బంగారం పడిపోయింది, వెండి పుంజుకుంది, ప్రపంచ మార్కెట్ ఆందోళనల మధ్య ఇప్పుడు పెట్టుబడిదారులు తప్పక తెలుసుకోవాలి!

గురువారం బంగారం ధరలు పడిపోగా, వెండి ఫ్యూచర్స్ లాభపడ్డాయి. ఇది మిశ్రమ ప్రపంచ మార్కెట్ సంకేతాలు మరియు బలహీనమైన US ఆర్థిక డేటా విడుదల నేపథ్యంలో జరిగింది. ఈ కదలిక, విలువైన లోహాల మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారులు వ్యవహరిస్తున్నప్పుడు ఒకவித అప్రమత్తతను నింపింది.

కీలక మార్కెట్ కదలికలు

• మల్టీ కమోడిటీ ఎక్స్ఛేంజ్ (MCX) లో, డిసెంబర్ డెలివరీకి చెందిన గోల్డ్ ఫ్యూచర్స్ 88 రూపాయలు, అంటే 0.07 శాతం తగ్గి, 1,30,374 రూపాయలకు 10 గ్రాముల చొప్పున స్థిరపడ్డాయి. ఈ ట్రేడ్ లో 13,122 లాట్లు ట్రేడ్ అయ్యాయి.
• దీనికి విరుద్ధంగా, మార్చి 2026 కాంట్రాక్ట్ కు చెందిన సిల్వర్ ఫ్యూచర్స్ 320 రూపాయలు, అంటే 0.18 శాతం పెరిగి, 1,82,672 రూపాయలకు కిలోగ్రాము చొప్పున చేరాయి. ఇందులో 13,820 లాట్లు ట్రేడ్ అయ్యాయి.
• అంతర్జాతీయంగా, Comex గోల్డ్ ఫ్యూచర్స్ ఫిబ్రవరి డెలివరీకి 0.15 శాతం తగ్గి $4,225.95 ఔన్సుల వద్ద ముగిశాయి.
• Comex లో మార్చి డెలివరీకి చెందిన సిల్వర్ 0.25 శాతం పెరిగి $58.76 ఔన్సులకు చేరింది, ఇది బుధవారం నాడు నమోదైన దాని ఇటీవలి జీవితకాల గరిష్టమైన $59.65కి సమీపంలో ఉంది.

నిపుణుల విశ్లేషణ

• మెహతా ఈక్విటీస్ లిమిటెడ్ లో కమోడిటీస్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ రాహుల్ కలంత్రి, బంగారం ఇంట్రాడేలో తీవ్రమైన అస్థిరతను చవిచూసిందని, లోలకాల నుండి కోలుకున్నప్పటికీ లాభాలను నిలుపుకోలేకపోయిందని తెలిపారు.
• కీలకమైన US ఆర్థిక డేటా మరియు పెరుగుతున్న భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలకు మార్కెట్ ప్రతిస్పందనల వల్ల విలువైన లోహాలు ప్రభావితమయ్యాయని ఆయన వివరించారు.
• రిలయన్స్ సెక్యూరిటీస్ సీనియర్ రీసెర్చ్ అనలిస్ట్ జిగర్ త్రివేది, శుక్రవారం విడుదల కానున్న సెప్టెంబర్ పర్సనల్ కన్సంప్షన్ ఎక్స్పెండిచర్స్ (PCE) ద్రవ్యోల్బణ డేటాపై పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా పరిశీలిస్తున్నారని, ఇది ఫెడరల్ రిజర్వ్ భవిష్యత్ ద్రవ్య విధాన నిర్ణయాలపై అవగాహన కల్పిస్తుందని హైలైట్ చేశారు.

ధరలను ప్రభావితం చేసే అంశాలు

• US నుండి ADP నాన్-ఫార్మ్ ఎంప్లాయ్మెంట్ చేంజ్ (non-farm employment change) నివేదిక బుధవారం నాడు అంచనాలకు మించి గణనీయంగా తక్కువగా వచ్చింది. ఇది వడ్డీ రేట్ల విషయంలో ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క సంభావ్య చర్యలపై ఊహాగానాలకు ఆజ్యం పోసింది.
• బలహీనమైన US ఆర్థిక డేటా, డాలర్ ఇండెక్స్ ను 99 మార్క్ క్రిందికి తీసుకురావడానికి సహాయపడింది, ఇది విలువైన లోహాలకు అదనపు ఊపునిచ్చింది.
• ఆర్థిక అనిశ్చితి పెరుగుతున్నందున, సురక్షితమైన ఆశ్రయం (safe-haven) ఆస్తిగా బంగారం పాత్ర పెరుగుతోంది, ఇది పెట్టుబడిదారులను దాని స్థిరత్వంపై ఆధారపడేలా చేస్తుంది.
• ఉక్రెయిన్ యుద్ధంపై అమెరికా మరియు రష్యా మధ్య జరిగిన చర్చలు, ఎటువంటి పురోగతి లేకుండా ముగియడం వంటి భౌగోళిక రాజకీయ ప్రమాదాలు, బులియన్‌కు మద్దతుగా 'భౌగోళిక రాజకీయ ప్రమాద ప్రీమియం'ను జోడించాయి.

