గ్లోబల్ రేట్లు ప్రమాదంలో! RBI & US ఫెడ్ వార్షిక చివరి తీర్పు - మీ పెట్టుబడులకు ఇది ఏమి సూచిస్తుంది!

ప్రపంచంలోనే అత్యంత ప్రభావవంతమైన సెంట్రల్ బ్యాంకులు, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) మరియు U.S. ఫెడరల్ రిజర్వ్, ఈ సంవత్సరం తమ చివరి ద్రవ్య విధాన నిర్ణయాలను ప్రకటించడానికి సిద్ధమవుతున్నందున, ఆర్థిక ప్రపంచం ఉత్కంఠతో ఎదురుచూస్తోంది. ఈ కీలకమైన సమావేశాలు 2026 సంవత్సరంలోకి ప్రవేశిస్తున్న వడ్డీ రేట్ల పథం మరియు లిక్విడిటీ పరిస్థితులపై పెట్టుబడిదారులకు అవసరమైన స్పష్టతను అందిస్తాయని భావిస్తున్నారు.

రాబోయే విధాన నిర్ణయాలు

మార్కెట్లు ఈ సెంట్రల్ బ్యాంక్ సమావేశాల సమకాలీన కాలక్రమాలను నిశితంగా పరిశీలిస్తున్నాయి. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా యొక్క మానిటరీ పాలసీ కమిటీ (MPC) తన మూడు రోజుల సమీక్షను ముగించింది, దీని ఫలితం డిసెంబర్ 5న గవర్నర్ సంజయ్ మల్హోత్రా ప్రకటించనున్నారు. RBI ఇప్పటికే గణనీయమైన ఈజింగ్ చర్యలను అమలు చేసిన కాలం తర్వాత ఇది వస్తుంది.

• RBI 2025లో మొత్తం 100 బేసిస్ పాయింట్లు (bps) వరకు తన రెపో రేటును తగ్గించింది.
• ఈ కోతలలో ఫిబ్రవరి మరియు ఏప్రిల్‌లో 25 bps, ఆ తర్వాత జూన్‌లో 50 bps తగ్గింపు ఉన్నాయి.
• ప్రస్తుత రెపో రేటు 5.50% వద్ద ఉంది.
• కేంద్ర బ్యాంక్ ఆగస్టు మరియు అక్టోబర్ 2025 సమావేశాలలో రేటును స్థిరంగా ఉంచింది.

ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఔట్‌లుక్

అదే సమయంలో, U.S. ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (FOMC) డిసెంబర్ 9–10 వరకు తన చివరి విధాన నిర్ణయం కోసం సమావేశం కానుంది. మార్కెట్ భాగస్వాములు పెద్ద ఎత్తున ఫెడ్ నుండి రేట్ కోతను ఆశిస్తున్నారు.

• 2025లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ సెప్టెంబర్ మరియు అక్టోబర్‌లో ఒక్కొక్కటి 25 bps చొప్పున రెండుసార్లు వడ్డీ రేట్లను తగ్గించింది.
• అక్టోబర్ 29, 2025 సమావేశం తర్వాత ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు 3.75% నుండి 4.00% పరిధికి తీసుకురాబడింది.
• ఆర్థికవేత్తలు విభజించబడ్డారు, కొందరు తగ్గుతున్న ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా 25 bps కోతను ఆశిస్తుండగా, మరికొందరు మునుపటి తగ్గింపుల ప్రభావాన్ని అంచనా వేయడానికి విరామాన్ని సూచిస్తున్నారు.
• ఇటీవలి ప్రభుత్వ షట్‌డౌన్ కారణంగా U.S. ఉపాధి మరియు ద్రవ్యోల్బణ డేటా ఆలస్యం అయ్యాయి, ఇది ఫెడ్ యొక్క జాగ్రత్తపూరిత విధానాన్ని ప్రభావితం చేయవచ్చు.
• జాన్ విలియమ్స్ మరియు క్రిస్టోఫర్ వాలర్ వంటి ఫెడ్ అధికారుల నుండి వచ్చిన 'డోవిష్' వ్యాఖ్యలు, ఈజింగ్ కదలికపై అంచనాలను బలపరుస్తాయి.

అనలిస్ట్స్ అభిప్రాయాలు

ఆర్థిక నిపుణులు ఈ నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేసే సంక్లిష్ట కారకాలను అంచనా వేస్తున్నారు. JM ఫైనాన్షియల్ విశ్లేషకులు వృద్ధి మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని సమతుల్యం చేయడంలో RBI యొక్క సవాలును హైలైట్ చేశారు, సెంట్రల్ బ్యాంక్ వృద్ధికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వచ్చని సూచించారు.

