Whalesbook
భారతదేశంలోని అత్యంత ధనవంతులైన కుటుంబాలు విదేశాల్లో విలాసవంతమైన ఆస్తులు కొనడం కంటే, 'ప్లాన్ B' రెసిడెన్సీ వీసాలు పొందడంపై దృష్టి సారిస్తున్నాయి. ఇది గ్లోబల్ మొబిలిటీ కోసం రెగ్యులేటెడ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ వైపు మళ్లుతున్న ఒక పెద్ద మార్పును సూచిస్తోంది.
అసలేం జరిగింది?
భారతదేశంలో అత్యంత సంపన్నులు (Ultra-HNIs) విదేశీ పెట్టుబడులపై తమ వ్యూహాన్ని మారుస్తున్నారు. గతంలో లండన్, దుబాయ్ వంటి నగరాల్లో విలాసవంతమైన విల్లాలు కొనడం ఒక హోదాగా భావించేవారు. కానీ ఇప్పుడు, 'ప్లాన్ B' రెసిడెన్సీలపై ఎక్కువ ఆసక్తి చూపుతున్నారు. 'గోల్డెన్ వీసా'లుగా పిలువబడే ఈ రెసిడెన్సీ-బై-ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్రోగ్రామ్లు, ఒక దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థలో పెట్టుబడి పెట్టినందుకు గాను చట్టబద్ధమైన నివాస హక్కులను అందిస్తాయి. ఇది భారతదేశం నుండి వెళ్లిపోవాలనే ఆలోచన కాదు, కేవలం గ్లోబల్ మొబిలిటీ, వ్యాపార విస్తరణ, పిల్లల చదువుల కోసం ఒక భద్రతా వలయాన్ని నిర్మించుకోవడమే దీని ఉద్దేశ్యం.
రెగ్యులేటెడ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ వైపు మళ్లడం
ఈ పెట్టుబడులు చేసే విధానం కూడా మారింది. కొన్ని సంవత్సరాల క్రితం, నివాస స్థలాలను (Residential Property) కొనడమే అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన మార్గం. అయితే, కొన్ని దేశాలలో ఇళ్ల కొరత వంటి సమస్యల వల్ల, ప్రాపర్టీ-ఆధారిత ప్రోగ్రామ్ల నుండి చాలా దేశాలు వైదొలుగుతున్నాయి. ఉదాహరణకు, పోర్చుగల్ రియల్ ఎస్టేట్ను అర్హత కలిగిన పెట్టుబడి మార్గంగా తొలగించింది. అదేవిధంగా, గ్రీస్ కూడా రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులకు ఉన్నత స్థాయి పరిమితులను పెంచింది. దీంతో, పెట్టుబడిదారులు ఇకపై సంప్రదాయ ఆస్తి కొనుగోళ్లకు బదులుగా, రెగ్యులేటెడ్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ వంటి ప్రొఫెషనల్ ఫైనాన్షియల్ ప్రొడక్ట్స్పై దృష్టి సారిస్తున్నారు. దీనివల్ల, ఆస్తులు కొనడం కంటే సంక్లిష్టమైన ఫండ్ స్ట్రక్చర్లు, ఫండ్ మేనేజర్లను, రెగ్యులేటరీ అవసరాలను అర్థం చేసుకోవడానికి లీగల్, ఫైనాన్షియల్ అడ్వైజరీ సేవలకు ప్రాధాన్యత పెరిగింది.
పెట్టుబడిదారులకు ఎందుకు ఇది ముఖ్యం?
భారతీయ వెల్త్ మేనేజ్మెంట్ పరిశ్రమకు ఇది ఒక కొత్త వ్యాపార అవకాశాన్ని సృష్టిస్తోంది. ప్రైవేట్ బ్యాంకులు, ఫ్యామిలీ ఆఫీసులు, వెల్త్ మేనేజ్మెంట్ సంస్థలు కేవలం స్టాక్, బాండ్ పోర్ట్ఫోలియోలను నిర్వహించడమే కాకుండా, గ్లోబల్ మొబిలిటీ అడ్వైజర్లుగా కూడా వ్యవహరిస్తున్నాయి. విదేశీ పెట్టుబడి ప్రోగ్రామ్లను పరిశీలించడం, కంప్లైయన్స్ను నిర్వహించడం, స్థానిక, విదేశీ రెగ్యులేటరీ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా మూలధనాన్ని కేటాయించేలా చూడటం వంటివి ఇందులో ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారుల పరంగా చూస్తే, ఇది 'ఆప్షనాలిటీ' వైపు ఒక అడుగు. తమ పెట్టుబడులన్నింటినీ ఒకే విదేశీ ఆస్తిలో పెట్టడానికి బదులుగా, చట్టబద్ధమైన నివాసాన్ని అందించే నిర్మాణాలను ఎంచుకుంటున్నారు. ఇది వారికి అంతర్జాతీయ మార్కెట్లు, బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలు, విద్యా నెట్వర్క్లకు మెరుగైన ప్రాప్యతను ఇస్తుంది.
