జెరోధా సహ వ్యవస్థాపకుడు నిఖిల్ కామత్ 2026 నాటికి ఎనర్జీ ట్రాన్సిషన్ ఒక కీలక ఇన్వెస్ట్ మెంట్ థీమ్ గా ఉంటుందని తెలిపారు. ఎలక్ట్రిక్ వెహికల్స్ (EVs), గ్రిడ్ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ రంగాల్లో అవకాశాలున్నాయని పేర్కొన్నారు. ఇటీవల బలహీనంగా ఉన్న భారతీయ IT స్టాక్స్ కూడా ఇప్పుడు ఆకర్షణీయమైన విలువతో లభిస్తున్నాయని అభిప్రాయపడ్డారు. విదేశీ ఇన్వెస్టర్లు మార్కెట్ నుంచి తప్పుకోవడంలో తరచుగా సమయం కోల్పోతారని, ఇది దీర్ఘకాలిక దేశీయ పెట్టుబడిదారులకు అవకాశాలను సృష్టించవచ్చని కామత్ అన్నారు.
ఏం జరిగింది?
జెరోధా సహ వ్యవస్థాపకుడు నిఖిల్ కామత్, ప్రపంచ ఎనర్జీ ట్రాన్సిషన్ (Energy Transition) రాబోయే కాలంలో ఒక కీలకమైన పెట్టుబడి అంశంగా (Investment Theme) మారుతుందని గుర్తించారు. ముఖ్యంగా శక్తి భద్రతకు (Energy Security) అవసరమైన ఎలక్ట్రిక్ వాహనాలు (Electric Vehicles), బ్యాటరీ తయారీ, పవర్ గ్రిడ్ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ రంగాలపై ఆయన దృష్టి సారిస్తున్నారు. దీంతో పాటు, భారతీయ ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ (IT) రంగంపై కామత్ భిన్నమైన అభిప్రాయం వ్యక్తం చేశారు. 2026లో ఈ రంగం మార్కెట్ కంటే తక్కువ పనితీరు కనబరిచినప్పటికీ, చాలా వరకు మంచి నిర్వహణలో ఉన్న IT కంపెనీలు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన విలువలకు (Valuations) అందుబాటులో ఉన్నాయని ఆయన విశ్వసిస్తున్నారు.
ఎనర్జీ ట్రాన్సిషన్ పై బెట్
పెరుగుతున్న భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతల (Geopolitical Tensions) నేపథ్యంలో, శక్తి భద్రత ఆవశ్యకత పెరిగిందని కామత్ తన ఎనర్జీ రంగంపై ఆసక్తిని వివరించారు. ఎనర్జీ ట్రాన్సిషన్ విలువ గొలుసులో (Value Chain) పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు స్వచ్ఛమైన, మరింత స్థిరమైన విద్యుత్ వ్యవస్థల వైపు జరుగుతున్న నిర్మాణ మార్పులో (Structural Shift) పాలుపంచుకోవచ్చని ఆయన సూచిస్తున్నారు. ఇందులో EV బ్యాటరీల ఉత్పత్తి, పవర్ ట్రాన్స్ మిషన్ నిర్వహణ, గ్రిడ్ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ అభివృద్ధిలో పాలుపంచుకునే కంపెనీలు ఉన్నాయి. శిలాజ ఇంధనాలపై ఆధారపడటాన్ని తగ్గించుకునే ప్రపంచ ప్రయత్నం నుండి ప్రయోజనం పొందడానికి ఈ రంగం ఒక మార్గంగా కనిపిస్తోంది.
IT రంగంపై భిన్నమైన అభిప్రాయం ఎందుకు?
