Whalesbook
Laurus Labs కొత్త శిఖరాన్ని అందుకుంది
Laurus Labs సోమవారం నాడు తన జీవితకాల గరిష్ట స్థాయి ₹1,331.75 ని తాకింది. ఈ రోజు షేర్ ధర 1% పెరిగింది. గత నెలలో దీని షేర్ 18% ర్యాలీ చేయగా, ఇదే సమయంలో BSE Sensex 4.2% పడిపోయింది. ఇది మార్కెట్ కంటే మెరుగైన పనితీరును సూచిస్తుంది.
Sai Life Sciences Q4 ఫలితాలతో పుంజుకుంది
Sai Life Sciences షేర్లు 2% పెరిగి ₹1,106.65 వద్ద ట్రేడ్ అయ్యాయి. శుక్రవారం నాటి కనిష్ట స్థాయి నుంచి 16% పుంజుకున్నాయి. కంపెనీ జనవరి-మార్చి 2026 (Q4FY26) క్వార్టర్ లో స్థిరమైన పనితీరును కనబరిచింది. ఆదాయం (Revenue) 4%, Ebitda 12%, PAT (Net Profit) 18% వార్షిక ప్రాతిపదికన పెరిగాయి. CDMO బిజినెస్ లో 5% తగ్గుదల కనిపించినప్పటికీ, అది గత ఏడాదితో పోలిస్తే మంచి బేస్ పై నమోదైంది. అయితే, పూర్తి ఆర్థిక సంవత్సరానికి CDMO వృద్ధి మాత్రం 33% గా నమోదైంది.
వృద్ధి అంచనాలు, విస్తరణ Sai Lifeకు ఊతం
మేనేజ్మెంట్ వచ్చే రెండేళ్లలో ఆదాయం 15-20% CAGR (Compound Annual Growth Rate) తో, Ebitda మార్జిన్లు 28-30% మధ్య స్థిరంగా ఉంటాయని ధృవీకరించింది. కాంట్రాక్ట్ రీసెర్చ్ ఆర్గనైజేషన్ (CRO) విభాగం 24% వార్షిక వృద్ధిని చూపింది. JM Financial విశ్లేషకుల ప్రకారం, Sai Life తన సామర్థ్యాన్ని పెంచుకోవడానికి (Capacity Expansion) సిద్ధమైంది. FY27 లో ₹1,100 కోట్ల నుండి ₹1,300 కోట్ల వరకు కేపెక్స్ (Capex) చేయనుంది, ఇది ప్రధానంగా CDMO వృద్ధి కోసమే. వారు కంపెనీ తన అంచనాలను అధిగమిస్తుందని, టార్గెట్ ప్రైస్ ను ₹1,371 గా నిర్ణయించారు.
Laurus Labs: విశ్లేషకుల నమ్మకం, సామర్థ్య వృద్ధి
Motilal Oswal Financial Services కూడా Laurus Labs పై సానుకూల దృక్పథంతో ఉంది. CDMO, జెనరిక్స్ వ్యాపారాలకు తయారీ సామర్థ్యాలపై (Manufacturing Capacities) నిరంతర పెట్టుబడులు, మెరుగైన టెక్నాలజీ ఆఫరింగ్స్ కారణమని తెలిపారు. FY27, FY28 లకు ఎర్నింగ్స్ అంచనాలను వరుసగా 8% మరియు 6% పెంచారు. బలమైన CDMO కాంట్రాక్టులు, నిరంతర వృద్ధిని ఆశిస్తున్నారు. 'Buy' రేటింగ్ తో ₹1,370 టార్గెట్ ప్రైస్ ను కొనసాగిస్తున్నారు.
పెరుగుతున్న ఖర్చులు: పశ్చిమ ఆసియా ఘర్షణల ప్రభావం
అయితే, పశ్చిమ ఆసియాలో (West Asia) నెలకొన్న ఘర్షణల వల్ల ముడిసరుకు (Input) మరియు లాజిస్టిక్స్ ఖర్చులు పెరిగాయని Sai Life Sciences అంగీకరించింది. దీనివల్ల స్వల్పకాలంలో ఖర్చుల ఒత్తిడి ఉంది. కంపెనీ క్లయింట్లతో ధరల సర్దుబాట్లు (Price Adjustments) గురించి చర్చిస్తోంది, అయినప్పటికీ వెంటనే ఖర్చులు పూర్తిగా కోలుకుంటాయనే హామీ లేదు. ప్రధాన ఫార్మా క్లయింట్లు టారిఫ్ సంబంధిత అంతరాయాలను తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు, ఇప్పటివరకు పెద్దగా ప్రభావం కనిపించలేదు.