రాబోయే ఆర్థిక పరిణాములు

• ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క ద్రవ్య విధానానికి కీలక సూచిక అయిన US సెప్టెంబర్ పర్సనల్ కన్సంప్షన్ ఎక్స్పెండిచర్స్ (PCE) ద్రవ్యోల్బణ డేటా కోసం మార్కెట్ ఇప్పుడు ఆసక్తిగా ఎదురుచూస్తోంది.
• బలహీనమైన US డాలర్ మరియు సాధారణ రిస్క్ ఎవర్షన్ సెంటిమెంట్ ద్వారా బులియన్ కు మద్దతు లభిస్తున్నప్పటికీ, వ్యాపారులు రాబోయే ఆర్థిక డేటా మరియు సెంట్రల్ బ్యాంక్ అధికారుల ప్రకటనలను పర్యవేక్షించేటప్పుడు నిరంతర అస్థిరతను ఆశించాలని విశ్లేషకులు సూచిస్తున్నారు.

నేటి నగరాల వారీగా బంగారు ధరలు

• బెంగళూరు, ఢిల్లీ, ముంబై, చెన్నై, కోల్‌కతా, హైదరాబాద్, అహ్మదాబాద్, జైపూర్, భువనేశ్వర్, పూణే మరియు కాన్పూర్ వంటి ప్రధాన భారతీయ నగరాల్లో బంగారు ధరలు మునుపటి రోజుతో పోలిస్తే స్వల్ప మార్పులు మరియు స్వల్ప తగ్గుదలను చూపించాయి. ఉదాహరణకు, బెంగళూరులో 24K బంగారం 22 రూపాయలు తగ్గింది, అయితే చెన్నైలో 24K బంగారం కోసం 44 రూపాయల భారీ తగ్గుదల నమోదైంది.

ప్రభావం

• బంగారం మరియు వెండి ధరలలోని హెచ్చుతగ్గులు ఆభరణాల రిటైలర్లు మరియు తయారీదారుల లాభదాయకతను ప్రభావితం చేయవచ్చు, వారి స్టాక్ పనితీరుపై ప్రభావం చూపుతుంది.
• వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు, ఈ కదలికలు ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఆర్థిక అనిశ్చితికి వ్యతిరేకంగా పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యీకరణ మరియు హెడ్జింగ్ వ్యూహాలను ప్రభావితం చేస్తాయి.
• వ్యాపార వస్తువుల ధరల ధోరణులు ఆర్థిక మందగమనం లేదా ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లను సూచిస్తున్నప్పుడు, విస్తృత మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను ప్రభావితం చేయవచ్చు.
• ప్రభావ రేటింగ్: 7/10

కష్టమైన పదాల వివరణ

• ఫ్యూచర్స్ (Futures): ఒక నిర్దిష్ట భవిష్యత్ తేదీ మరియు ధరలో ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి (లేదా విక్రయించడానికి) కొనుగోలుదారుని (లేదా విక్రేతను) బాధ్యత వహించే ఆర్థిక ఒప్పందం.
• లాట్స్ (Lots): ఒక ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేయబడిన ఒక నిర్దిష్ట వస్తువు యొక్క ప్రామాణిక పరిమాణం. లాట్ యొక్క పరిమాణం వస్తువును బట్టి మారుతుంది.
• Comex: Commodity Exchange, Inc., విలువైన లోహాల కోసం ఒక ప్రధాన US-ఆధారిత ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజ్.
• ADP నాన్-ఫార్మ్ ఎంప్లాయ్మెంట్ చేంజ్ (ADP non-farm employment change): ఆటోమేటిక్ డేటా ప్రాసెసింగ్, ఇంక్. నుండి ఒక నెలవారీ నివేదిక, ఇది US ప్రైవేట్ రంగ ఉపాధి అంచనాను అందిస్తుంది, ఇది అధికారిక నాన్-ఫార్మ్ పేరోల్స్ నివేదికకు ముందు సూచికగా తరచుగా పరిగణించబడుతుంది.
• ఫెడరల్ రిజర్వ్ (Federal Reserve): యునైటెడ్ స్టేట్స్ యొక్క కేంద్ర బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ.
• డాలర్ ఇండెక్స్ (Dollar Index): విదేశీ కరెన్సీల బుట్టతో పోల్చినప్పుడు US డాలర్ విలువ యొక్క కొలత.
• భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు (Geopolitical tensions): దేశాల మధ్య సంబంధాలలో ఉద్రిక్తతలు, తరచుగా రాజకీయ మరియు సైనిక కారకాలను కలిగి ఉంటాయి.
• రిస్క్ ఎవర్షన్ (Risk aversion): అనిశ్చితి సమయాల్లో పెట్టుబడిదారులు తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడులను ఇష్టపడే మరియు ఊహాజనితమైన వాటిని నివారించే ఒక మనోభావం.
• బులియన్ (Bullion): భారీ రూపంలో బంగారం, వెండి లేదా ప్లాటినం, సాధారణంగా కడ్డీలు లేదా ఇంగోట్స్ రూపంలో.
• పర్సనల్ కన్సంప్షన్ ఎక్స్పెండిచర్స్ (PCE) ద్రవ్యోల్బణ డేటా: ఫెడరల్ రిజర్వ్ పర్యవేక్షించే కీలక ద్రవ్యోల్బణ కొలమానం, ఇది వ్యక్తులు వినియోగించే వస్తువులు మరియు సేవల ధరలను కొలుస్తుంది.