2026లో భారతీయ IT రంగం తీవ్ర ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంది. నిఫ్టీ IT సూచీ (Nifty IT Index) గరిష్ట స్థాయిల నుండి భారీ పతనాన్ని చవిచూసింది. ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) సాంప్రదాయ అవుట్ సోర్సింగ్ మోడల్స్ కు అంతరాయం కలిగిస్తుందనే ఆందోళనలు, ప్రపంచ క్లయింట్ల నుండి బలహీనమైన డిస్క్రిషనరీ ఖర్చులు (Discretionary Spending), విస్తృతమైన వాల్యుయేషన్ రీసెట్ దీనికి కారణమయ్యాయి. కామత్ అభిప్రాయం ప్రకారం, మార్కెట్ ఈ స్వల్పకాలిక ప్రతికూలతలకు అతిగా ప్రతిస్పందించి ఉండవచ్చు. ఈ రంగాన్ని తక్కువ విలువలో (Undervalued) ఉన్నట్లు చూడటం ద్వారా, ప్రస్తుత షేర్ ధరలు చారిత్రాత్మకంగా బలమైన నగదు ప్రవాహాలు (Cash Flows) మరియు కార్యాచరణ స్థిరత్వాన్ని కొనసాగించిన స్థిరపడిన IT సేవల సంస్థల దీర్ఘకాలిక ఆదాయ సామర్థ్యాన్ని పూర్తిగా ప్రతిబింబించకపోవచ్చని ఆయన సూచిస్తున్నారు.
FII అమ్మకాలు & మార్కెట్ సందర్భం
విదేశీ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు (FIIs) 2026లో భారత మార్కెట్లో నికర విక్రేతలుగా ఉన్నారని కామత్ వ్యాఖ్యానించారు. ఈ సంవత్సరం గణాంకాలు, ప్రపంచ రిస్క్-ఆఫ్ సెంటిమెంట్ (Risk-off Sentiment) మరియు ఇతర మార్కెట్లు లేదా ఆస్తులకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వడం వలన విదేశీ పెట్టుబడుల ప్రవాహాలు (Outflows) రికార్డు స్థాయికి చేరుకున్నాయని చూపిస్తున్నాయి. విదేశీ నిధులు తక్కువ విలువల్లో భారత మార్కెట్ల నుండి నిష్క్రమించి, ధరలు ఇప్పటికే ఖరీదైనప్పుడు తిరిగి వస్తాయని ఆయన ఒక చారిత్రక నమూనాని గమనించారు. ఈ చక్రం తరచుగా తాత్కాలిక అస్థిరతను సృష్టిస్తుంది, కానీ దీర్ఘకాలిక దృక్పథాన్ని కలిగి ఉన్న దేశీయ పెట్టుబడిదారులకు నాణ్యమైన ఆస్తులను సేకరించడానికి ఒక అవకాశాన్ని కూడా అందిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు తదుపరి ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులో అనేక అంశాలను పర్యవేక్షించాలనుకోవచ్చు. ఇంధన రంగంలో, ప్రభుత్వ విధానాలు, EV మరియు బ్యాటరీ తయారీకి సబ్సిడీ నవీకరణలు, గ్రిడ్ ఆధునీకరణ వేగాన్ని ట్రాక్ చేయడం చాలా అవసరం. IT రంగానికి, క్లయింట్ ఖర్చులపై వ్యాఖ్యలు, లాభదాయకతపై AI స్వీకరణ యొక్క వాస్తవ ఆర్థిక ప్రభావం, మరియు రాబోయే త్రైమాసిక ఫలితాలలో అందించే మార్గదర్శకత్వం (Guidance) కీలకమైనవి. కామత్ అభిప్రాయం సంభావ్య విలువను హైలైట్ చేసినప్పటికీ, ఈ కంపెనీలు మారుతున్న ప్రపంచ టెక్ అవసరాలకు తమ వ్యాపార నమూనాలను స్వీకరించగలవా మరియు ఆశించిన డిమాండ్ రికవరీ నిజమవుతుందా అనే దానిపై తుది ఫలితం ఆధారపడి ఉంటుంది.