• JM ఫైనాన్షియల్ FY26 కోసం RBI వృద్ధి అంచనాను సుమారు 7% కి పెంచుతుందని మరియు ద్రవ్యోల్బణ అంచనాను 2.2% కి తగ్గిస్తుందని ఆశిస్తోంది.
• రేటు కోత భారత రూపాయి (INR) మరింత బలహీనపడే ప్రమాదాన్ని పెంచుతుందని వారు హెచ్చరిస్తున్నారు.
• RBI కోసం ఒక సంభావ్య మధ్య మార్గం, భవిష్యత్ విధాన మద్దతును సూచిస్తూ, యథాతథ స్థితిని నిర్వహించడం కావచ్చు.

DBS బ్యాంక్ సీనియర్ ఎకనామిస్ట్ రాధికా రావు, MPC కి బలమైన వృద్ధి మరియు తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం కలయిక ఒక ముఖ్యమైన అంశమని పేర్కొన్నారు.

• ఆమె ఫార్వర్డ్-లుకింగ్ గ్రోత్ గైడెన్స్ పై ప్రాధాన్యతను మరియు అధిక వాస్తవ వడ్డీ రేటు బఫర్‌ను నిర్వహించడాన్ని ఆశిస్తుంది.

మార్కెట్ అంచనాలు

మార్కెట్ విస్తృతంగా U.S. ఫెడరల్ రిజర్వ్ నుండి రేట్ కోతను ధరలో ఉన్నప్పటికీ, RBI ద్వారా తక్షణ కోత సంభావ్యత చర్చనీయాంశంగానే ఉంది, విశ్లేషకులు వృద్ధి-ద్రవ్యోల్బణ డైనమిక్స్ మరియు కరెన్సీ స్థిరత్వాన్ని పర్యవేక్షించాల్సిన అవసరాన్ని నొక్కి చెబుతున్నారు.

భారత రూపాయిలో గణనీయమైన బలహీనత మరియు RBI యొక్క జోక్యం చేసుకోని విధానం ఫారిన్ ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్స్ (FIIs) కు ప్రతికూల కారకాలుగా పరిగణించబడుతున్నాయి, జియోజిత్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ చీఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ స్ట్రాటజిస్ట్ VK విజయకుమార్ ప్రకారం.

ప్రభావం

ఈ సెంట్రల్ బ్యాంక్ నిర్ణయాలు గ్లోబల్ మరియు ఇండియన్ ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లపై తీవ్ర ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. వడ్డీ రేటు మార్పులు నేరుగా వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులకు రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులను ప్రభావితం చేస్తాయి, పెట్టుబడి ప్రవాహాలను ప్రభావితం చేస్తాయి మరియు బాండ్లు మరియు ఈక్విటీలు వంటి ఆస్తుల మూల్యాంకనాలను నిర్దేశిస్తాయి. రేటు చక్రంపై స్పష్టత పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పెంచుతుంది లేదా అనిశ్చితిని పెంచుతుంది, ఇది మార్కెట్ అస్థిరతకు దారితీస్తుంది.

• Impact Rating: 9/10

కష్టమైన పదాల వివరణ

• రెపో రేటు: రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా కమర్షియల్ బ్యాంకులకు డబ్బును ఇచ్చే వడ్డీ రేటు. తక్కువ రెపో రేటు సాధారణంగా చౌకైన రుణాలను సూచిస్తుంది.
• బేసిస్ పాయింట్స్ (bps): ఫైనాన్స్‌లో వడ్డీ రేట్లు లేదా ఇతర శాతాలలో చిన్న మార్పులను వివరించడానికి ఉపయోగించే కొలత యూనిట్. 100 బేసిస్ పాయింట్లు ఒక శాతానికి సమానం.
• మానిటరీ పాలసీ కమిటీ (MPC): భారతదేశంలో బెంచ్‌మార్క్ వడ్డీ రేటు (రెపో రేటు) ను సెట్ చేయడానికి బాధ్యత వహించే రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా కమిటీ.
• ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (FOMC): U.S. ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క ద్రవ్య విధానాన్ని నిర్ణయించే సంస్థ.
• లిక్విడిటీ: మార్కెట్లో నగదు లేదా సులభంగా మార్చగల ఆస్తుల లభ్యత. అధిక లిక్విడిటీ అంటే డబ్బు సులభంగా అందుబాటులో ఉంటుంది.
• ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్: బ్యాంకుల మధ్య రాత్రిపూట రుణాలు తీసుకోవడానికి FOMC ద్వారా నిర్దేశించబడిన లక్ష్య రేటు.
• బుల్లిష్ (Bullish): మార్కెట్ లేదా ఆస్తి ధరలపై ఆశావాద దృక్పథం, అవి పెరుగుతాయని భావిస్తుంది.
• డోవిష్ (Dovish): ఆర్థిక వ్యవస్థను ఉత్తేజపరిచేందుకు తక్కువ వడ్డీ రేట్లకు అనుకూలంగా ఉండే ద్రవ్య విధాన వైఖరి.