வருண் பெவரேஜஸ் కోసం Q4 ర్యాలీని అంచనా వేస్తున్న మోర్గాన్ స్టాన్లీ

పెప్సికోకు కీలకమైన బాట్లింగ్ భాగస్వామి అయిన வருண் பெவரேஜెస్ కోసం, మోర్గాన్ స్టాన్లీ బలమైన 'ఓవర్‌వెయిట్' సిఫార్సును జారీ చేసింది. బ్రోకరేజ్ ₹600 షేర్ ధర లక్ష్యాన్ని నిర్దేశించింది, ఇది రాబోయే 12 నెలల్లో 21.5% అప్‌సైడ్ సంభావ్యతను సూచిస్తుంది. ముఖ్యంగా, రాబోయే 45 రోజుల్లో స్టాక్ ధర గణనీయంగా పెరుగుతుందని మోర్గాన్ స్టాన్లీ విశ్వాసం వ్యక్తం చేసింది.

బుల్లిష్ అవుట్‌లుక్ మరియు మేనేజ్‌మెంట్ కాన్ఫిడెన్స్

కంపెనీ భవిష్యత్తుపై ఈ సంస్థ ఆశాజనకంగా ఉంది, రాబోయే త్రైమాసిక ఆదాయాల సమయంలో మేనేజ్‌మెంట్ నుండి బలమైన వ్యాఖ్యలను ఆశిస్తోంది. Q4 CY25 ఆదాయ కాల్ வருண் பெவரேஜెస్ యొక్క భారతీయ కార్యకలాపాలకు 2026 కోసం సానుకూల అవుట్‌లుక్‌ను సూచిస్తుందని మోర్గాన్ స్టాన్లీ విశ్లేషకులు విశ్వసిస్తున్నారు. ప్రస్తుతం ఉన్న మార్కెట్లలో పోర్ట్‌ఫోలియో విస్తరణపై మేనేజ్‌మెంట్ యొక్క వ్యూహాత్మక దృష్టి ఈ ఆశావాదాన్ని మరింత బలపరుస్తుంది.

విస్తరణ అవకాశాలు వృద్ధిని పెంచుతాయి

రెడీ-టు-డ్రింక్ (RTD) మరియు ఆల్కహాలిక్ పానీయాలలోకి విస్తరించడానికి అవకాశాలను సానుకూలంగా చూస్తున్నారు, ఇవి మధ్యకాలిక వృద్ధికి బలమైన పునాదిని అందిస్తాయి మరియు స్టాక్ యొక్క మెరుగైన పనితీరుకు మద్దతు ఇస్తాయి. ఈ సానుకూల దృశ్యం సంభవించే సంభావ్యత 80% కంటే ఎక్కువగా ఉంటుందని మోర్గాన్ స్టాన్లీ అంచనా వేసింది.

వాల్యుయేషన్ మరియు ఇటీవలి పనితీరు

ప్రస్తుతం, வருண் பெவரேஜెస్ 47x వద్ద 12-నెలల ఫార్వర్డ్ ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (P/E) నిష్పత్తితో ట్రేడ్ అవుతోంది, ఇది దాని 3-సంవత్సరాల చారిత్రక సగటు 54x కంటే తక్కువగా ఉంది, ఇది ఆకర్షణీయమైన వాల్యుయేషన్‌ను సూచిస్తుంది. గత ఐదు ట్రేడింగ్ సెషన్లలో, స్టాక్ ధర 2% పెరిగింది. గత నెలలో, ఇది 6.75% రాబడిని ఇచ్చింది, మరియు ఆరు నెలల్లో, ఇది 8% పెరిగింది. అయితే, గత సంవత్సరంలో, స్టాక్ ధర 18.88% తగ్గింది.

Q2 FY26 ఆర్థిక స్నాప్‌షాట్

FY26 రెండవ త్రైమాసికానికి, வருண் பெவரேஜెస్ ₹1,317 కోట్ల నికర లాభాన్ని నమోదు చేసింది, ఇది ఏడాదికి 5% పెరిగింది. ఆదాయం 2.5% పెరిగి ₹7,017.4 కోట్లకు చేరుకుంది, అయితే వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం (EBITDA) ₹1,999.6 కోట్లతో స్థిరంగా ఉంది. కన్సాలిడేటెడ్ సేల్స్ వాల్యూమ్స్‌లో 3% క్షీణత కనిపించింది, భారతదేశ వాల్యూమ్స్ 7.1% తగ్గాయి. ఇది అంతర్జాతీయ వాల్యూమ్స్‌లో 15.1% వృద్ధితో పాక్షికంగా భర్తీ చేయబడింది, ముఖ్యంగా దక్షిణాఫ్రికాలో 16.1% వృద్ధి నమోదైంది.