Hindalco షేర్ ర్యాలీ: Novelis అంచనాలను మించి రాణించింది, Oswego మిల్ పునఃప్రారంభం ముందుగానే!

Oswego మిల్ పునఃప్రారంభం లాభాల పునరుద్ధరణను వేగవంతం చేస్తుంది

**4%**కు పైగా పెరిగిన హిండాకోకో ఇండస్ట్రీస్ లిమిటెడ్ షేర్లు బుధవారం ట్రేడింగ్‌లో మంచి జోరు చూపించాయి. దీనికి ముఖ్య కారణం అమెరికా సబ్సిడరీ Novelis అందించిన బలమైన నాలుగో త్రైమాసిక ఫలితాలు. అంతేకాకుండా, Novelis Oswego హాట్ మిల్ అనుకున్న దానికంటే ముందే పునఃప్రారంభం కానుందనే వార్త కూడా షేర్ ధరల పెరుగుదలకు దోహదపడింది. దీనివల్ల కంపెనీ లాభాలు మునుపటి అంచనాల కంటే వేగంగా పుంజుకునే అవకాశం ఉంది.

విశ్లేషకుల ప్రకారం, Oswego మిల్ జూన్ 2026 నాటికి పునఃప్రారంభం అవుతుందని మొదట అంచనా వేశారు. కానీ ఇప్పుడు రాబోయే వారాల్లోనే కార్యకలాపాలు తిరిగి ప్రారంభమవుతాయని భావిస్తున్నారు. ప్రమాదానికి ముందున్న స్థాయికి కార్యకలాపాలు త్వరగా చేరుకుంటాయని అంచనా. ఈ వేగవంతమైన పునఃప్రారంభం, fiscal year 2027 రెండవ త్రైమాసికం నుంచి Novelis లాభాల పునరుద్ధరణను బలోపేతం చేయనుంది. దీనికి తోడు, సాధారణ స్థాయికి చేరుకుంటున్న వాల్యూమ్స్, మెరుగుపడుతున్న స్క్రాప్ స్ప్రెడ్స్, గ్లోబల్ కాస్ట్-ఎఫిషియెన్సీ కార్యక్రమాలు కూడా దీనికి సహాయపడతాయి.

అగ్నిప్రమాదం ప్రభావితం చేసినా Novelis బలమైన Q4 నివేదిక

Novelis నాలుగో త్రైమాసిక ఆదాయం $4.8 బిలియన్లుగా నమోదైంది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 4.4% ఎక్కువ. LME ధరలు, ప్రీమియమ్స్ పెరగడం దీనికి కారణం. Adjusted EBITDA 3% తగ్గి $459 మిలియన్లకు చేరుకున్నప్పటికీ, EBITDA ప్రతి టన్నుకు 10% పెరిగి $544కి చేరింది. దీనికి అనుకూలమైన స్క్రాప్ పరిస్థితులు, ఖర్చు తగ్గింపులు దోహదపడ్డాయి. Oswego అగ్నిప్రమాదం వల్ల $53 మిలియన్ల EBITDA నష్టాన్ని కంపెనీ భరించింది, $27 మిలియన్ల సుంకం (tariff) అడ్డంకిని ఎదుర్కొంది. అయితే, $41 మిలియన్ల బీమా రికవరీలను పొందింది.

Oswego అగ్నిప్రమాదం వల్ల కలిగే ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లో ప్రభావాన్ని Novelis $1.7 బిలియన్లకు సవరించింది. ఇందులో 70-75% బీమా ద్వారా తిరిగి వస్తుందని భావిస్తున్నారు. ఉత్తర అమెరికా వ్యాపారం Oswego అంతరాయం వల్ల ప్రభావితమైనప్పటికీ, యూరప్, దక్షిణ అమెరికా, ఆసియాలో మిశ్రమ ఫలితాలు కనిపించాయి. యూరప్‌లో దారి మళ్లించిన వాల్యూమ్స్ వల్ల గణనీయమైన లాభాలు వచ్చాయి.

బ్రోకరేజీలు హిండాకోకోపై సానుకూల దృక్పథంతో ఉన్నాయి

అనేక బ్రోకరేజీ సంస్థలు హిండాకోకోపై 'Buy' రేటింగ్ ను పునరుద్ఘాటించాయి. JM ఫైనాన్షియల్ ₹1,210 టార్గెట్ ధరను నిర్ణయించింది. FY26లో హిండాకోకో Novelis లో $950 మిలియన్ల పెట్టుబడి పెట్టిందని, అయితే ఇకపై అదనపు పెట్టుబడులు అవసరం లేదని పేర్కొంది. Motilal Oswal Financial Services కూడా 'Buy' రేటింగ్ ను సిఫార్సు చేసింది. రాబోయే 2-3 ఏళ్లలో Novelis EBITDA టార్గెట్ $600/టన్ను కంటే ఎక్కువగా ఉంటుందని, ఖర్చు తగ్గింపు కార్యక్రమాల ద్వారా ఆదా అవుతుందని అంచనా వేస్తోంది. Emkay Global Financial Services కూడా ₹1,100 టార్గెట్‌తో 'Buy' రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తూ, స్వల్పకాలికంలో లివరేజ్ పెరిగే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, FY27 చివరి నాటికి అది తగ్గుతుందని అంచనా వేసింది.