మోతీలాల్ ఓसवाल గ్లాండ్ ఫార్మాపై 'Buy' రేటింగ్ కొనసాగింపు, రూ. 2,310 లక్ష్యం, బలమైన పైప్‌లైన్ మరియు విస్తరణను పేర్కొంది

మోతీలాల్ ఓसवाल గ్లాండ్ ఫార్మా కోసం 'Buy' సిఫార్సును కొనసాగిస్తోంది, లక్ష్య ధర రూ. 2,310, ఇది దాదాపు 17% సంభావ్య అప్‌సైడ్‌ను సూచిస్తుంది. FY26 యొక్క సెప్టెంబర్ త్రైమాసికంలో గ్లాండ్ ఫార్మా పనితీరు మిశ్రమంగా ఉందని బ్రోకరేజ్ అంగీకరించింది. ఆదాయం అంచనాలకు అనుగుణంగా ఉన్నప్పటికీ, వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం (EBITDA) మరియు పన్ను తర్వాత లాభం (PAT) వరుసగా 9% మరియు 11% తక్కువగా ఉన్నాయి. ఊహించిన దానికంటే తక్కువ మైల్‌స్టోన్ ఆదాయ వాటా మరియు కొన్ని అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో బలహీనమైన కాంట్రాక్ట్ మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్ (CMO) వ్యాపారం ఈ లోటుకు కారణమని చెప్పబడింది. అయితే, మోతీలాల్ ఓसवाल రాబోయే త్రైమాసికాల్లో గ్లాండ్ ఫార్మా వృద్ధిలో పునరుద్ధరణను ఆశిస్తోంది. బలమైన ఉత్పత్తి పైప్‌లైన్ మరియు పరిమిత-పోటీ ఉత్పత్తుల వ్యూహాత్మక అభివృద్ధి ముఖ్య వృద్ధి చోదకాలుగా గుర్తించబడ్డాయి. కంపెనీ యొక్క తయారీ సామర్థ్యాల విస్తరణలో పురోగతిని కూడా బ్రోకరేజ్ హైలైట్ చేస్తుంది. సెనెక్రి (Cenexi) సౌకర్యం వద్ద అప్‌గ్రేడ్‌లు మరియు కొత్త లియోఫిలైజర్ (lyophiliser) లైన్‌ల జోడింపు షెడ్యూల్‌లో ఉన్నాయి మరియు వచ్చే త్రైమాసికం నుండి ఉత్పత్తి మరియు ఆదాయాన్ని పెంచుతాయని భావిస్తున్నారు. అంతేకాకుండా, గ్లాండ్ ఫార్మా డయాబెటిస్ మరియు ఊబకాయం చికిత్సలో ఉపయోగించే GLP-1 ఔషధ విభాగంలో తన స్థానాన్ని బలోపేతం చేస్తోంది. కంపెనీ ఈ రంగంలో భవిష్యత్ డిమాండ్‌ను తీర్చడానికి కొత్త కస్టమర్‌లను సంపాదించడం మరియు తన పెప్టైడ్ మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్ సామర్థ్యాన్ని విస్తరించడం అనే ద్వంద్వ వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తోంది. ఈ కారకాల ఆధారంగా, మోతీలాల్ ఓसवाल FY25 నుండి FY28 వరకు అమ్మకాలలో 13%, EBITDA లో 18%, మరియు లాభంలో 24% సమ్మేళన వార్షిక వృద్ధి రేటును (CAGR) గ్లాండ్ ఫార్మా సాధిస్తుందని అంచనా వేసింది. రూ. 2,310 లక్ష్య ధర, కంపెనీ యొక్క 12-నెలల ఫార్వర్డ్ ఎర్నింగ్స్‌కు 33 రెట్లు మూల్యాంకనం చేయడం ద్వారా పొందబడింది. ప్రభావం: ఈ వార్త గ్లాండ్ ఫార్మా స్టాక్ ధర మరియు పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌పై సానుకూల ప్రభావాన్ని చూపే అవకాశం ఉంది, ఇది కంపెనీ వృద్ధి అవకాశాలు మరియు వ్యూహాత్మక కార్యక్రమాలపై, ముఖ్యంగా అధిక-డిమాండ్ ఉన్న GLP-1 విభాగంలో, విశ్వాసాన్ని బలపరుస్తుంది. అంచనా వేయబడిన వృద్ధి రేట్లు మరియు విస్తరణ ప్రణాళికలు ఫార్మాస్యూటికల్ రంగంలో మరింత పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని ఆకర్షించగలవు.