పెద్ద వ్యాపార సందర్భం
ప్రపంచవ్యాప్తంగా అనిశ్చితి పెరుగుతున్న నేపథ్యంలో, చాలా మంది ధనవంతులు కరెన్సీ రిస్క్లు, భౌగోళిక రాజకీయ అనిశ్చితికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ కోసం చూస్తున్నారు. UAE, పోర్చుగల్, గ్రీస్ వంటి దేశాలలో రెసిడెన్సీని పొందడం ద్వారా, స్థానిక లేదా అంతర్జాతీయ పరిస్థితులు వేగంగా మారినా తెరిచి ఉండే 'రెండవ ద్వారం' వారికి లభిస్తుంది. ఇది పన్ను ఎగవేతకు భిన్నంగా, రిస్క్, యాక్సెస్ను వ్యూహాత్మకంగా నిర్వహించడం. ఈ ప్రోగ్రామ్లు చాలా వరకు దీర్ఘకాలిక నిబద్ధతను కోరుతాయి, శాశ్వత నివాసం లేదా పౌరసత్వం మంజూరు చేయడానికి ముందు చాలా సంవత్సరాల నిరీక్షణ సమయం ఉంటుంది.
ఏం తప్పు జరగవచ్చు?
ఈ వ్యూహాత్మక లక్ష్యం అయినప్పటికీ, ప్రక్రియలో ఇబ్బందులు లేకపోలేదు. పెట్టుబడిదారులు పరిపాలనా, రెగ్యులేటరీ, లిక్విడిటీ రిస్క్లను ఎదుర్కొంటారు. పోర్చుగల్ వంటి దేశాలలో రెసిడెన్సీ వీసాల ప్రాసెసింగ్ సమయాలు గణనీయమైన అడ్డంకులను ఎదుర్కొంటున్నాయి, దీనివల్ల కొందరు దరఖాస్తుదారులు సంవత్సరాల తరబడి నిరీక్షణలో ఉన్నారు. అంతేకాకుండా, గృహ డిమాండ్, ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని నిర్వహించాల్సిన ఒత్తిడి ప్రభుత్వాలపై ఉంది. దీనివల్ల పెట్టుబడి పరిమితులను మార్చే లేదా కొన్ని ప్రోగ్రామ్లను పూర్తిగా రద్దు చేసే ఆకస్మిక విధాన మార్పులు చోటుచేసుకోవచ్చు. 'నో యువర్ కస్టమర్' (KYC) మరియు యాంటీ-మనీ లాండరింగ్ (AML) ప్రమాణాలను బహుళ దేశాలలో నావిగేట్ చేయడం కోసం కఠినమైన డ్యూ డిలిజెన్స్ అవసరం. పేరున్న సలహాదారులను ఉపయోగించని లేదా ఒక దేశం యొక్క రెసిడెన్సీ ప్రోగ్రామ్ యొక్క నిర్దిష్ట చట్టపరమైన అవసరాలను అర్థం చేసుకోలేని పెట్టుబడిదారులు, ఎటువంటి తక్షణ నివాస ప్రయోజనం లేకుండా తమ మూలధనం ఫండ్లలో లాక్ అవ్వడాన్ని చూడవచ్చు.
పెట్టుబడిదారులు ఏం ట్రాక్ చేయాలి?
ఈ వ్యూహాన్ని పరిశీలిస్తున్న పెట్టుబడిదారులు, కుటుంబాలు రెండు ముఖ్యమైన విషయాలపై నిఘా ఉంచాలి. మొదటిది, లక్ష్య దేశాలలో రెగ్యులేటరీ మార్పులను పర్యవేక్షించండి. ఎందుకంటే విధాన సవరణలు తరచుగా జరుగుతాయి, ఇవి ఒక ప్రోగ్రామ్ ఖర్చు లేదా ఆచరణీయతను గణనీయంగా మార్చగలవు. రెండవది, ఈ ప్రక్రియలో పాల్గొన్న ప్రొఫెషనల్ సర్వీస్ ప్రొవైడర్ను అంచనా వేయండి. ఈ పెట్టుబడులు ఇప్పుడు భౌతిక ఆస్తికి బదులుగా రెగ్యులేటెడ్ ఫండ్స్ ద్వారా వెళ్తున్నందున, ఫండ్ మేనేజర్, కస్టోడియన్ బ్యాంక్ యొక్క కీర్తి, పారదర్శకత, ట్రాక్ రికార్డ్ కీలకం. పౌరసత్వ మార్గాలు, భౌతిక నివాస అవసరాలలో నిరంతర మార్పులు ఈ 'ప్లాన్ B' వ్యూహాల దీర్ఘకాలిక విలువను ప్రభావితం చేసే కీలక అంశాలుగా మిగిలిపోయాయి.