MSME రంగం కోసం ఉన్న కఠినమైన 90 రోజుల లోన్ క్లాసిఫికేషన్ నిబంధనలను సడలించాలని ప్రధాన ఆర్థిక సలహాదారు (CEA) V. అనంత నాగేశ్వరన్ సూచించారు. ఇది చిన్న వ్యాపారాలకు ఊరటనిచ్చినా, బ్యాంకుల బ్యాలెన్స్ షీట్లలో ఒత్తిడిని దాచిపెట్టే ప్రమాదం ఉందని విశ్లేషకులు ఆందోళన చెందుతున్నారు.
ప్రస్తుతం బ్యాంకింగ్ నిబంధనల ప్రకారం, ఒక లోన్ 90 రోజుల కంటే ఎక్కువ కాలం చెల్లించకపోతే దానిని నాన్-పెర్ఫార్మింగ్ అసెట్ (NPA)గా పరిగణిస్తారు. అయితే, ఈ గడువు MSMEల వాస్తవ ఆర్థిక పరిస్థితులకు సరిపోవడం లేదని CEA V. అనంత నాగేశ్వరన్ అభిప్రాయపడ్డారు. ఈ చిన్న సంస్థల నగదు ప్రవాహం (Cash Flow) క్రమ పద్ధతిలో ఉండదు కాబట్టి, 90 రోజుల గడువు వాటిని నష్టాల్లోకి నెట్టేస్తోందని ఆయన వాదించారు.
SMA ఫ్రేమ్‌వర్క్ మరియు సమస్యలు
ప్రస్తుతం ఉన్న స్పెషల్ మెన్షన్ అకౌంట్ (SMA) ఫ్రేమ్‌వర్క్ ద్వారా 30 లేదా 60 రోజుల ఆలస్యానికే బ్యాంకులు అలర్ట్ అవుతున్నాయి. ఇది ఒక 'రెడ్ ఫ్లాగ్'లా పనిచేసి, సదరు సంస్థలకు కొత్త రుణాలు అందకుండా చేస్తోంది. దీనివల్ల ఆర్థికంగా నిలదొక్కుకోగల కంపెనీలు కూడా ఇబ్బందుల్లో పడి, చివరకు డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం ఉందని ఆయన హెచ్చరించారు.
ఇన్వెస్టర్లపై ప్రభావం
ఈ నిబంధనలు సడలిస్తే రెండు రకాల ఫలితాలు ఉండే అవకాశం ఉంది:
- పాజిటివ్: తాత్కాలిక సమస్యల్లో ఉన్న MSMEలు కోలుకోవడానికి అవకాశం ఉంటుంది, తద్వారా బ్యాంకుల మొండి బకాయిలు తగ్గుతాయి.
- రిస్క్: నియమాలు సడలిస్తే, బ్యాంకులు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లలో ఒత్తిడిని దాచడానికి (Evergreening) ప్రయత్నించే అవకాశం ఉంది. ఇది అసెట్ క్వాలిటీ పారదర్శకతను దెబ్బతీస్తుంది. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ఈ విషయంలో ఎటువంటి నిర్ణయం తీసుకుంటుందనేది ఇప్పుడు ఇన్వెస్టర్లలో ఆసక్తిగా మారింది.
మరోవైపు, మైక్రోఫైనాన్స్ సంస్థలు క్రెడిట్ విస్తరణపై చూపే శ్రద్ధను పొదుపు, ఇన్సూరెన్స్ వంటి అంశాలపై కూడా చూపాలని ఆయన సూచించారు. అతిగా అప్పులు ఇవ్వడం వల్ల గతంలో వచ్చిన సంక్షోభాలను ఆయన గుర్తుచేశారు.