పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పెంచుతుంది. ఇది స్టాక్‌లో కొనుగోలు ఆసక్తిని పెంచుతుంది, సంభావ్యంగా దాని ధరను పెంచుతుంది మరియు కంపెనీకి అనుకూలమైన మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను సూచిస్తుంది. వృద్ధి కారకాలు (growth drivers) మరియు మార్జిన్ విస్తరణ వ్యూహాల వివరణాత్మక వివరణ 'కొనండి' (BUY) సిఫార్సుకు పెట్టుబడిదారులకు బలమైన కారణాన్ని అందిస్తుంది. రేటింగ్: 7/10

కఠినమైన పదాలు: EBITDA: వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం. ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క కార్యాచరణ లాభదాయకతను కొలుస్తుంది. YoY: సంవత్సరం-నుండి-సంవత్సరం. మునుపటి సంవత్సరం యొక్క అదే కాలంతో పనితీరును పోలుస్తుంది. H1FY26: ఆర్థిక సంవత్సరం 2026 యొక్క మొదటి అర్ధభాగం, సాధారణంగా ఏప్రిల్ నుండి సెప్టెంబర్ 2025 వరకు. Inorganic route: దాని స్వంత కార్యకలాపాలను విస్తరించడం కాకుండా ఇతర వ్యాపారాలను స్వాధీనం చేసుకోవడం లేదా విలీనం చేయడం ద్వారా సాధించిన కంపెనీ వృద్ధి. Diluting margins: ఆదాయంతో పోల్చినప్పుడు సంపాదించిన లాభం యొక్క శాతాన్ని తగ్గించడం. Sub-optimal profitability: లాభదాయకత పరంగా దాని పూర్తి సామర్థ్యం లేదా పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువ పనితీరు. Growth levers: ఒక కంపెనీ యొక్క భవిష్యత్ వృద్ధిని నడిపించగల కీలక కారకాలు లేదా వ్యూహాలు. Derma segment: డెర్మటాలజీ విభాగం, చర్మ సంరక్షణ ఉత్పత్తులు మరియు చికిత్సలకు సంబంధించినది. GLP-1 market: గ్లూకాగాన్-లైక్ పెప్టైడ్-1 (Glucagon-like peptide-1) కి సంబంధించిన మందులను సూచిస్తుంది, ఇవి తరచుగా డయాబెటిస్ మరియు బరువు నిర్వహణ కోసం ఉపయోగిస్తారు. Injectable franchise: ఇంజెక్షన్ కోసం రూపొందించిన ఔషధ ఉత్పత్తుల శ్రేణి. RoW market: Rest of World market, US మరియు యూరప్ వంటి ప్రధాన ఆర్థిక కూటములకు వెలుపల ఉన్న దేశాలను కలిగి ఉంటుంది. Operating leverage: స్థిరమైన కార్యాచరణ ఖర్చులు మరియు వేరియబుల్ కార్యాచరణ ఖర్చుల మధ్య సంబంధం, ఇది ఆదాయంతో లాభాలు ఎలా మారుతాయో ప్రభావితం చేస్తుంది. EBITDA stands cut: అంచనా వేసిన EBITDA సంఖ్యలు సుమారు 2% తగ్గించబడ్డాయి. EV/EBITDA: ఎంటర్‌ప్రైజ్ వాల్యూ టు ఎర్నింగ్స్ బిఫోర్ ఇంట్రెస్ట్, టాక్సెస్, డిప్రిసియేషన్, అండ్ అమోర్టైజేషన్. ఒక వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్. TP: ప్రైస్ టార్గెట్. ఒక విశ్లేషకుడు అంచనా వేసిన భవిష్యత్ స్టాక్ ధర స్థాయి.