GSK Pharma షేర్లు 3% పైగా పడిపోయాయి, Q2 ఆదాయం అంచనాలను అందుకోలేకపోయింది

GSK Pharma షేర్లు శుక్రవారం 3% పైగా పడిపోయాయి. ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరంలోని రెండవ త్రైమాసికం (Q2-FY26) కోసం కంపెనీ అంచనాల కంటే తక్కువ ఆదాయాన్ని నివేదించిన తర్వాత ఈ పతనం సంభవించింది. ఈ స్టాక్ ఇంట్రాడేలో ₹2,525.4 వద్ద కనిష్ట స్థాయిని తాకింది, వరుసగా రెండవ ట్రేడింగ్ రోజున 3% కంటే ఎక్కువ పడిపోయింది. మొత్తం మీద, స్టాక్ మూడు వరుస సెషన్లలో 6% తగ్గింది, ఇది 30-రోజుల సగటు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లో 1.8 రెట్లు.

Q2 Results: సెప్టెంబర్ 2025 తో ముగిసిన త్రైమాసికానికి, GlaxoSmithKline Pharmaceuticals ₹257.49 కోట్ల నికర లాభాన్ని నివేదించింది, ఇది గత సంవత్సరం ఇదే కాలంలోని ₹252.50 కోట్ల కంటే 1.98% ఎక్కువ. అయితే, కార్యకలాపాల నుండి ఆదాయం 3.05% తగ్గి, గత సంవత్సరం ₹1,010.77 కోట్ల నుండి ₹979.94 కోట్లకు చేరింది.

Profitability Boost: ఆదాయం తగ్గినప్పటికీ, కంపెనీ EBITDA మార్జిన్ వార్షికంగా 250 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగి 34.3% కి చేరుకుంది. ఈ మెరుగుదల స్థిరమైన ఇతర ఖర్చులు మరియు తక్కువ ఉద్యోగి ఖర్చులకు ఆపాదించబడింది. EBITDA స్వయంగా వార్షికంగా 4.4% పెరిగి ₹330 కోట్లకు చేరుకుంది, ఇది ₹320 కోట్ల అంచనాను కొద్దిగా అధిగమించింది.

Reasons for Revenue Impact: మేనేజ్‌మెంట్ ప్రకారం, టాప్‌లైన్ రెండు ప్రధాన కారణాల వల్ల ప్రభావితమైంది: ఒక ప్రధాన కాంట్రాక్ట్ మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్ ఆర్గనైజేషన్ (CMO) ప్లాంట్‌లో అగ్ని ప్రమాదం మరియు గూడ్స్ అండ్ సర్వీసెస్ టాక్స్ (GST) కు సంబంధించిన పరివర్తన. FY26 ద్వితీయార్థం నుండి కార్యకలాపాలు స్థిరపడతాయని కంపెనీ అంచనా వేస్తోంది, ఎందుకంటే అగ్ని సంబంధిత సమస్యలు పూర్తిగా పరిష్కరించబడ్డాయి.

Brokerage View (Motilal Oswal): మోతిలాల్ ఓస్వాల్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్, ఆదాయం అంచనాలను అందుకోకపోయినా, EBITDA మరియు నికర లాభం నియంత్రిత ఖర్చులు మరియు మెరుగైన లాభదాయకత కారణంగా అంచనాల కంటే కొంచెం ఎక్కువగా ఉన్నాయని పేర్కొంది. వారు Q2 మరియు FY26 మొదటి అర్ధ భాగంలో ఆదాయంలో క్షీణతను గమనించారు, ఇది మునుపటి ఆర్థిక సంవత్సరాలలో బలమైన వృద్ధి తర్వాత వచ్చింది. బ్రోకరేజ్ FY26-FY28 కోసం అంచనాలను కొనసాగించింది, స్టాక్‌ను 12-నెలల ఫార్వర్డ్ ఎర్నింగ్స్‌పై 38 రెట్లు విలువ కట్టింది, ₹2,800 లక్ష్య ధరతో. వారు FY25-FY28 లో ఎర్నింగ్స్‌లో 13% CAGR అంచనా వేస్తున్నారు, కార్యకలాపాల సమస్యలు పరిష్కరించబడి, స్పెషాలిటీ మార్కెటింగ్ ట్రాక్షన్ పొందినప్పుడు స్థిరత్వం ఆశించబడుతుంది. స్టాక్‌పై 'న్యూట్రల్' రేటింగ్ కొనసాగించబడింది.

Impact: GSK Pharma స్టాక్‌పై తక్షణ ప్రభావం ప్రతికూలంగా ఉంది, పెట్టుబడిదారులు ఆదాయంలో లోపాన్ని ప్రతిస్పందించారు. కంపెనీ కార్యకలాపాల సవాళ్లు (అగ్ని, GST) మరియు స్థిరత్వం కోసం దాని అవుట్‌లుక్ పెట్టుబడిదారులకు కీలక పర్యవేక్షణ అంశాలుగా ఉంటాయి. మోతిలాల్ ఓస్వాల్ నుండి 'న్యూట్రల్' రేటింగ్ స్వల్పకాలంలో గణనీయమైన అప్‌సైడ్ లేదా డౌన్‌సైడ్ కోసం బలమైన విశ్వాసం లేదని సూచిస్తుంది. ఫార్మా రంగం, సాధారణంగా స్థిరంగా ఉన్నప్పటికీ, కార్యాచరణ అంతరాయాలు మరియు నియంత్రణ మార్పులకు సున్నితంగా ఉంటుంది.