భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు సలహా: 35% గ్లోబల్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టండి, అధిక-దిగుబడి గల భారతీయ రియల్ ఎస్టేట్ ప్రైవేట్ క్రెడిట్‌ను అన్వేషించండి

Economy

|

Updated on 16 Nov 2025, 01:47 pm

బేఫోర్ట్ క్యాపిటల్ సహ-వ్యవస్థాపకుడు మరియు CIO అయిన కేతుల్ సఖ్పారా, భారతీయ పెట్టుబడిదారులు తమ ఆర్థిక ఆస్తులలో కనీసం 35% ను భారతదేశం వెలుపల ఉన్న సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను వైవిధ్యపరచాలని సిఫార్సు చేస్తున్నారు. గ్లోబల్ మార్కెట్లు ఒకేలా కదలనందున, ఈ గ్లోబల్ డైవర్సిఫికేషన్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను రక్షించడానికి మరియు రాబడులను పెంచడానికి కీలకం, తద్వారా అస్థిరత తగ్గుతుంది మరియు దీర్ఘకాలిక రాబడి మార్గం సున్నితంగా ఉంటుంది. సఖ్పారా, గతంలో అల్ట్రా హై నెట్‌వర్త్ ఇండీవిడ్యువల్స్ (UHNIs) కి మాత్రమే అందుబాటులో ఉన్న పెట్టుబడి ఎంపికలు, ఇప్పుడు హై నెట్‌వర్త్ ఇండీవిడ్యువల్స్ (HNIs) కి కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయని, ముఖ్యంగా ప్రపంచవ్యాప్తంగా లిస్ట్ అయిన ఇన్నోవేషన్ సెక్టార్ స్టాక్స్‌కు అని పేర్కొన్నారు. చైనా ఉదాహరణను ఆయన ఉదహరించారు, ఇక్కడ GDP పెరిగినా స్టాక్ మార్కెట్ రాబడులు తక్కువగా ఉన్నాయి, దేశీయ విజయం ఎల్లప్పుడూ మార్కెట్ పనితీరుకు దారితీయదని వివరించడానికి. ఆయన పోర్ట్‌ఫోలియో సమతుల్యం కోసం, US ఇండెక్స్‌ల వంటి అసంగత ఆస్తులను (uncorrelated assets) జోడించాలని నొక్కిచెప్పారు, ఇవి చారిత్రాత్మకంగా భారతీయ మార్కెట్లతో తక్కువ సహసంబంధాన్ని చూపాయి. US మార్కెట్ భారతీయులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంది, ఎందుకంటే పెట్టుబడి పన్ను లేదు, అయినప్పటికీ భారతీయ పన్నులు వర్తిస్తాయి. సీకో వెల్త్ డైరెక్టర్, అక్షత్ జైన్, భారతీయ రియల్ ఎస్టేట్‌లోని ప్రైవేట్ క్రెడిట్ అవకాశాల గురించి చర్చించారు, ముఖ్యంగా 2016 తర్వాత ఈ రంగాన్ని అధికారికం చేసిన రియల్ ఎస్టేట్ రెగ్యులేషన్ యాక్ట్ (RERA) తర్వాత. కొత్త నియంత్రణ అవసరాల వల్ల ప్రాజెక్ట్-నిర్దిష్ట సంస్థల కోసం పెరుగుతున్న వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాలు, బ్యాంకులు మరియు NBFCలు పూర్తిగా తీర్చలేని నిధుల అంతరాన్ని సృష్టించాయి. ఈ అంతరం, డెవలపర్లు జారీ చేసిన డిబెంచర్లలో (debentures) సబ్‌స్క్రయిబ్ చేయడానికి వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు 15-17% దిగుబడిని అందించే ఒక ఆర్బిట్రేజ్ (arbitrage) అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. ఈ డిబెంచర్లు తనఖాలు (mortgages), రాబడులపై ఛార్జీ (charge on receivables), మరియు హామీలు వంటి బహుళ-స్థాయి కొలేటరల్ (collaterals) ద్వారా సురక్షితం చేయబడతాయి. సీకో వెల్త్ ఈ పెట్టుబడులను సులభతరం చేస్తుంది మరియు స్థిర ఆదాయంలో (fixed income) 10-20% ను ప్రైవేట్ క్రెడిట్‌లో కేటాయించాలని సూచిస్తుంది.

