Whalesbook
జుబిలెంట్ ఫుడ్వర్క్స్ FY26 రెండవ త్రైమాసికంలో 16% ఏడాదికి (YoY) ఆదాయ వృద్ధిని, INR 17 బిలియన్లకు చేరుకున్నట్లు నివేదించింది. డొమినోస్ 15% ఆర్డర్ వృద్ధిని, 9% లైక్-ఫర్-లైక్ (LFL) వృద్ధిని సాధించింది. డెలివరీ వ్యాపారం 22% YoY ఆదాయ వృద్ధిని చూపింది, ఇది మొత్తం అమ్మకాలలో 74% వాటాను కలిగి ఉంది. అయితే, 20 నిమిషాల ఉచిత డెలివరీ ఆఫర్ కారణంగా టేక్అవేలు తగ్గడంతో, డైన్-ఇన్ ఆదాయం స్థిరంగా ఉంది. మోతిలాల్ ఓస్వాల్ INR 650 టార్గెట్ ధరతో 'న్యూట్రల్' రేటింగ్ ను పునరుద్ఘాటించింది.
మోతిలాల్ ఓస్వాల్ యొక్క తాజా పరిశోధన నివేదిక జుబిలెంట్ ఫుడ్వర్క్స్ యొక్క 2026 ఆర్థిక సంవత్సరం రెండవ త్రైమాసికం (2QFY26) పనితీరుపై విశ్లేషణను అందిస్తుంది.\n\nకంపెనీ తన స్టాండలోన్ ఆదాయంలో 16% ఏడాదికి (YoY) వృద్ధిని నమోదు చేసింది, ఇది INR 17 బిలియన్లకు చేరుకుంది, ఇది అంచనాలకు అనుగుణంగా ఉంది.\n\nదాని ప్రముఖ డొమినోస్ బ్రాండ్ కోసం కీలక పనితీరు సూచికలు సానుకూల ధోరణులను చూపించాయి. డొమినోస్ 15% ఆర్డర్ వృద్ధిని, 9% లైక్-ఫర్-లైక్ (LFL) వృద్ధిని సాధించింది. డెలివరీ విభాగం బలమైన వృద్ధిని కొనసాగించింది, 17% LFL వృద్ధితో 22% YoY ఆదాయాన్ని పెంచింది. ఈ విభాగం ఇప్పుడు మొత్తం అమ్మకాలలో 74% వాటాను కలిగి ఉంది, గత సంవత్సరం ఇదే కాలంలో 70% గా ఉంది.\n\nఅయినప్పటికీ, డైన్-ఇన్ విభాగం సవాళ్లను ఎదుర్కొంది. 14% ఇన్-స్టోర్ ట్రాఫిక్ పెరిగినప్పటికీ, డైన్-ఇన్ కస్టమర్ల నుండి ఆదాయం ఏడాదికి స్థిరంగా ఉంది. ఇది ప్రధానంగా కంపెనీ యొక్క ఆకర్షణీయమైన 20 నిమిషాల ఉచిత డెలివరీ ఆఫర్ కారణంగా టేక్అవే ఆర్డర్లలో 19% క్షీణత వల్ల జరిగింది.\n\nఅవుట్ లుక్ మరియు వాల్యుయేషన్:\nమోతిలాల్ ఓస్వాల్, సెప్టెంబర్ 2027 అంచనాల (estimates) ఆధారంగా, భారతదేశ వ్యాపారాన్ని 30 రెట్లు EV/EBITDA (pre-IND AS adjustments) తో, అంతర్జాతీయ వ్యాపారాన్ని 15 రెట్లు EV/EBITDA తో విలువ కడుతుంది. బ్రోకరేజ్ సంస్థ, INR 650 టార్గెట్ ధరతో జుబిలెంట్ ఫుడ్వర్క్స్ పై తన 'న్యూట్రల్' రేటింగ్ ను పునరుద్ఘాటించింది.\n\nప్రభావం:\nఈ పరిశోధన నివేదిక జుబిలెంట్ ఫుడ్వర్క్స్ కు స్థిరమైన భవిష్యత్తును సూచిస్తుంది, స్టాక్ ప్రస్తుతం సహేతుకమైన విలువలో ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది. డెలివరీ వ్యాపారం యొక్క బలమైన పనితీరు ఒక ముఖ్యమైన సానుకూల అంశం. అయితే, డైన్-ఇన్ ఆదాయం స్థిరంగా ఉండటం, మరియు దూకుడు డెలివరీ ఆఫర్ కారణంగా టేక్అవే ఆర్డర్లు తగ్గడం అనేది పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా గమనించాల్సిన వ్యూహాత్మక ట్రేడ్-ఆఫ్ ను హైలైట్ చేస్తుంది. న్యూట్రల్ రేటింగ్ స్వల్పకాలిక పెద్ద ధరల కదలికలు ఊహించబడవని సూచిస్తుంది, కానీ కంపెనీ యొక్క వృద్ధి పథం విశ్లేషకుల పరిశీలనలో ఉంది.
