సన్ ఫార్మా Q2 బీట్: ఎంకే గ్లోబల్ బలమైన 'BUY' కాల్ & రూ. 2,000 టార్గెట్ - ఇన్వెస్టర్లు తెలుసుకోవాల్సినవి!

ఎంకే గ్లోబల్ ఫైనాన్షియల్ యొక్క సన్ ఫార్మాపై పరిశోధనా నివేదిక Q2 FY26లో బలమైన పనితీరును సూచిస్తుంది. ఎర్నింగ్స్ బిఫోర్ ఇంట్రెస్ట్, టాక్సెస్, డిప్రిసియేషన్ అండ్ అమోర్టైజేషన్ (EBITDA) స్ట్రీట్ మరియు ఎంకే అంచనాల కంటే దాదాపు 12% ఎక్కువగా నమోదైంది. ఈ మెరుగైన పనితీరుకు స్వల్పంగా అధిక గ్రాస్ మార్జిన్ (gross margin) మరియు తక్కువ రీసెర్చ్ అండ్ డెవలప్‌మెంట్ (R&D) ఖర్చు కారణమయ్యాయి. నివేదించబడిన EBITDA మార్జిన్ అనేక త్రైమాసికాలలో అత్యధిక స్థాయికి చేరుకుంది, దీనిలో ఫారెక్స్ గెయిన్ (forex gain) మినహాయించిన కార్యాచరణ పనితీరు (operational performance) కూడా అంచనాలను మించింది. అమెరికా మరియు దేశీయ అమ్మకాలు అంచనాలను అందుకోవడంతో, టాప్‌లైన్ (topline) అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లు (emerging markets) మరియు ప్రపంచంలోని ఇతర ప్రాంతాలలో (Rest of the World - RoW) బలమైన అమ్మకాల ద్వారా పెరిగింది. సన్ ఫార్మా యొక్క Q2 ఫలితాలు డబుల్-డిజિટ దేశీయ వృద్ధి యొక్క స్థిరత్వంపై ఉన్న ఆందోళనలను తొలగించాలని నివేదిక హైలైట్ చేస్తుంది, ఇది ఇలాంటి విస్తరణకు వరుసగా తొమ్మిదో త్రైమాసికం. తక్కువ R&D ఖర్చు మరియు ఫారెక్స్ గెయిన్స్ మార్జిన్ బీట్స్‌కు దోహదపడినప్పటికీ, బ్రాండెడ్ ఉత్పత్తుల (branded products) వాటా పెరుగుతున్నందున, అధిక స్థాయిలలో గ్రాస్ మార్జిన్‌ను కాపాడే స్ట్రక్చరల్ డ్రైవర్‌కు (structural driver) ఎంకే, సన్ ఫార్మాకు క్రెడిట్ ఇస్తుంది. కంపెనీ యొక్క స్పెషాలిటీ పోర్ట్‌ఫోలియో (specialty portfolio) కూడా వృద్ధికి సిద్ధంగా ఉంది. దీని బేస్ స్పెషాలిటీ వ్యాపారం మార్కెట్లలో విస్తరిస్తోంది, Leqseldi యాక్సెస్ విస్తరిస్తోంది, Unloxcyt FY26 రెండవ అర్ధభాగంలో లాంచ్ కానుంది, మరియు Ilumyaకు సోరియాటిక్ ఆర్థరైటిస్ (Psoriatic Arthritis) కోసం ఆమోదం లభించింది (2HFY27లో ఆశించబడుతోంది). FY26 రెండవ అర్ధభాగంలో అనుకూలమైన సీజనాలిటీ (seasonality) స్పెషాలిటీ విభాగానికి మరింత ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది. ప్రభావం: ఈ పాజిటివ్ అనలిస్ట్ రిపోర్ట్ సన్ ఫార్మాపై ఇన్వెస్టర్ల విశ్వాసాన్ని పెంచే అవకాశం ఉంది, దీనివల్ల దాని స్టాక్ ధర (stock price) పెరిగే అవకాశం ఉంది. బలమైన దేశీయ వృద్ధి మరియు స్పెషాలిటీ పైప్‌లైన్‌లో పురోగతి ముఖ్యమైన సానుకూల సంకేతాలు. 'BUY' సిఫార్సు మరియు లక్ష్య ధర ఒక బుల్లిష్ ఔట్‌లుక్‌ను (bullish outlook) బలపరుస్తాయి.