Gravita India షేర్ దూసుకుపోతుందా? Nuvama అంచనా: **62%** ర్యాలీ, టార్గెట్ **₹2,301**!

Nuvama అంచనా ప్రకారం, Gravita India కాపర్ రీసైక్లింగ్ రంగంలో చేస్తున్న భారీ విస్తరణే ఈ అంచనాలకు మూలం. ఈ వ్యాపార విస్తరణ వల్ల, కంపెనీ వాల్యూమ్ గ్రోత్ FY26-28 మధ్యకాలంలో 32% CAGR కి చేరుకుంటుందని అంచనా. ఇది FY22-26 మధ్యకాలంలో నమోదైన 12% CAGR కన్నా చాలా ఎక్కువ. రాబోయే రెండేళ్లలో (FY26-28) EBITDA 33% మరియు ప్రాఫిట్ ఆఫ్టర్ టాక్స్ (PAT) 24% CAGR చొప్పున పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు.

Gravita India కొత్త కాపర్ ఆపరేషన్స్ ద్వారా FY27, FY28 లలో ఏటా సుమారు ₹80-90 కోట్ల ఆదాయం వస్తుందని, ఇది కన్సాలిడేటెడ్ EBITDA లో దాదాపు 12% ఉంటుందని అంచనా. ఈ వ్యూహం, కంపెనీని లెడ్ రీసైక్లింగ్ పై ఆధారపడటాన్ని తగ్గిస్తుంది. అంతేకాకుండా, కంపెనీ తన లెడ్ ఆపరేషన్స్ లో మరో 45 ktpa విస్తరణను Q1FY27 నాటికి పూర్తి చేయాలని యోచిస్తోంది, ఇది నిరంతర వృద్ధిపై కంపెనీ దృష్టిని సూచిస్తుంది.

స్వల్పకాలిక సవాళ్లు, ఆపై కోలుకోవడం

Nuvama స్వల్పకాలిక సవాళ్లను కూడా గుర్తించింది. Q4FY26 (మార్చి త్రైమాసికం) బలహీనంగా ఉండవచ్చని అంచనా వేస్తోంది. మధ్యప్రాచ్యం (Middle East) లో వాల్యూమ్ తగ్గుదల, అధిక సీ-ఫ్రైట్ (Sea Freight) ఖర్చులు వంటి బాహ్య కారకాలు ఒత్తిడిని పెంచుతాయని భావిస్తున్నారు. అయితే, ఈ తగ్గుదల తాత్కాలికమేనని, FY27 నుండి కొత్త కెపాసిటీలు పూర్తిస్థాయిలో పనిచేయడం ప్రారంభించి, ఈ స్వల్పకాలిక ప్రభావాలను అధిగమించిన తర్వాత వృద్ధి మళ్లీ పుంజుకుంటుందని సంస్థ విశ్వసిస్తోంది.

వాల్యుయేషన్, భవిష్యత్తు అంచనాలు

జియోపాలిటికల్ అనిశ్చితి, ఇతర రిస్కులను పరిగణనలోకి తీసుకుని, Nuvama వాల్యుయేషన్ అంచనాలను, ఎర్నింగ్స్ పై వర్తించే మల్టిపుల్ ను తగ్గించింది. ఈ మార్పులు చేసినప్పటికీ, Gravita India ఫండమెంటల్స్ పై బ్రోకరేజ్ సంస్థ సానుకూల దృక్పథాన్ని కలిగి ఉంది. ప్రస్తుతం, ఈ స్టాక్ FY28 ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS) కన్నా దాదాపు 18.5 రెట్లు ట్రేడ్ అవుతోంది, ఇది వృద్ధిని అంచనా వేస్తుందని సూచిస్తుంది. Nuvama ఇచ్చిన ₹2,301 టార్గెట్ ధర, ప్రస్తుత స్థాయిల నుండి 62% అదనపు రాబడిని సూచిస్తుంది, ఇది కంపెనీ విస్తరణ, వైవిధ్యీకరణ వ్యూహంపై గట్టి నమ్మకాన్ని తెలియజేస్తుంది.