భారత్లో F&O ట్రేడింగ్ చేసేవారిలో 30 ఏళ్ల లోపు వారు ఇప్పుడు 43% ఉన్నారు. వీరు మార్కెట్ వాల్యూమ్స్ను పెంచుతున్నప్పటికీ, SEBI FY26 నివేదిక ప్రకారం, వీరిలో 89% మంది నష్టపోయారు. దీనికి ప్రధాన కారణం అధిక-రిస్క్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్.
భారతదేశంలో ఫ్యూచర్స్ అండ్ ఆప్షన్స్ (F&O) మార్కెట్లలో యువతరం దూసుకువస్తోంది. 2026 ఆర్థిక సంవత్సరం డేటా ప్రకారం, 40 ఏళ్ల లోపు వారు రిటైల్ పార్టిసిపెంట్లలో 78% ఉన్నారు. వీరిలో 30 ఏళ్ల లోపు వారే 43% ఉన్నారు. ఇది 2022లో 31% తో పోలిస్తే గణనీయమైన పెరుగుదల.
ఈ యువతరం రాకతో ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్స్ బాగా పెరిగినా, తగినంత ఈక్విటీ బఫర్ లేని ఈ వర్గానికి ఆర్థికపరమైన రిస్కులు కూడా పెరిగాయి. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) అధ్యయనం ప్రకారం, 30 ఏళ్ల లోపు ట్రేడర్లలో దాదాపు 89% మంది ఈ ఏడాది నికర ఆర్థిక నష్టాలను ఎదుర్కొన్నారు. ఈ నష్టాల సరళి యువ ట్రేడర్లకే పరిమితం కాలేదు, మొత్తం రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు FY26లో ₹91,685 కోట్ల మేర నికర నష్టాలను చవిచూశారు.
ఈ నష్టాలకు ప్రధాన కారణం, అకౌంట్ సైజుతో పోలిస్తే ట్రేడింగ్ తీవ్రత ఎక్కువగా ఉండటమే. వార్షిక ఆదాయం ₹5 లక్షల కంటే తక్కువ ఉన్నవారిలో 73% మంది అధిక టర్నోవర్ రేషియోను ప్రదర్శిస్తున్నారు. వీరు డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లలోకి గణనీయమైన దీర్ఘకాలిక ఈక్విటీ హోల్డింగ్స్ లేకుండానే ప్రవేశిస్తున్నారు. తమ పోర్ట్ఫోలియో విలువకు 75 రెట్లు వరకు లివరేజ్ ఉపయోగించి ట్రేడ్ చేస్తున్నారు. దీనివల్ల, ముఖ్యంగా ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో, ఇది ఈ ఆర్థిక సంవత్సరంలో మొత్తం రిటైల్ నష్టాలలో 92% వాటాను కలిగి ఉంది, అస్థిరతకు వారు ఎక్కువగా గురవుతున్నారు.
వ్యక్తిగత ఇన్వెస్టర్లకు మార్కెట్ వాతావరణం కష్టంగానే ఉంది. ఎందుకంటే వారు మెరుగైన డేటా, మూలధన వనరులు కలిగిన ఇన్స్టిట్యూషనల్, అల్గారిథమిక్ ట్రేడర్లతో పోటీ పడాల్సి వస్తుంది. యాక్టివ్ రిటైల్ F&O ట్రేడర్ల సంఖ్య తగ్గినా, వ్యక్తిగత ట్రేడర్కు సగటు నష్టం FY26లో ₹1.17 లక్షలకు పెరిగింది (FY25లో ₹1.14 లక్షలు). మొత్తం నష్టాల పూల్ కొద్దిగా తగ్గినప్పటికీ, మార్కెట్లో క్రియాశీలంగా ఉన్నవారు తీవ్రమైన ఆర్థిక పరిణామాలను ఎదుర్కొంటున్నారని ఇది సూచిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులకు, ఈ ట్రెండ్ డెరివేటివ్స్లో హై-ఫ్రీక్వెన్సీ ట్రేడింగ్తో ముడిపడి ఉన్న సిస్టమిక్ రిస్కులను హైలైట్ చేస్తుంది. మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్ల కోసం ఎంట్రీ పాయింట్గా F&O వైపు మొగ్గు చూపడం, స్థిరమైన ఈక్విటీ పునాదిని నిర్మించుకోవడానికి బదులుగా, తరచుగా మూలధన క్షీణతకు దారితీస్తుంది. ప్రస్తుత మార్కెట్ నిర్మాణంలో వ్యక్తిగత ట్రేడర్లకు నికర నష్టాలు ఎక్కువగా ఉంటాయనే స్పష్టమైన డేటా ఉన్నందున, అధిక-రిస్క్ వ్యూహాల స్థిరత్వం రిటైల్ విభాగానికి నిరంతర పర్యవేక్షణగా మిగిలింది.