Whalesbook
లెన్స్కార్ట్పై యాంటిక్ కన్ను: 'హోల్డ్' రేటింగ్, ₹455 టార్గెట్, వాల్యుయేషన్స్ గరిష్ట స్థాయికి. యాంటిక్ స్టాక్ బ్రోకింగ్ లెన్స్కార్ట్ సొల్యూషన్స్ లిమిటెడ్పై 'హోల్డ్' సిఫార్సు మరియు ₹455 టార్గెట్ ధరతో కవరేజీని ప్రారంభించింది. ఈ సంస్థ లెన్స్కార్ట్ యొక్క బలమైన కార్యాచరణ పనితీరు మరియు అనుకూలమైన మార్కెట్ పరిస్థితులను ఒక ముఖ్యమైన బలంగా పేర్కొంది. అయితే, ప్రస్తుత మార్కెట్ వాల్యుయేషన్లు కంపెనీ యొక్క అంచనా వృద్ధిని ఇప్పటికే పూర్తిగా ప్రతిబింబిస్తున్నాయని వారు తెలిపారు.
వృద్ధి అంచనాలు మరియు మార్జిన్ విస్తరణ
బ్రోకరేజ్ FY23 మరియు FY25 మధ్య 33% CAGR (కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్)తో లెన్స్కార్ట్ కోసం బలమైన రెవెన్యూ విస్తరణను అంచనా వేస్తోంది, ఇది ₹6,666 కోట్లకు చేరుకుంటుంది. Ind AS ప్రకారం సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA మార్జిన్లు, FY23లో నెగటివ్ నుండి FY25 నాటికి 5.7%కి మరియు FY26 మొదటి అర్ధ భాగం నాటికి 9.6%కి పెరుగుతాయని అంచనా. ఈ అప్వర్డ్ ట్రెండ్ 68-69% వద్ద స్థిరంగా ఉన్న ఉత్పత్తి మార్జిన్ల ద్వారా మద్దతు పొందుతోంది.
మార్కెట్ అవకాశం మరియు లెన్స్కార్ట్ మోడల్
భారతీయ ఐవేర్ మార్కెట్లో ఆర్గనైజ్డ్ పెనెట్రేషన్ (organized penetration) కేవలం 24% మాత్రమే ఉంది, దీనిలో యాంటిక్ లెన్స్కార్ట్ కోసం గణనీయమైన అవకాశాన్ని చూస్తోంది. వారు మధ్యకాలిక రెవెన్యూ వృద్ధిలో 25% కంటే ఎక్కువ మరియు మార్జిన్ మెరుగుదలని అంచనా వేస్తున్నారు. FY25 నుండి FY28 వరకు 25% రెవెన్యూ CAGR మరియు FY28 నాటికి EBITDA మార్జిన్లను 13.1%కి పెంచుతారని సంస్థ అంచనా వేస్తుంది. లెన్స్కార్ట్ టెక్నాలజీ-ఆధారిత, వర్టికల్లీ ఇంటిగ్రేటెడ్ ఐవేర్ కంపెనీగా పనిచేస్తుంది, ఇది తన ప్రిస్క్రిప్షన్ ఐగ్లాస్ (eyeglasses) సప్లై చైన్ను కేంద్రంగా నిర్వహిస్తుంది. ఇది డిజైన్, తయారీ, మరియు ఇండియా, ఆగ్నేయాసియా, జపాన్, మరియు మధ్యప్రాచ్యంలోని ఓమ్ని-ఛానల్ రిటైల్ నెట్వర్క్ను కవర్ చేస్తుంది.
ఇటీవలి ఆర్థికాలు మరియు స్టాక్ పనితీరు
లెన్స్కార్ట్ ఇటీవల సెప్టెంబర్ త్రైమాసికానికి గాను నికర లాభంలో దాదాపు 20% వార్షిక వృద్ధిని, ₹103.5 కోట్లుగా నివేదించింది. కార్యకలాపాల నుండి వచ్చిన ఆదాయం 21% వార్షికంగా పెరిగి ₹2,096 కోట్లకు చేరుకుంది. ఈ సానుకూల ఫలితాలు ఉన్నప్పటికీ, స్టాక్ సెషన్ సమయంలో స్వల్పంగా పడిపోయింది, 1.1% తగ్గి ₹446.05కి చేరుకుంది, ఆపై 1% తక్కువ ట్రేడ్ అవుతోంది. షేర్లు సంవత్సరం ప్రారంభం నుండి 1% తగ్గాయి, ఇది బెంచ్మార్క్ నిఫ్టీ 50 యొక్క 2.5% పతనానికి విరుద్ధంగా ఉంది.