Medanta (Global Health): Q4లో లాభాలు దూకుడు! షేర్‌కు ₹1,400 టార్గెట్

గ్లోబల్ హెల్త్ (Medanta) Q4FY26లో బలమైన ఆర్థిక పనితీరును కనబరిచింది. గత ఏడాదితో పోలిస్తే ఆదాయం, EBITDA, నికర లాభం గణనీయంగా పెరిగాయి. వ్యూహాత్మక సామర్థ్య విస్తరణతో, ఆక్యుపైడ్ బెడ్‌కు సగటు ఆదాయం (ARPOB) 5% వృద్ధి చెందింది.

తక్కువ ఆక్యుపెన్సీలోనూ మార్జిన్ల మెరుగుదల

లక్నో, పాట్నా, కొత్త నోయిడా యూనిట్లలో ఆక్యుపెన్సీ రేట్లు **44%**గా ఉన్నప్పటికీ, ఈ కొత్త కార్యకలాపాల మార్జిన్లు సంవత్సరానికి 220 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగి **32.4%**కి చేరాయి. ఇది సమర్థవంతమైన ఖర్చు నిర్వహణను సూచిస్తుంది. FY26లో గ్లోబల్ హెల్త్ నోయిడా, పాట్నా, రాంచీలలో 623 బెడ్లను జోడించి, మొత్తం సామర్థ్యాన్ని 3,665 బెడ్లకు పెంచింది.

ఆనంద్ రథి 'BUY' రేటింగ్‌ను కొనసాగించింది

ఆనంద్ రథి, గ్లోబల్ హెల్త్ FY26-FY28 మధ్య ఆదాయంలో 15%, EBITDAలో 24%, నికర లాభంలో 18% చొప్పున కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధిని అంచనా వేస్తోంది. బ్రోకరేజ్ సంస్థ 'BUY' రేటింగ్‌ను పునరుద్ఘాటించి, FY28 అంచనా EV/EBITDA ఆధారంగా ధర లక్ష్యాన్ని ₹1,400కి సవరించింది.

ముందున్న సవాళ్లు

లక్నో, పాట్నా, నోయిడాలోని కొత్త యూనిట్లలో 44% ఆక్యుపెన్సీ రేట్లు తక్కువగా ఉండటం స్వల్పకాలిక లాభదాయకతను ప్రభావితం చేయవచ్చు. రోగుల రాక అంచనాలను అందుకోకపోతే ఇది సమస్యగా మారవచ్చు. ఆనంద్ రథి ధర లక్ష్యాన్ని ₹1,450 నుండి ₹1,400కి కొద్దిగా తగ్గించడం, వృద్ధి అంచనాలలో జాగ్రత్తగా సర్దుబాటును సూచిస్తుంది.

సానుకూల వృద్ధి ఔట్‌లుక్

కొనసాగుతున్న సామర్థ్య విస్తరణలు, మార్జిన్ మెరుగుదల వ్యూహాల ద్వారా FY28 వరకు గ్లోబల్ హెల్త్ కోసం స్థిరమైన ఆదాయం, EBITDA వృద్ధిని విశ్లేషకులు ఆశిస్తున్నారు. పెరుగుతున్న ఆరోగ్య సంరక్షణ ఖర్చులు, వృద్ధాప్య జనాభా వంటి అంశాలు మెదాంత వృద్ధి ప్రణాళికలకు మద్దతునిస్తున్నాయి. కొత్త యూనిట్ల పనితీరు, మొత్తం ఆక్యుపెన్సీ, లాభదాయకతపై మార్కెట్ దృష్టి సారిస్తుంది.