టాటా కన్స్యూమర్ స్టాక్ ర్యాలీ: ICICI 'Buy' రేటింగ్ తో ₹1,450 టార్గెట్!

స్టాక్ కి బూస్ట్ ఇచ్చిన ICICI సెక్యూరిటీస్!

ICICI సెక్యూరిటీస్, Tata Consumer Products (TCP) స్టాక్ రేటింగ్ ను 'Add' నుంచి 'Buy'కు మెరుగుపరిచింది. అంతేకాకుండా, స్టాక్ కు కొత్త ప్రైస్ టార్గెట్ ను ₹1,200 నుండి ₹1,450 కు పెంచింది. టీ, సాల్ట్ వ్యాపారాలకు మాత్రమే పరిమితమైన TCP, ఇప్పుడు ఫుడ్ అండ్ బెవరేజెస్ రంగంలో తన వ్యాపారాన్ని గణనీయంగా విస్తరించడం ఈ అప్ గ్రేడ్ కు ప్రధాన కారణం. దేశీయ పోర్ట్ ఫోలియోలో 33% వాటా ఇప్పుడు గ్రోత్ బిజినెస్ లదే కావడంతో, పాత ఉత్పత్తులపై ఆధారపడటం తగ్గిందని బ్రోకరేజ్ అభిప్రాయపడింది.

ఆశాజనకంగా ఎర్నింగ్స్, మార్జిన్స్

ఫుడ్స్, రెడీ-టు-డ్రింక్ బెవరేజెస్, కాఫీ వంటి విభాగాల్లో మెరుగైన ఎగ్జిక్యూషన్, విస్తృత డిస్ట్రిబ్యూషన్ నెట్ వర్క్, వినూత్న ఉత్పత్తుల తోడ్పాటుతో ఈ సెగ్మెంట్స్ స్థిరమైన వృద్ధిని నమోదు చేస్తున్నాయని ICICI సెక్యూరిటీస్ పేర్కొంది. దీనికి అనుగుణంగా, FY27, FY28 ఆర్థిక సంవత్సరాలకు కంపెనీ ఎర్నింగ్స్ అంచనాలను 6%, 9% మేర పెంచింది. FY26 నుండి FY28 వరకు రెవెన్యూ, EBITDA, అడ్జస్టెడ్ PAT లలో సగటున సంవత్సరానికి 15%, 21%, 28% వృద్ధిని సాధించవచ్చని అంచనా వేస్తోంది.

Tata Consumer ఇండియా వ్యాపారంలో ప్రాఫిట్ మార్జిన్స్ మెరుగుపడుతున్నాయి. బ్రాండ్స్, ఎక్స్పాన్షన్ పై పెట్టుబడులు కొనసాగుతున్నప్పటికీ, ఆపరేటింగ్ ఎఫిషియెన్సీ పెరగడం దీనికి కారణమని బ్రోకరేజ్ అభిప్రాయపడింది. స్కేల్ పెరుగుతున్న కొద్దీ ఈ మెరుగుదల కొనసాగే అవకాశం ఉంది.

వాల్యుయేషన్ & రిస్క్స్

ప్రస్తుతం స్టాక్ ధర సుమారు ₹1,180 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. కొత్త టార్గెట్ ₹1,450 వద్ద, ఇది 20% పైగా అప్ సైడ్ పొటెన్షియల్ ను సూచిస్తోంది. అయితే, 65x ఫ్యూచర్ ఎర్నింగ్స్ మల్టిపుల్ తో, ఈ వృద్ధి ఇప్పటికే స్టాక్ ధరలో చేరిపోయిందని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు. Hindustan Unilever, ITC వంటి పెద్ద కన్స్యూమర్ గూడ్స్ దిగ్గజాలతో పోలిస్తే ఇది అధికం. అధిక వాల్యుయేషన్ తో పాటు, తీవ్రమైన పోటీ, ముడిసరుకుల ధరల అస్థిరత, కొత్త ఉత్పత్తుల విజయంపై అనిశ్చితి వంటి రిస్క్స్ కూడా ఉన్నాయని ICICI సెక్యూరిటీస్ హెచ్చరించింది. ఈ అంచనాలను కంపెనీ అందుకుంటేనే స్టాక్ ధర నిలదొక్కుకుంటుంది.