భారత క్రెడిట్ ట్రెండ్స్: ఆస్తుల ఫైనాన్సింగ్‌ను దాటి దూసుకెళ్తున్న కన్స్యూమర్ లోన్స్

క్రెడిట్ మార్కెట్‌లో కీలక మార్పులు

గతంలో మాదిరిగా కాకుండా, భారతీయులు దీర్ఘకాలిక ఆస్తుల కొనుగోలు కంటే, తక్షణ వినియోగం (immediate consumption) మరియు వ్యాపార విస్తరణపై ఎక్కువ దృష్టి పెడుతున్నారని ట్రాన్స్‌యూనియన్ CIBIL తాజా డేటా వెల్లడిస్తోంది. మార్చి 2026 నాటికి, వినియోగ సంబంధిత లోన్స్ (consumption-related loans) మొత్తం యాక్టివ్ బారోయింగ్ మార్కెట్‌లో 51% వాటాను కలిగి ఉంటాయని అంచనా. ఇది మార్చి 2017లో కేవలం 34% మాత్రమే ఉండేది.

కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్స్, బిజినెస్ లోన్స్ జోరు

ముఖ్యంగా యువత, జెన్ Z తరం వారు మొబైల్ ఫోన్స్ వంటి కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్స్ కొనుగోలు కోసం లోన్స్ ఎక్కువగా తీసుకుంటున్నారు. గతంలో యువత టూ-వీలర్ లోన్స్ ఎక్కువగా తీసుకునేవారు, కానీ ఇప్పుడు ఈ ట్రెండ్ మారింది. అదే సమయంలో, అన్‌సెక్యూర్డ్ బిజినెస్ లోన్స్ (ఎలాంటి ఆస్తి పూచీకత్తు లేకుండా ఇచ్చే రుణాలు) కూడా గణనీయంగా పెరిగాయి. మార్చి 2026 నాటికి వీటి వాటా 21% కి చేరుకుంటుందని అంచనా. ఇది మార్చి 2017లో కేవలం 4% మాత్రమే.

పరిణితి చెందిన క్రెడిట్ మార్కెట్

కొత్తగా క్రెడిట్ తీసుకునే వారి సంఖ్య తగ్గుతోందని, ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు ఇప్పటికే ఉన్న కస్టమర్లతో సంబంధాలను బలోపేతం చేసుకోవడంపై దృష్టి పెడుతున్నాయని ఈ డేటా సూచిస్తోంది. వాహన రుణాలు (Vehicle loans) గతంతో పోలిస్తే 18% వాటాతో స్థిరంగా కొనసాగుతున్నాయి. అంతేకాకుండా, క్రెడిట్ తీసుకునే వారిలో మహిళల వాటా దాదాపు ఒకటి/మూడు (1/3) వంతుకు చేరుకోగా, యువత వాటా 39% ఉంది. దేశంలో క్రెడిట్ విషయంలో ఉత్తరప్రదేశ్ అగ్రస్థానంలో ఉండగా, మధ్యప్రదేశ్, గుజరాత్ రాష్ట్రాలు తర్వాతి స్థానాల్లో నిలిచాయి.

ఇన్వెస్టర్లకు సూచనలు

ఈ మార్పులు బ్యాంకింగ్, NBFC రంగాలపై ప్రభావం చూపనున్నాయి. అన్‌సెక్యూర్డ్ బిజినెస్ లోన్స్, కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్స్ లోన్లు అధిక రాబడిని ఇచ్చే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, డిఫాల్ట్ రిస్క్ కూడా ఎక్కువే. కాబట్టి, రుణదాతలు పటిష్టమైన అండర్‌రైటింగ్ ప్రమాణాలను పాటించాల్సి ఉంటుంది. ట్రాన్స్‌యూనియన్ CIBIL MD & CEO భావేష్ జైన్ మాట్లాడుతూ, కొత్త క్రెడిట్ విస్తరణ వేగం తగ్గుతున్నందున, ఆర్థిక రంగం బాధ్యతాయుతమైన వృద్ధి, ఆర్థిక అక్షరాస్యతపై దృష్టి పెట్టాలని సూచించారు. ఇన్వెస్టర్లు రుణ వృద్ధి, ఆస్తుల నాణ్యత మధ్య సమతుల్యతను ఎలా నిర్వహిస్తారో గమనించాలి.