Lupin Target Price: Systematix కట్! ₹2,408కి దిగొచ్చిన టార్గెట్.. పోటీపై హెచ్చరిక

Q4 ఫలితాల్లో Lupin జోరు, ఆదాయం 32% పెరుగుదల!

కంపెనీ గత ఆర్థిక సంవత్సరం (FY26) నాలుగో త్రైమాసికంలో (Q4) అద్భుతమైన పనితీరు కనబరిచింది. ఆదాయం (Revenue) గత ఏడాదితో పోలిస్తే 32% పెరిగి ₹74,747 మిలియన్లకు చేరింది. పన్నుల తర్వాత లాభం (Profit After Tax) ఏకంగా 89% జంప్ చేసి ₹14,603 మిలియన్లుగా నమోదైంది. EBITDA కూడా 68% వృద్ధిని చూపించింది.

Systematix టార్గెట్ కట్: పోటీపై హెచ్చరిక

ఈ పాజిటివ్ నంబర్స్ మధ్యలోనే, Systematix సంస్థ Lupin Ltd. షేర్ పై తమ టార్గెట్ ప్రైస్ ని ₹2,454 నుంచి ₹2,408కి తగ్గించింది. 'Hold' రేటింగ్ ని కొనసాగిస్తూనే, FY28 EPS ఫోర్కాస్ట్ ని 2% తగ్గించింది. దీనికి ప్రధాన కారణం, FY27 నుంచి gTolvaptan వంటి కీలక ఉత్పత్తులపై పోటీ పెరగడం. అలాగే, FY28 ద్వితీయార్థంలో gMirabegron ఉత్పత్తిపైనా పోటీ తీవ్రతరం కావచ్చని Systematix భావిస్తోంది. ఈ పోటీ వల్ల సమీప భవిష్యత్ (near-term) earnings పై ఒత్తిడి రావచ్చని సంస్థ నివేదిక పేర్కొంది.

FY28 తర్వాత వృద్ధిపై ఆశలు

అయితే, ఈ షార్ట్-టర్మ్ సవాళ్లను అధిగమించి, FY28 తర్వాత Lupin వృద్ధి పథంలోకి వస్తుందని Systematix ఆశాభావం వ్యక్తం చేసింది. కంపెనీ బయోసిమిలర్ పైప్‌లైన్ (Biosimilar Pipeline) - Pegfilgrastim, ranibizumab, etanercept వంటి ఉత్పత్తుల విడుదల, అలాగే రెస్పిరేటరీ ఇన్‌హేలర్ (Respiratory Inhaler) విభాగంలో gDulera వంటి ఉత్పత్తులకు లభించే ఆమోదాలు వృద్ధికి ఊతమిస్తాయని అంచనా వేసింది. ప్రస్తుతానికి Spiriva Respimat, Symbicort, Advair HFA వంటి ఇతర ఇన్‌హేలర్ల కోసం రెగ్యులేటరీ ఫైలింగ్స్ (Regulatory Filings) జరుగుతున్నాయి. ఇవి రాబోయే 2-4 ఏళ్లలో మార్కెట్లోకి వచ్చే అవకాశం ఉంది, తద్వారా కంపెనీ దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి (Long-term Growth) దోహదపడతాయి.

Nirmal Bang అంచనాలు

ఇక Nirmal Bang బ్రోకరేజ్ ప్రకారం, FY26-28 మధ్యకాలంలో Lupin ఆదాయం 4%, EBITDA -8%, PAT -13% మేర వృద్ధి చెందుతుందని అంచనా వేసింది.