MSMEలకు కేంద్రం చేయూత! ECLGS 5.0తో ప్రభుత్వానికి భారీ రిస్క్, నష్టాల అంచనా రెట్టింపు

MSMEల కష్టాలు, కేంద్రం కొత్త పథకం

భారతదేశంలోని మైక్రో, స్మాల్ అండ్ మీడియం ఎంటర్‌ప్రైజెస్ (MSME) రంగం ప్రస్తుతం తీవ్రమైన ఆర్థిక సవాళ్లను ఎదుర్కొంటోంది. ముఖ్యంగా ఎగుమతులపై ఆధారపడిన వ్యాపారాలు గ్లోబల్ మార్కెట్లలోని అనిశ్చితి, పెరుగుతున్న ఖర్చులతో సతమతమవుతున్నాయి. పశ్చిమ ఆసియాలో నెలకొన్న సంఘర్షణల కారణంగా షిప్పింగ్ మార్గాలు మారడంతో, యూరప్‌కు సరుకుల రవాణాకు 20% నుండి 30% వరకు ఖర్చు పెరిగింది, డెలివరీ సమయాలు కూడా 10 రోజుల వరకు ఆలస్యమవుతున్నాయి. దీనికి తోడు, కాటన్ యార్న్ వంటి ముడిసరుకుల ధరలు గత ఏడాదితో పోలిస్తే 15% పెరిగాయి. స్టీల్, అల్యూమినియం వంటివి 10-15% వరకు, కొన్ని ప్రాంతాల్లో ఇంధన (Energy) ఖర్చులు దాదాపు 50% పెరిగాయి. ఈ పరిస్థితుల వల్ల MSMEల లాభాల మార్జిన్లు బాగా తగ్గిపోతున్నాయి.

ECLGS 5.0 - ప్రభుత్వానికి పెరిగిన భారం

ఈ సంక్షోభాన్ని అధిగమించేందుకు కేంద్ర ప్రభుత్వం Emergency Credit Line Guarantee Scheme (ECLGS) 5.0ను ప్రవేశపెట్టింది. మునుపటి ECLGS పథకాల్లో ప్రభుత్వానికి క్రెడిట్ నష్టాల (Credit Losses) అంచనా 3-4% ఉండగా, ఈసారి ECLGS 5.0 లో దానిని 6-8% కు పెంచారు. ఇది దాదాపు రెట్టింపు. అంటే, ప్రభుత్వ రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్ గణనీయంగా పెరుగుతుంది. ప్రస్తుత అంచనాల ప్రకారం, భారతదేశంలోని MSME రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలో దాదాపు 45%, అంటే సుమారు 1.1 కోట్ల ఖాతాలు ఈ కొత్త మద్దతు కిందకు వచ్చే అవకాశం ఉంది. ఈ పెరిగిన నష్టాలను కవర్ చేయడానికి ప్రభుత్వం దాదాపు ₹18,000 కోట్లను కేటాయించింది. గతంలో ECLGS కింద ₹5 లక్షల కోట్ల పరిమితికి గాను ₹3.68 లక్షల కోట్ల హామీలు జారీ చేయబడ్డాయి, అందులో 74% నిధులు వినియోగించబడ్డాయి.

వడ్డీ రేట్లు, పథకం అమలు కీలకం

MSMEలు ఈ పథకాన్ని ఎంతవరకు సద్వినియోగం చేసుకుంటాయనేది వడ్డీ రేట్లపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఫెడరేషన్ ఆఫ్ ఇండియన్ ఎగుమతి సంస్థలు (FIEO) ఈ స్కీమ్ కింద వడ్డీ రేటు సుమారు 9% వరకు ఉండవచ్చని అంచనా వేస్తోంది. అయితే, ఇంజనీరింగ్ ఎగుమతి ప్రమోషన్ కౌన్సిల్ వంటి సంస్థలు 7.5-8% కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లు ఉంటే, మార్కెట్ లో ఉన్న సురక్షిత రుణాల (Secured Loans) 9-12% లేదా అసురక్షిత రుణాల (Unsecured Loans) 12-18% తో పోలిస్తే ఈ పథకం అంత ఆకర్షణీయంగా ఉండదని భావిస్తున్నాయి.

గత విజయాలు, భవిష్యత్ సవాళ్లు

గతంలో అమలు చేసిన ECLGS పథకాలు దాదాపు 13.5 లక్షల MSMEలు మొండి బకాయిలుగా (NPAs) మారకుండా ఆదుకున్నాయి. దాదాపు 1.5 కోట్ల ఉద్యోగాలను కూడా కాపాడాయి. అయితే, కొత్త పథకం 6-8% నష్టాల అంచనా, గ్లోబల్ ట్రేడ్ పరిస్థితులు మరింత దిగజారితే సరిపోకపోవచ్చు. చిన్న MSMEలు అప్పుల భారం, కఠినమైన బ్యాంకింగ్ నిబంధనల వల్ల ఈ పథకాన్ని ఆశ్రయించడానికి వెనుకాడవచ్చు. దరఖాస్తు ప్రక్రియలో ఆలస్యం, వేగవంతమైన రుణ ఆమోదాలు లేకపోతే, ఈ సహాయం నిరుపయోగంగా మారే ప్రమాదం ఉంది. ఈ పథకం విజయవంతం కావాలంటే, వేగంగా, సరళమైన ప్రక్రియలతో అమలు చేయాలి. అలాగే, MSME రంగం దీర్ఘకాలికంగా కోలుకోవడానికి పోటీతత్వాన్ని పెంచడం, సాంకేతికతను అందిపుచ్చుకోవడం, మార్కెట్ యాక్సెస్‌ను మెరుగుపరచడం వంటి లోతైన సంస్కరణలు కూడా అవసరం.