Whalesbook
లాభం తగ్గినా.. స్టాక్ దుమ్ము దులిపేసింది!
Dr. Lal PathLabs షేర్ ధర అనూహ్యంగా 20% పెరిగి అప్పర్ సర్క్యూట్ ను తాకింది. Q4 FY26 ఆర్థిక ఫలితాల్లో కంపెనీ నెట్ ప్రాఫిట్ (Net Profit) 15.1% తగ్గి ₹132 కోట్లకు చేరినప్పటికీ, ఇన్వెస్టర్లు దీనిని పెద్దగా పట్టించుకోలేదు. గత ఏడాది Q4 FY25 లో వచ్చిన ₹41 కోట్ల ఒకేసారి పన్ను ప్రయోజనం (One-time tax benefit) వల్ల ఈసారి ప్రాఫిట్ స్వల్పంగా తగ్గినట్లు కంపెనీ తెలిపింది.
రెవెన్యూలో జోరు.. ఆపరేషన్స్ లో బలం
ఈ పన్ను ప్రయోజనాన్ని పక్కన పెడితే, కంపెనీ ఆపరేషనల్ ప్రాఫిట్ (Operational Profit) 15.1% పెరిగిందని, రెవెన్యూ (Revenue) మాత్రం 16.6% వృద్ధితో ₹702 కోట్లకు చేరిందని మేనేజ్మెంట్ ప్రకటించింది. Q4 FY26 లో శాంపిల్ వాల్యూమ్స్ 13% పెరగడం, ఆపరేషనల్ పనితీరుకు అద్దం పట్టింది.
ఆకర్షణీయమైన వాల్యుయేషన్.. పోటీదారుల కంటే చౌక!
ప్రస్తుతం కంపెనీ షేర్, గత 7 ఏళ్ల కనిష్ట స్థాయిలకు దగ్గరగా, సుమారు 44.5x - 47.7x P/E రేషియో (Price-to-Earnings ratio) వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. ఇది Metropolis Healthcare (సుమారు 71.58x P/E) , Vijaya Diagnostic Centre (సుమారు 73.04x P/E) వంటి పోటీదారుల కంటే చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉందని మార్కెట్ వర్గాలు భావిస్తున్నాయి.
అనలిస్టుల అంచనాలు.. 'బయ్' రేటింగ్స్
దీనితో పాటు, JM Financial, Nomura, Emkay Global వంటి బ్రోకరేజ్ సంస్థలు 'Buy' రేటింగ్స్ కొనసాగిస్తూ, టార్గెట్ ప్రైస్ లను ₹1740 నుండి ₹2995 వరకు నిర్ణయించాయి. రాబోయే 3 ఏళ్లలో EPS (Earnings Per Share) 15% వార్షిక వృద్ధితో పెరుగుతుందని అంచనా వేస్తున్నాయి.
సవాళ్లు.. భవిష్యత్ అంచనాలు
అయితే, కొన్ని సవాళ్లు కూడా ఉన్నాయి. కంపెనీ EBITDA మార్జిన్లు 28% నుంచి **26.6%**కి తగ్గాయి. అలాగే, Q4 లో రెవెన్యూ గ్రోత్ 11% మాత్రమే ఉండటం, ఇది Metropolis Healthcare (24%) , Vijaya Diagnostic Centre (20%) కంటే తక్కువ. FY27 కి కంపెనీ రెవెన్యూ వృద్ధి 10-15% మధ్య ఉంటుందని, EBITDA మార్జిన్లు స్థిరంగా ఉంటాయని అంచనా.
డివిడెండ్ తో వాటాదారులకు శుభవార్త
రాబోయే 2 ఏళ్లలో రెవెన్యూ, EBITDA, PAT ల CAGR (Compound Annual Growth Rate) వరుసగా 14%, 16%, 20% గా ఉంటుందని అంచనా. ఈ ఆర్థిక సంవత్సరానికి గాను వాటాదారులకు ఒక్కో ఈక్విటీ షేర్ కు ₹4 తుది డివిడెండ్ (Final Dividend) ను కూడా సిఫార్సు చేసింది.