స్టాక్ మార్కెట్ క్రాష్ అవకాశాలు: నిపుణులు వర్సెస్ మార్కెట్ అంచనాలు

మార్కెట్ క్రాష్ ప్రశ్నను ఎదుర్కొంటోంది

స్టాక్ మార్కెట్ క్రాష్ అయ్యే అవకాశం పొంచి ఉంది, ఇది పెట్టుబడిదారులకు $64 ట్రిలియన్ డాలర్ల ప్రశ్నను లేవనెత్తుతోంది: ఒక ముఖ్యమైన పతనం త్వరలో జరుగుతుందా?

భిన్నమైన అంచనాలు

ఎల్మ్ వెల్త్ యొక్క క్లయింట్లు, 12 నెలల్లోపు S&P 500 30% తగ్గే సంభావ్యత 31% ఉందని అంచనా వేశారు. ఈ అభిప్రాయాన్ని యेल ఆర్థికవేత్త రాబర్ట్ షిల్లర్ కూడా ప్రతిధ్వనించారు. ఇది ఆప్షన్స్ మార్కెట్ ధరలతో తీవ్రంగా విభేదిస్తుంది, ఇది అలాంటి సంఘటనకు కేవలం 8% సంభావ్యతను సూచిస్తుంది. TS Lombard యొక్క చీఫ్ U.S. ఆర్థికవేత్త స్టీవెన్ బ్లిట్జ్, 8% నుండి 10% చారిత్రక సంభావ్యతతో ఏకీభవిస్తున్నారు, క్రాష్‌లు దాదాపు ప్రతి దశాబ్దానికి ఒకసారి జరుగుతాయని సూచిస్తున్నారు.

ఆర్థిక అండర్ కరెంట్స్

చివరి పెద్ద క్రాష్ ఆరు సంవత్సరాల క్రితం కోవిడ్-19 మహమ్మారితో ముడిపడి ఉన్నప్పటికీ, ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితులు సంభావ్య సవాళ్లను కలిగి ఉన్నాయి. బ్లిట్జ్ గమనించినట్లుగా, మిజరీ ఇండెక్స్—ద్రవ్యోల్బణం మరియు నిరుద్యోగం యొక్క కొలమానం—పెరుగుతున్నప్పుడు, ప్రస్తుత పరిస్థితిలో, క్రాష్‌లు ఎక్కువగా జరుగుతాయి. 1966-1982 వంటి కాలాల్లో క్రాష్‌ల ఫ్రీక్వెన్సీ ఎక్కువగా కనిపించింది.

వాల్యుయేషన్ ఆందోళనలు

ఆందోళనను పెంచేది ఏమిటంటే, స్టాక్‌లు విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థతో పోలిస్తే చారిత్రాత్మకంగా అధిక వాల్యుయేషన్లలో ట్రేడ్ అవుతున్నాయి. ఈ ఖరీదైన మార్కెట్ నేపథ్యంలో, సిద్ధాంతపరంగా, గణనీయమైన దిద్దుబాటు ప్రమాదాలను పెంచుతుంది. అయితే, చారిత్రక సంభావ్యత నమూనాలు మరియు బీమా మార్కెట్ ధరలు అసాధారణ మార్కెట్ ప్రవర్తన లేదా ప్రతికూల సంఘటనల స్ట్రీక్ సమయంలో ప్రమాదాలను తక్కువగా అంచనా వేయవచ్చు.

టైమింగ్ యొక్క నిష్ఫలత

క్రాష్ ఫ్రీక్వెన్సీపై వివరణాత్మక విశ్లేషణను సమీక్షించిన తర్వాత కూడా, తమ అంచనాలను పునఃపరిశీలించేవారు సమీప-కాల క్రాష్ యొక్క అవకాశాన్ని 15% గా ఉంచుతారు. పతనాలను అంచనా వేయడంపై ఈ నిరంతర దృష్టి ఖరీదైనది కావచ్చు. పెట్టుబడిదారు పీటర్ లించ్ ప్రసిద్ధంగా చెప్పినట్లుగా, పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ దిద్దుబాట్లను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు, దిద్దుబాట్ల కంటే ఎక్కువ మూలధనాన్ని కోల్పోతారు. వివేకవంతమైన విధానం ఒక స్థితిస్థాపక పెట్టుబడి పునాదిని నిర్మించడమే.