Dabur Share Price: ఆశించినంత జోరు లేదు.. బ్రోకరేజ్ 'Neutral' వ్యూ!

ఎగ్జిక్యూషన్ లోపం.. విశ్లేషకులకు ఆందోళన

Motilal Oswal, Dabur Ltd. షేర్లపై తమ 'Neutral' రేటింగ్‌ను కొనసాగించింది. ప్రతి షేర్‌కు ₹475 టార్గెట్ ప్రైస్‌ను నిర్ణయించింది. ఈ బ్రోకరేజ్ సంస్థ చూపిస్తున్న ఈ జాగ్రత్తకు కారణం, Dabur కంపెనీలో నిరంతరాయంగా కనిపిస్తున్న ఆపరేషనల్ ఎగ్జిక్యూషన్ సమస్యలే. కంపెనీ గ్రోత్ ట్రాజెక్టరీలో క్రమంగా మెరుగుదల కనిపిస్తున్నప్పటికీ, ఈ ఎగ్జిక్యూషన్ లోపాలు ఆశావాదాన్ని తగ్గించేలా చేస్తున్నాయి.

మార్కెట్ ట్రెండ్స్ ఉన్నా.. సేల్స్ గ్రోత్ మందకొడిగా

గత రెండేళ్లుగా (FY25, FY26) Dabur సేల్స్ గ్రోత్ చాలా మందకొడిగా ఉందని బ్రోకరేజ్ నివేదిక చెబుతోంది. FY25లో కేవలం 1.3% వృద్ధి నమోదు కాగా, FY26లో ఇది కేవలం **5%**కి స్వల్పంగా పెరిగింది. ఇండియా కన్జ్యూమర్ మార్కెట్‌లో సానుకూల ట్రెండ్స్ కనిపిస్తున్నప్పటికీ, Dabur పనితీరు మాత్రం ఆశించిన స్థాయిలో లేదు.

FY27కి ఇండియా బిజినెస్ గ్రోత్ అంచనాలను పెంచిన Dabur

అయితే, Dabur మేనేజ్‌మెంట్ తమ ఇండియా బిజినెస్ కోసం రెవెన్యూ గైడెన్స్‌ను పెంచింది. FY27కి హై సింగిల్-డిజిట్ నుండి లో డబుల్-డిజిట్ వృద్ధిని కంపెనీ అంచనా వేస్తోంది. వాల్యూమ్ పెరుగుదల, ధరల సర్దుబాట్లు రెండూ సమానంగా దీనికి దోహదపడతాయని అంచనా. ఇది సమీప భవిష్యత్తుకు కొంత ఆశావాదాన్ని అందిస్తుంది.

FY27లో ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సిన అంశాలు

ఈ సవరించిన గైడెన్స్ ఉన్నప్పటికీ, Dabur గతంలో ఎదుర్కొన్న ఎగ్జిక్యూషన్ బలహీనతలే కీలక ఆందోళనగా మిగిలిపోతాయని Motilal Oswal నొక్కి చెబుతోంది. సాధారణ ద్రవ్యోల్బణం (Inflation), మాన్‌సూన్ ప్రభావం వంటి విస్తృత ఆర్థిక అంశాలు, గ్రామీణ డిమాండ్‌పై ఎలా ఉంటాయనేది ఇన్వెస్టర్లు చాలా దగ్గరగా గమనిస్తారు. FY27లో Dabur పనితీరుకు ఇవి చాలా కీలకం.

అనలిస్ట్ వాల్యుయేషన్ & అవుట్‌లుక్

Motilal Oswal, FY27, FY28 కోసం తమ ఎర్నింగ్స్ అంచనాలను పెద్దగా మార్చలేదు. బ్రోకరేజ్ 'Neutral' రేటింగ్, ₹475 టార్గెట్ ప్రైస్.. మార్చి 2028 అంచనా ఈపీఎస్ (EPS) పై 35x మల్టిపుల్‌ను ఆధారం చేసుకుని నిర్ణయించారు. ఈ వాల్యుయేషన్, ఈ కన్స్యూమర్ గూడ్స్ కంపెనీపై ఒక జాగ్రత్తతో కూడిన అభిప్రాయాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.