Whalesbook
Q3 FY26 ఫలితాలు అదరహో!
2026 ఆర్థిక సంవత్సరం మూడవ త్రైమాసికంలో (Q3) Strides Pharma పనితీరు అద్భుతంగా ఉంది. గత ఏడాదితో పోలిస్తే, ఈ క్వార్టర్ లో కంపెనీ నెట్ ప్రాఫిట్ ₹88 కోట్ల నుంచి ₹202 కోట్లకు డబుల్ అయింది. కంపెనీ మొత్తం ఆదాయం (Revenue) 3.6% పెరిగి ₹1,194.6 కోట్లకు చేరుకుంది. దీనితో పాటు, EBITDA (వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల, రుణ విమోచనకు ముందు లాభం) 12.2% పెరిగి ₹235.8 కోట్లకు చేరింది. నిర్వహణ సామర్థ్యం పెరగడం వల్ల, EBITDA మార్జిన్లు కూడా గత ఏడాదితో పోలిస్తే 18.2% నుంచి **19.7%**కి మెరుగుపడ్డాయి.
మార్కెట్ లో దూసుకుపోతున్న షేర్
ఈ అద్భుతమైన ఆర్థిక ఫలితాలు నేరుగా స్టాక్ మార్కెట్ పై ప్రభావం చూపాయి. ప్రకటనల అనంతరం, Strides Pharma షేర్ ధర 6% దూసుకుపోయి ₹857 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. గత 12 నెలల్లో ఈ స్టాక్ ఇప్పటికే 30% పెరగడం, కంపెనీ గ్రోత్ పై ఇన్వెస్టర్ల విశ్వాసాన్ని తెలియజేస్తోంది. ప్రస్తుతం కంపెనీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సుమారు ₹7,300-₹7,475 కోట్ల మధ్య ఉంది.
US మార్కెట్ పై గురి
ఈ క్వార్టర్ లో US సేల్స్ స్వల్పంగా తగ్గినప్పటికీ (గత ఏడాది $73 మిలియన్ల నుంచి ఈసారి $70 మిలియన్లకు), నార్త్ అమెరికా మార్కెట్ పై కంపెనీ తన దృష్టిని కొనసాగిస్తోంది. 2028 ఆర్థిక సంవత్సరం నాటికి US నుండి $400 మిలియన్ల ఆదాయం సాధిస్తామని కంపెనీ తన లక్ష్యాన్ని పునరుద్ఘాటించింది. అయితే, US మార్కెట్ లో పెరుగుతున్న ప్రైసింగ్ ఒత్తిడి నేపథ్యంలో, ఇండియన్ ఫార్మా సెక్టార్ వృద్ధి FY2026లో 4-6% మధ్య ఉండవచ్చని మార్కెట్ అంచనాలున్నాయి.
వాల్యుయేషన్ మరియు ఆర్థిక అంశాలు
కంపెనీ ఆర్థిక ప్రొఫైల్ మిశ్రమంగా ఉంది. దీని రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) సుమారు 151% గా చాలా ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, రిటర్న్ ఆన్ క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ (ROCE) 14.7% గా ఉంది. ప్రస్తుత డేటా ప్రకారం, దీని P/E రేషియో సుమారు 17.2x నుండి 22.0x మధ్య ఉంది, ఇది Zydus Lifesciences (19.1x) మరియు Aurobindo Pharma (20.8x) వంటి పెద్ద కంపెనీల కంటే తక్కువగా ఉంది.
ఇతర అంశాలు
ప్రమోటర్ల వాటా 27.9% గా తక్కువగా ఉండటం, అందులో 30.6% వాటాను తాకట్టు పెట్టడం వంటి అంశాలపై కొందరు ఆందోళన వ్యక్తం చేస్తున్నారు. అయితే, కంపెనీ తన నెట్ డెట్ ను కూడా తగ్గించుకున్నట్లు తెలిపింది.
గత ఆర్థిక సంవత్సరం Q1లో కూడా కంపెనీ మంచి ఆపరేషనల్ పర్ఫార్మెన్స్ చూపించింది. 2025 మధ్యకాలంలో ఎనలిస్టులు ఈ స్టాక్ పై పాజిటివ్ గా ఉంటూ, ₹975 నుండి ₹1,030 వరకు టార్గెట్స్ ఇచ్చారు, ఇది ప్రస్తుత ధరల కంటే గణనీయమైన అప్ సైడ్ ను సూచిస్తుంది.