ప్రభావం: ఈ వార్త భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు గ్లోబల్ డైవర్సిఫికేషన్ మరియు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల ద్వారా తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను మెరుగుపరచడానికి ఆచరణాత్మక వ్యూహాలను అందిస్తుంది. ఇది విదేశీ మార్కెట్లు మరియు భారతీయ రియల్ ఎస్టేట్ రుణ రంగంలో పెట్టుబడి ప్రవాహాన్ని పెంచుతుంది, తద్వారా ఆస్తి కేటాయింపు మరియు మార్కెట్ డైనమిక్స్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది. రేటింగ్: 7/10.

కఠినమైన పదాలు: పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యీకరణ (Portfolio Diversification): నష్టాన్ని తగ్గించడానికి వివిధ ఆస్తి తరగతులు, భౌగోళిక ప్రాంతాలు మరియు పరిశ్రమలలో పెట్టుబడులను విస్తరించడం. సెక్యూరిటీలు (Securities): స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల వంటి ఆర్థిక సాధనాలు, ఇవి యాజమాన్యం లేదా రుణాన్ని సూచిస్తాయి. అస్థిరత (Volatility): కాలక్రమేణా ఒక వాణిజ్య ధర శ్రేణిలో వైవిధ్యం యొక్క డిగ్రీ, సాధారణంగా రాబడుల ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా కొలుస్తారు. అసంగత ఆస్తులు (Uncorrelated Assets): ఒకదానికొకటి స్వతంత్రంగా కదలడానికి మొగ్గు చూపే పెట్టుబడులు, వైవిధ్యీకరణ ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి. అల్ట్రా హై నెట్‌వర్త్ వ్యక్తులు (Ultra High Networth Individuals - UHNI): నిర్దిష్ట అధిక పరిమితి (ఉదా., $30 మిలియన్లు) కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టగల ఆస్తులను కలిగి ఉన్న వ్యక్తులు. హై నెట్‌వర్త్ వ్యక్తులు (High Networth Individuals - HNI): గణనీయమైన పెట్టుబడి పెట్టగల ఆస్తులను కలిగి ఉన్న వ్యక్తులు, సాధారణంగా $1 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ, ప్రాథమిక నివాసం మినహా. ప్రైవేట్ క్రెడిట్ (Private Credit): కంపెనీలకు బ్యాంక్ కాని రుణదాతలు అందించే రుణ ఫైనాన్సింగ్, తరచుగా నిర్దిష్ట ప్రాజెక్టులు లేదా వృద్ధి కోసం. రియల్ ఎస్టేట్ రెగ్యులేషన్ యాక్ట్ (RERA): భారతదేశంలో గృహ కొనుగోలుదారులను రక్షించడానికి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ రంగంలో పారదర్శకత మరియు జవాబుదారీతనాన్ని ప్రోత్సహించడానికి రూపొందించబడిన చట్టం. డిబెంచర్లు (Debentures): కంపెనీలు నిధులను సేకరించడానికి జారీ చేసే దీర్ఘకాలిక రుణ సాధనాల రకం, ప్రాథమికంగా వడ్డీని చెల్లించే రుణం. కొలేటరల్/హామీ (Collaterals): రుణదాతకు రుణం యొక్క భద్రతగా రుణగ్రహీతచే ప్రతిజ్ఞ చేయబడిన ఆస్తులు. ఆర్బిట్రేజ్ (Arbitrage): ధర వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందడానికి వివిధ మార్కెట్లలో లేదా ఉత్పన్న రూపాల్లో ఒక ఆస్తి యొక్క ఏకకాల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం. దిగుబడి (Yield): ఒక పెట్టుబడిపై ఆదాయ రాబడి, సాధారణంగా శాతంలో వ్యక్తీకరించబడుతుంది.