ఫైన్ ఆర్గానిక్‌పై మోతిలాల్ ఓస్వాల్ షాకింగ్ 'సెల్' కాల్, టార్గెట్ ప్రైస్ INR 3820 కి తగ్గించారు - ఇప్పుడు బయటపడాలా?

Brokerage Reports

|

Updated on 12 Nov 2025, 03:37 pm

ఫైన్ ఆర్గానిక్ ఇండస్ట్రీస్ (FINEORG) పై మోతిలాల్ ఓస్వాల్ తాజా పరిశోధనా నివేదిక, ఎర్నింగ్స్ బిఫోర్ ఇంటరెస్ట్, టాక్సెస్, డిప్రిసియేషన్ అండ్ అమోర్టైజేషన్ (EBITDA) లో 10% వార్షిక వృద్ధిని సూచించే మందకొడిగా ఉన్న కార్యకలాపాల పనితీరును సూచిస్తుంది. ఈ నివేదికలో గ్రాస్ మార్జిన్లు 120 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి 41.6%కి చేరుకోవడం, అలాగే ఉద్యోగులు మరియు ఇతర ఖర్చులు పెరగడం వంటివి హైలైట్ చేయబడ్డాయి. అదే సమయంలో, ఫైన్ ఆర్గానిక్ ఇండస్ట్రీస్ గణనీయమైన ప్రపంచ విస్తరణను చేపడుతోంది. కంపెనీ యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో పూర్తి యాజమాన్యంలోని అనుబంధ సంస్థ, ఫైన్ ఆర్గానిక్స్ అమెరికాస్ LLC, స్థాపించింది, మరియు అక్కడ ఒక తయారీ యూనిట్‌ను ఏర్పాటు చేయడానికి స్పష్టమైన ప్రణాళికలున్నాయి. ఈ వ్యూహాత్మక కదలికకు, భవిష్యత్ విస్తరణ మరియు తయారీ సామర్థ్యాలను పెంపొందించే లక్ష్యంతో, సౌత్ కరోలినాలోని జోన్స్విల్లేలో సుమారు 159.9 ఎకరాల భూమిని స్వాధీనం చేసుకోవడం ద్వారా మరింత మద్దతు లభిస్తుంది. ఈ విస్తరణ ప్రయత్నాలు ఉన్నప్పటికీ, మోతిలాల్ ఓస్వాల్ FY25-FY28 కాలానికి రెవెన్యూ, EBITDA మరియు ప్రాఫిట్ ఆఫ్టర్ టాక్స్ (PAT) కోసం 9% సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) ను అంచనా వేస్తూ, FY2026, 2027 మరియు 2028 ఆర్థిక సంవత్సరాలకు తన అంచనాలను ఎక్కువగా కొనసాగించింది. అయితే, బ్రోకరేజ్ సంస్థ ప్రస్తుతం స్టాక్‌ను దాని FY27 అంచనా earnings per share (EPS) కు 27 రెట్లు విలువ కడుతోంది, ఇది INR 3820 టార్గెట్ ప్రైస్‌కు దారితీస్తుంది. ఈ మూల్యాంకనం స్టాక్ సుమారు 32 రెట్లు FY27 అంచనా EPS మరియు 25 రెట్లు FY27 అంచనా ఎంటర్‌ప్రైజ్ వాల్యూ టు EBITDA (EV/EBITDA) వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నప్పుడు వస్తుంది. ప్రభావం ఒక ప్రముఖ విశ్లేషకుల సంస్థ నుండి వచ్చిన ఈ 'సెల్' సిఫార్సు ఫైన్ ఆర్గానిక్ ఇండస్ట్రీస్ స్టాక్ ధరపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపవచ్చు. ముఖ్యంగా INR 3820 టార్గెట్ ప్రైస్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, ఇది ప్రస్తుత స్థాయిల నుండి సంభావ్యతను సూచిస్తుంది, పెట్టుబడిదారులు తమ స్థానాలను పునఃపరిశీలించవచ్చు. మార్కెట్ ప్రతిస్పందన, కంపెనీ వ్యూహాత్మక విస్తరణ ప్రణాళికలు మరియు ప్రస్తుత కార్యాచరణ సవాళ్ల మధ్య సమతుల్యతపై ఆధారపడి ఉంటుంది, బ్రోకరేజ్ యొక్క మూల్యాంకన కొలమానాల ద్వారా వివరించబడింది. Impact Rating: 7/10 Difficult Terms * EBITDA: వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణాలకు ముందు రాబడి. ఇది ఆర్థిక, పన్నులు మరియు నగదు రహిత ఛార్జీలను లెక్కించకుండా కంపెనీ కార్యకలాపాల లాభదాయకతను కొలుస్తుంది. * CAGR: సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు. ఇది ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును సూచిస్తుంది, ఇది ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ ఉండి, లాభాలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయని ఊహిస్తుంది. * PAT: పన్నుల తర్వాత లాభం. ఇది కంపెనీ మొత్తం రాబడి నుండి పన్నులతో సహా అన్ని ఖర్చులను తీసివేసిన తర్వాత మిగిలిన నికర లాభం. * EPS: షేరుకు సంపాదన. ఇది కంపెనీ లాభంలో ప్రతి బకాయి ఉన్న సాధారణ వాటాకు కేటాయించబడే భాగాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది లాభదాయకతకు కీలక సూచికగా పనిచేస్తుంది. * EV/EBITDA: ఎంటర్‌ప్రైజ్ వాల్యూ టు EBITDA. ఇది ఒకే పరిశ్రమలోని కంపెనీలను పోల్చడానికి ఉపయోగించే మూల్యాంకన గుణకం. ఎంటర్‌ప్రైజ్ వాల్యూలో మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, రుణం, మైనారిటీ ఆసక్తి మరియు ప్రిఫర్డ్ షేర్లు ఉంటాయి, మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి మినహాయించబడతాయి.