Whalesbook
రికార్డుల మోత వెనుక కారణాలేంటి?
ఈ శుక్రవారం (మార్చి 4, 2026) నాడు Sai Life Sciences స్టాక్ ₹1,011.50 వద్ద ఇంట్రాడేలో సరికొత్త గరిష్ట స్థాయిని తాకింది. దీనికి ప్రధాన కారణం కంపెనీ మూడవ త్రైమాసిక (Q3) ఫలితాలు. ఈ క్వార్టర్ లో కంపెనీ రెవెన్యూ గతేడాది ఇదే కాలంతో పోలిస్తే ఏకంగా 27% పెరిగి ₹556 కోట్లకు చేరడం ఇన్వెస్టర్లను ఆకట్టుకుంది.
వాల్యుయేషన్ పై ఆందోళనలు.. అయినా బ్రోకరేజ్ సపోర్ట్!
అయితే, ఈ భారీ ర్యాలీతో పాటు, స్టాక్ వాల్యుయేషన్ (Valuation) పై కొన్ని ఆందోళనలు కూడా వ్యక్తమవుతున్నాయి. ప్రస్తుతం ఈ షేర్ ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (P/E) రేషియో 60x ను దాటి ట్రేడ్ అవుతోంది. అలాగే, కంపెనీ రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) కూడా తక్కువగా ఉందని విశ్లేషకులు చెబుతున్నారు.
ఇలాంటి సవాళ్లు ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్ నిపుణులు మాత్రం Sai Life Sciences పై సానుకూల దృక్పథాన్నే కలిగి ఉన్నారు. 6 మంది విశ్లేషకులు 'స్ట్రాంగ్ బై' (Strong Buy) రేటింగ్ ఇస్తున్నారు. సగటున 12 నెలల టార్గెట్ ప్రైస్ ₹1,154.33 గా అంచనా వేస్తున్నారు. వీరి అంచనాలు ₹1,000 నుండి ₹1,318 మధ్యలో ఉన్నాయి. అంటే, ప్రస్తుత ధరల నుంచి 15% కంటే ఎక్కువ అప్ సైడ్ (Upside) ఉండే అవకాశం ఉందని చెబుతున్నారు.
JM Financial Institutional Securities అంచనాల ప్రకారం, రాబోయే 2 సంవత్సరాలలో రెవెన్యూ, EBITDA, PAT లలో వరుసగా 25%, 35%, 49% చొప్పున కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) నమోదయ్యే అవకాశం ఉంది. CDMO సెక్టార్ లో దీనిని టాప్ పికర్ (Top Pick) గా పేర్కొంటూ 28x ఎర్నింగ్స్ ఆధారంగా వాల్యుయేషన్ ఇచ్చారు.
గత కొన్నేళ్లుగా కంపెనీ రెవెన్యూ, EBITDA లలో మంచి గ్రోత్ చూపించింది. FY22 నుండి FY25 వరకు రెవెన్యూలో 25%, EBITDA లో 48% CAGR నమోదైంది. అయితే, దీర్ఘకాలంలో రెవెన్యూ గ్రోత్ ఇండస్ట్రీ సగటు కంటే కొంచెం తక్కువగా ఉండవచ్చని, అదే సమయంలో ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS) మాత్రం బలమైన వృద్ధిని కనబరుస్తుందని కొందరు విశ్లేషకులు అభిప్రాయపడుతున్నారు. పెరుగుతున్న పోటీ, కంపెనీ ఆదాయంలో కొద్దిమంది క్లయింట్లపైనే ఆధారపడటం వంటివి భవిష్యత్తులో సవాళ్లుగా మారవచ్చని కూడా సూచిస్తున్నారు.