Whalesbook
ICICI సెక్యూరిటీస్ అంచనాలు:
ICICI Securities నుంచి వచ్చిన లేటెస్ట్ రిపోర్ట్ ప్రకారం, Lloyds Metals కంపెనీ Q4 FY26 ఫలితాలు అద్భుతంగా ఉండబోతున్నాయని అంచనా వేస్తున్నారు. ఈసారి కంపెనీ నెట్ ప్రాఫిట్ 679.5% భారీగా పెరిగి, ₹1,574.7 కోట్ల కు చేరుకోవచ్చని చెబుతున్నారు. అదే సమయంలో, నెట్ సేల్స్ 535.6% పెరిగి ₹7,584.7 కోట్లకు, EBITDA 853% పెరిగి ₹2,488.2 కోట్లకు చేరవచ్చని అంచనా. ఈ నంబర్స్ గనక నిజమైతే, ఇది కంపెనీ చరిత్రలో ఒక ముఖ్యమైన మైలురాయి అవుతుంది.
మార్కెట్ లో జోరు:
ప్రస్తుతం, అంటే ఏప్రిల్ 24, 2026 నాటికి, Lloyds Metals షేర్ సుమారు ₹1697.80 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. గత నెలలోనే షేర్ ధర 35.58% పెరిగింది. ఈ జోరు ఇన్వెస్టర్ల ఆసక్తిని సూచిస్తోంది.
ఇండస్ట్రీ తో పోలిక & వాల్యుయేషన్:
Lloyds Metals P/E రేషియో సుమారు 38.8 గా ఉంది. ఇది వేదాంత (16.2-21.76) మరియు టాటా స్టీల్ (29.9-30.4) వంటి పెద్ద కంపెనీల కంటే ఎక్కువ. అయితే, JSW స్టీల్ (35.8-66.08) మరియు జిందాల్ స్టీల్ & పవర్ (61.5-over 66) తో పోలిస్తే కొంతవరకు మెరుగ్గా ఉంది.
భారతదేశంలో ఉక్కు రంగం (Indian steel sector) ప్రస్తుతం గట్టి డిమాండ్ ను ఎదుర్కొంటోంది. మౌలిక సదుపాయాలు, నిర్మాణ రంగ ప్రాజెక్టుల వల్ల FY26 లో వినియోగం 164 మిలియన్ టన్నులకు చేరుకుంటుందని అంచనా. స్టీల్ ధరలు టన్నుకు ₹61,000 నుండి ₹65,000 మధ్య ఉంటాయని భావిస్తున్నారు. Q4 FY26 లో దేశీయ ధరలు పెరగడం, దిగుమతులు తగ్గడం వల్ల రంగం మొత్తం మీద ఆదాయాలు పెరిగే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, Lloyds Metals యొక్క అంచనా వృద్ధి రేట్లు మాత్రం రంగం సగటు కంటే చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయి.
విశ్లేషకుల అభిప్రాయం:
Lloyds Metals పై విశ్లేషకుల సెంటిమెంట్ చాలా పాజిటివ్ గా ఉంది. ఏడుగురు విశ్లేషకులు దీనికి 'Strong Buy' రేటింగ్ ఇచ్చారు. సగటు 12 నెలల ప్రైస్ టార్గెట్ ₹1,722.86 గా ఉంది. అంటే, షేర్ ఇంకా పెరిగే అవకాశం ఉందని సూచిస్తోంది.
గత ఐదేళ్లుగా చూస్తే, ఈ కంపెనీ స్టీల్ రంగంలో అత్యధిక రాబడులను అందించింది. గత మూడు నెలల్లో ఫారిన్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్ల (FIIs) వాటా 21.6% పెరిగింది. Q1 FY26 లో కూడా ఆదాయం దాదాపు రెట్టింపు కావడం, నెట్ ప్రాఫిట్ 217% పెరగడం గమనార్హం.
గ్రోత్ సస్టైనబిలిటీ పై సందేహాలు:
అయినప్పటికీ, ఈ అంచనాలు, గత పనితీరు బాగున్నప్పటికీ, Lloyds Metals వృద్ధి ఎంతకాలం కొనసాగుతుందనే దానిపై కొన్ని సందేహాలున్నాయి. సంవత్సరం-సంవత్సరం ప్రాతిపదికన వస్తున్న ఈ భారీ వృద్ధి రేట్లను భవిష్యత్తులోనూ కొనసాగించగలరా అనేది ప్రశ్న.
కంపెనీ P/E రేషియో 38.8 గా ఉండటం, వేదాంత, టాటా స్టీల్ వంటి స్థిరపడిన కంపెనీలతో పోలిస్తే ఎక్కువ. మార్కెట్ ఇప్పటికే ఈ కంపెనీ భవిష్యత్ వృద్ధిని ఎక్కువగా అంచనా వేసింది. కాబట్టి, ఫలితాలు ఆశించిన స్థాయిలో రాకపోతే లేదా వృద్ధి నెమ్మదిస్తే షేర్ ధరలో పదునైన తగ్గుదల కనిపించే అవకాశం ఉంది.
Lloyds Metals ఒక ముఖ్యమైన DRI ఉత్పత్తిదారు అయినప్పటికీ, టాటా స్టీల్, JSW స్టీల్ వంటి అతిపెద్ద, విభిన్న కార్యకలాపాలున్న కంపెనీలతో పోటీ పడుతోంది. కమోడిటీ ధరల్లో హెచ్చుతగ్గులు, బొగ్గు, ఇనుప ఖనిజం వంటి ముడి పదార్థాల ధరల్లో అస్థిరత అన్ని స్టీల్ కంపెనీలకు రిస్క్. ఇది లాభదాయకతను దెబ్బతీయవచ్చు.
కంపెనీ విస్తరణ ప్రణాళికలు, భారీ మూలధన వ్యయం విజయవంతంగా అమలు చేయబడితేనే దీర్ఘకాలిక లాభాలు సాధ్యమవుతాయి. నిర్వహణలో ఏ చిన్న పొరపాటు జరిగినా, లేదా వృద్ధి ఆశించిన స్థాయిలో లేకపోయినా, అధిక వాల్యుయేషన్ పై ప్రతికూల ప్రభావం పడుతుంది.
భవిష్యత్ అంచనాలు:
భవిష్యత్తులో కూడా Lloyds Metals తన వృద్ధిని కొనసాగిస్తుందని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు. రాబోయే మూడేళ్లలో ప్రతి సంవత్సరం కంపెనీ EPS సుమారు 40%, ఆదాయం 24.2% చొప్పున పెరుగుతుందని అంచనా. విశ్లేషకుల ప్రైస్ టార్గెట్స్ కూడా ఈ పాజిటివ్ ఔట్ లుక్ ని సూచిస్తున్నాయి, సగటున 2.42% అప్ సైడ్ తో పాటు, కొన్ని టార్గెట్స్ ₹2,100 వరకు చేరుకోవచ్చని చెబుతున్నారు.
స్లర్రీ పైప్లైన్లు, పెల్లెట్ ప్లాంట్లు వంటి మౌలిక సదుపాయాల కల్పనలో వ్యూహాత్మక పెట్టుబడులు మార్జిన్లను, ఉత్పత్తి సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడానికి ఉద్దేశించబడ్డాయి. ఈ వ్యూహం ఖర్చు సామర్థ్యాన్ని పెంచడం, దేశీయ ఉక్కు డిమాండ్ లో వృద్ధిని అందిపుచ్చుకోవడంపై దృష్టి పెడుతుంది.