ఇండియా ఇ-రూపీ: సంక్షేమ పథకాలకు తొలి అడుగు.. కానీ వాడకంపై సందేహాలు!

సంక్షేమ పథకాలలో సామర్థ్యం పెంచే ప్రయత్నం

దేశంలో ప్రస్తుతం ఉన్న $80 బిలియన్ విలువైన సంక్షేమ పథకాలలో ఉన్న అసమర్థతలను సరిచేయడానికి, లీకేజీలను అరికట్టడానికి ఇ-రూపీని తీసుకొస్తున్నారు. ముఖ్యంగా వ్యవసాయ సబ్సిడీలు, ఆహార పంపిణీ వంటి వాటిని నేరుగా లబ్ధిదారులకు చేరేలా చూడడమే దీని లక్ష్యం.

'ప్రోగ్రామబుల్' ఫీచర్: వరంలా? అడ్డంకిగానా?

ఇ-రూపీలోని కీలకమైన 'ప్రోగ్రామబుల్' ఫీచర్ ద్వారా, నిర్దిష్ట సబ్సిడీలను (ఉదాహరణకు, డ్రిప్ ఇరిగేషన్ సిస్టమ్స్ కోసం ₹103,000 ఖర్చులో 80% సబ్సిడీ) కేవలం ఆమోదించిన విక్రేతల వద్ద మాత్రమే ఖర్చు చేయడానికి వీలవుతుంది. ఇది రైతులు (సమధాన్ సోనవానే వంటివారు) సంప్రదాయ రీయింబర్స్‌మెంట్ ఆలస్యాలను, ముందు పెట్టుబడి భారాన్ని తగ్గించుకోవడానికి ఉపయోగపడుతుంది.

అయితే, ఈ లక్షిత విధానం భారతదేశంలో ఇప్పటికే పాతుకుపోయిన డిజిటల్ చెల్లింపుల వ్యవస్థలకు గట్టి పోటీని ఎదుర్కొంటోంది. 2026 మార్చి నాటికి, యూనిఫైడ్ పేమెంట్స్ ఇంటర్‌ఫేస్ (UPI) 22.64 బిలియన్ లావాదేవీలను, ₹29.53 లక్షల కోట్ల విలువైన మొత్తాన్ని ప్రాసెస్ చేసింది. ఇది 2022 చివరిలో ప్రారంభమైనప్పటి నుండి ఇ-రూపీ మొత్తం $3.6 బిలియన్ లావాదేవీల కంటే చాలా ఎక్కువ. ఈ వ్యత్యాసం, నిర్దిష్ట సంక్షేమ అవసరాలకు మించి CBDC అడాప్షన్‌ను పెంచడంలో ఉన్న సవాలును స్పష్టం చేస్తుంది. 2026 ఏప్రిల్ ప్రారంభంలో 93-94 మధ్య ఉన్న US డాలర్ నుండి భారత రూపాయి మారకపు రేటు (Exchange Rate) ఈ గణాంకాలకు ఆర్థిక సందర్భాన్ని అందిస్తుంది.

గ్లోబల్ CBDC రేసులో భారత్

ప్రపంచవ్యాప్తంగా, 49 దేశాలు CBDC పైలట్లను నిర్వహిస్తున్నాయి, 134 దేశాలు దీనిపై పరిశోధన చేస్తున్నాయి. చైనా యొక్క ఇ-యువాన్ ఇప్పటికే గణనీయంగా ముందుకు దూసుకుపోయింది, 2026 జనవరి నాటికి వడ్డీనిచ్చే వాలెట్లను ప్రణాళిక చేస్తూ, ట్రిలియన్ల కొద్దీ లావాదేవీలను నిర్వహించింది. భారతదేశం సుమారు 10 మిలియన్ పైలట్ వినియోగదారులతో ప్రోగ్రామబుల్ CBDCలలో ముందున్నా, లావాదేవీల పరిమాణం, ఫీచర్ల పరంగా చైనా వెనుకబడి ఉంది. మహారాష్ట్రలో వ్యవసాయ సబ్సిడీలు (సుమారు 1,400 మంది రైతులు), గుజరాత్‌లో ఆహార పంపిణీ (7.5 మిలియన్ కుటుంబాలను లక్ష్యంగా చేసుకుని) వంటి నిర్దిష్ట వినియోగ కేసులపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా, ఒక 'కిల్లర్ అప్లికేషన్'ను కనుగొనే ప్రయత్నంలో భారత్ ఉంది.

వినియోగదారుల అడాప్షన్ సవాళ్లు: నియంత్రణ vs. సౌలభ్యం

MIT డిజిటల్ కరెన్సీ ఇనిషియేటివ్ నుండి నెహా నరుల ప్రకారం, ఇ-రూపీ యొక్క 'ప్రోగ్రామబుల్' స్వభావం, అంటే ఖర్చు నియమాలు (ఎప్పుడు, ఎక్కడ, ఎలా) నిర్దేశించడం, వినియోగదారులకు నగదు కంటే డిజిటల్ కూపన్లలా అనిపించి, వారిని దూరం చేసే ప్రమాదం ఉంది. భారతదేశంలోని రిటైల్ డిజిటల్ లావాదేవీలలో 81% వాటాను కలిగి ఉన్న UPI వంటి సౌకర్యవంతమైన చెల్లింపు పద్ధతికి ఇది ఒక పెద్ద అడ్డంకి. 2026 నాటికి 0.91 Welfare Efficiency Indexతో ఇప్పటికే మెరుగైన సంక్షేమ డెలివరీని చూపిస్తున్న డైరెక్ట్ బెనిఫిట్ ట్రాన్స్‌ఫర్ (DBT) వ్యవస్థ, CBDC అదనపు ప్రయోజనంపై ప్రశ్నలను రేకెత్తిస్తుంది. అలాగే, GDPలో సామాజిక సేవలపై భారతదేశం ప్రభుత్వ వ్యయం పరిమితంగా ఉండటం వల్ల, CBDC డెలివరీని ఆప్టిమైజ్ చేయగలదు కానీ బడ్జెట్ పరిమితులను పరిష్కరించదు.

భవిష్యత్ ప్రణాళిక: పైలట్ నుండి విస్తృత వినియోగం వరకు?

రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ఇ-రూపీని ప్రస్తుత చెల్లింపు వ్యవస్థలకు అనుబంధంగా చూస్తోంది. అయితే, నిర్దిష్ట సంక్షేమ కార్యక్రమాలకు మించి ప్రజల విస్తృత ఆమోదం, ప్రోగ్రామబిలిటీ సమస్యను పరిష్కరించడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రజలు సులభంగా, స్థిరపడిన చెల్లింపు పద్ధతుల నుండి మారడానికి బలమైన ప్రోత్సాహకాలు లేకుంటే, ఇ-రూపీ నిర్దిష్ట ప్రభుత్వ వినియోగాలకు మాత్రమే పరిమితమై, 'చెల్లింపుల భవిష్యత్తు'గా మారడంలో విఫలం కావచ్చు.