PI Industries షేర్ ధర పడిపోయింది! Q4 ఫలితాలు బలహీనంగా ఉన్నా.. అనలిస్టుల 'బై' కాల్

PI Industries Ltd. కష్టతరమైన నాలుగో త్రైమాసికాన్ని నమోదు చేసింది. గత ఏడాదితో పోలిస్తే ఆదాయం 12% తగ్గింది. కస్టమ్ సింథసిస్ మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్ (CSM) విభాగంలో ఆదాయం 15% క్షీణించింది. గ్లోబల్ ఎకానమీ మందగించడం, కస్టమర్లు ఆర్డర్ల విషయంలో జాగ్రత్తగా ఉండటంతో CSM వాల్యూమ్స్ 14% తగ్గాయి.

దేశీయ ఆగ్రో బిజినెస్ పై కూడా ప్రభావం

దేశీయ ఆగ్రో-కెమికల్ వ్యాపారంలో కూడా ఆదాయం 9% తగ్గింది. అయితే, ఫార్మా వ్యాపారం మాత్రం 23% వృద్ధితో బాగా పనిచేసింది. మెరుగైన ప్రొడక్ట్ మిక్స్, ఆపరేషనల్ ఎఫిషియన్సీస్ కారణంగా గ్రాస్ మార్జిన్లు 280 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగినా, తక్కువ వాల్యూమ్స్ కారణంగా EBITDA మార్జిన్లు గత ఏడాదితో పోలిస్తే 400 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గాయి.

Motilal Oswal భవిష్యత్ వృద్ధిని చూస్తోంది

ఈ బలహీనమైన త్రైమాసిక ఫలితాలు ఉన్నప్పటికీ, Motilal Oswal FY27, FY28 అంచనాలను పెద్దగా మార్చలేదు. ఈ సంస్థ PI Industriesకు 'బై' రేటింగ్‌ను, ₹3,500 టార్గెట్ ధరను ధృవీకరించింది. గత ఆరేళ్లలో కంపెనీ సగటు P/E 37 టైమ్స్ ఉండగా, ఈ వాల్యుయేషన్ FY28 ఎర్నింగ్స్‌పై 33 టైమ్స్ P/E మల్టిపుల్‌పై ఆధారపడి ఉంది.

Motilal Oswal FY27లో PI Industries పనితీరుపై జాగ్రత్తగా ఆశాభావంతో ఉంది. బలమైన ఆర్డర్ బుక్, కస్టమర్ల కమిట్‌మెంట్లు, CSM విభాగంలో ఐదు కొత్త మాలిక్యూల్స్‌ను విడుదల చేసే ప్రణాళికలు దీనికి మద్దతు ఇస్తున్నాయి. ఈ కొత్త ఉత్పత్తులు FY27 ద్వితీయార్థంలో వృద్ధిని గణనీయంగా పెంచుతాయని భావిస్తున్నారు. కంపెనీ బయోలాజికల్స్ పైప్‌లైన్, సంభావ్య కొనుగోళ్లు కూడా భవిష్యత్ వృద్ధికి కీలక అంశాలుగా పరిగణించబడుతున్నాయి.