Whalesbook
మార్కెట్ వాటాలో దూకుడు (Market Share Aggression)
Motilal Oswal తాజా విశ్లేషణ ప్రకారం, Radico Khaitan పరిశ్రమ వృద్ధిని అధిగమిస్తూ, మార్కెట్ వాటాను గణనీయంగా పెంచుకుంటోంది. ప్రస్తుతం భారతీయ స్పిరిట్స్ మార్కెట్లో (సుమారు 310 మిలియన్ కేసుల FY25 అంచనా) కంపెనీ వాటా దాదాపు 8% కి చేరింది.
ప్రీమియం సెగ్మెంట్లో జోరు (Momentum in Premium Segment)
ఈ స్టాక్ దూసుకుపోవడానికి కీలక కారణం, కంపెనీ యొక్క ప్రీమియం మరియు ఆల్కోహాల్ (P&A) వాల్యూమ్స్ భారీగా పెరగడమే. FY15లో కేవలం 4 మిలియన్ కేసుల స్థాయి నుంచి, FY26 నాటికి ఇవి 17 మిలియన్ కేసులకు చేరుతాయని అంచనా. ఇది Radico Khaitan సంపాదనను బాగా పెంచుతోంది.
రెవెన్యూ వృద్ధి & భవిష్యత్తు (Revenue Growth & Future)
ప్రస్తుతం, Radico Khaitan యొక్క ఇండియన్ మేడ్ ఫారిన్ లిక్కర్ (IMFL) రెవెన్యూలో దాదాపు 70% ప్రీమియం (P&A) సెగ్మెంట్ నుంచే వస్తోంది. FY19లో ఇది కేవలం 48% గా ఉండేది. ఈ ప్రీమియం జోరు కొనసాగే అవకాశాలున్నాయి.
Motilal Oswal అంచనాల ప్రకారం, FY26 నుంచి FY28 మధ్య కాలంలో ప్రతి షేరుపై వచ్చే ఆదాయం (EPS) సంవత్సరానికి సగటున 25% చొప్పున (CAGR) పెరుగుతుందని భావిస్తున్నారు. ఈ అంచనాలే ప్రస్తుత వాల్యుయేషన్కు ఆధారం.
అనలిస్ట్ సూచన (Analyst Recommendation)
ఈ అంచనాల ఆధారంగా, Motilal Oswal Radico Khaitan ను FY28 EPS అంచనాలకు 55 రెట్లు అధికంగా వాల్యుయేట్ చేసింది. దీనితో ప్రతి షేరుకు లక్ష్య ధర (Price Target) ₹3,850 గా నిర్ణయించింది. మార్కెట్లో బలమైన స్థానం, అద్భుతమైన ఆర్థిక అంచనాలు ఈ స్టాక్ మరింత పెరగడానికి కారణమవుతాయని బ్రోకరేజ్ సంస్థ నమ్ముతోంది.