ప్రభాస్ లిల్లాడర్ JB కెమికల్స్‌పై బెట్టింగ్, ₹2300 లక్ష్యాన్ని నిర్దేశించారు

ప్రభాస్ లిల్లాడర్, JB కెమికల్స్ అండ్ ఫార్మాస్యూటికల్స్‌పై 'BUY' (కొనుగోలు) రేటింగ్‌ను ప్రారంభించింది, ప్రతి షేరుకు ₹2,300 ధర లక్ష్యాన్ని నిర్దేశించింది. ఈ సంస్థ యొక్క పరిశోధన, కంపెనీ యొక్క బలమైన కార్యాచరణ పనితీరును హైలైట్ చేస్తుంది, ఆర్థిక సంవత్సరం 2026 యొక్క మూడవ త్రైమాసికానికి సర్దుబాటు చేసిన EBITDA లో 16% year-over-year వృద్ధిని నమోదు చేసింది, ఇది అంచనాలను అందుకుంది.
బ్రోకరేజ్ అనేక వ్యూహాత్మక కార్యక్రమాల ద్వారా నిరంతర వృద్ధిని ఆశిస్తోంది. వీటిలో స్థిరపడిన బ్రాండ్‌ల భౌగోళిక విస్తరణ, అమ్మకాల ప్రతినిధి ఉత్పాదకత మెరుగుదలలు, ఇటీవల కొనుగోలు చేసిన ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియోలను స్కేల్ చేయడం, మరియు కొత్త చికిత్సలు, ఉత్పత్తులను పరిచయం చేయడం వంటివి ఉన్నాయి. అంతేకాకుండా, కాంట్రాక్ట్ తయారీ (contract manufacturing) విభాగం కూడా విస్తరించబడుతుంది, అలాగే బలమైన Free Cash Flow జనరేషన్ కూడా ఉంటుంది.

Margin Outlook

ఆర్థిక సంవత్సరం 2027 తర్వాత Margins మెరుగుపడతాయని అంచనా వేయబడింది, ఇది కొనుగోలు చేసిన ఆప్తాల్మిక్ ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియోకు శాశ్వత లైసెన్స్ (perpetual license) మంజూరు చేయడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందుతుంది. Torrent Pharma నుండి కొనుగోలు చేసిన దాని ఏకీకరణ పురోగతిలో ఉంది, Q4FY26 చివరి నాటికి లావాదేవీల ముగింపును యాజమాన్యం సూచించింది, ఆ తర్వాత ఆరు నుండి తొమ్మిది నెలల కాలంలో విలీనం పూర్తవుతుంది. ప్రభాస్ లిల్లాడర్ FY27E మరియు FY28E కోసం Earnings Per Share (EPS) అంచనాలను 2-3% తగ్గించింది, కానీ FY25 నుండి FY28 వరకు సుమారు 22% EPS CAGR ను అంచనా వేస్తోంది.

Valuation

దాని ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద, JB కెమికల్స్ అండ్ ఫార్మాస్యూటికల్స్ దాని అంచనా FY28 ఆదాయాల కంటే 25 రెట్లు ట్రేడ్ అవుతోంది. 'BUY' సిఫార్సు మరియు ₹2,300 లక్ష్య ధర, అంచనా వేయబడిన FY28E EPS యొక్క 30 రెట్ల వాల్యుయేషన్‌పై ఆధారపడి ఉంది, ఇది స్థిరమైన వృద్ధి మరియు కార్యాచరణ సామర్థ్యంపై విశ్వాసాన్ని సూచిస్తుంది.