జైడస్ లైఫ్‌సైన్సెస్ Q2 FY26 ఆదాయాలపై బ్రోకరేజీల మిశ్రమ అభిప్రాయాలు, US పోర్ట్‌ఫోలియో మార్పుల నేపథ్యంలో

జైడస్ లైఫ్‌సైన్సెస్ యొక్క 2026 ఆర్థిక సంవత్సరపు రెండవ త్రైమాసికం (Q2FY26) ఆర్థిక పనితీరు ఆర్థిక విశ్లేషకుల నుండి మిశ్రమ ప్రతిస్పందనను రేకెత్తించింది. చాలామంది కంపెనీ యొక్క బలమైన కార్యాచరణ పనితీరును మరియు దాని దేశీయ మార్కెట్ వ్యాపారం యొక్క బలాన్ని అంగీకరిస్తున్నారు. అయితే, దాని భవిష్యత్ వృద్ధి పథం గురించి, ముఖ్యంగా దాని ముఖ్యమైన US ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియోకు సంబంధించి అభిప్రాయాలు విభేదిస్తున్నాయి. విదేశీ బ్రోకరేజ్ నోమురా, జైడస్ లైఫ్ యొక్క ఫలితాలు వారి అంచనాలను అధిగమించాయని, దీనికి ప్రధాన కారణం భారతదేశంలో ఊహించిన దానికంటే మెరుగైన పనితీరు అని పేర్కొంది. కన్సాలిడేటెడ్ అమ్మకాలు అంచనాలకు 2% ముందుండగా, దేశీయ మార్కెట్‌లో 6% మెరుగుదల ఉంది, అయితే ఎగుమతి అమ్మకాలు 4% తక్కువగా ఉన్నాయి. యునైటెడ్ స్టేట్స్ నుండి వచ్చిన ఆదాయం $313 మిలియన్లు, ఇది నోమురా అంచనా కంటే $7 మిలియన్లు తక్కువ, ప్రధానంగా gRevlimid, ఒక కీలకమైన జెనరిక్ ఉత్పత్తి, నుండి తక్కువ సహకారం వల్ల ప్రభావితమైంది. వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం (Ebitda) అంచనాలను 4% అధిగమించిందని, మరియు పన్ను తర్వాత లాభం (PAT) ₹414 కోట్ల ఫారెక్స్ లాభాల ద్వారా రూపుదిద్దుకుని, అంచనాలను 34% అధిగమించిందని నోమురా గమనించింది. FY26కి 26% కంటే ఎక్కువ Ebitda మార్జిన్‌ను సాధించాలనే మార్గదర్శకాన్ని కంపెనీ అందించింది. నోమురా 'బై' రేటింగ్‌ను పునరుద్ఘాటించింది, బలమైన దేశీయ పునాదులు మరియు స్పెషాలిటీ, వ్యాక్సిన్ విభాగాల నుండి భవిష్యత్ వృద్ధి చోదకాలను ఉటంకిస్తూ, లక్ష్య ధర ₹1,140 గా నిర్దేశించింది. దీనికి విరుద్ధంగా, నువామా ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ ఈక్విటీస్, ₹900 లక్ష్య ధరతో 'రిడ్యూస్' రేటింగ్‌ను కొనసాగించింది. నువామా విశ్లేషకులు, ఫారెక్స్ లాభాల కోసం సర్దుబాటు చేసిన తర్వాత, Ebitda మరియు PAT రెండూ 1% మరియు 11% చొప్పున అంచనాలను కోల్పోయాయని, హెడ్‌లైన్ ఆదాయం కన్సెన్సస్‌ను అధిగమించినప్పటికీ, పేర్కొన్నారు. సర్దుబాటు చేసిన Ebitda మార్జిన్ వారి అంచనా కంటే తక్కువగా ఉందని వారు గమనించారు. నువామా, స్పెషాలిటీ ఉత్పత్తి ఆమోదాలను పొందడం, కన్స్యూమర్ హెల్త్ మరియు మెడ్-టెక్ విభాగాలను ఏకీకృతం చేయడం, ఇటీవల కొనుగోలు చేసిన Agenus వ్యాపారాన్ని స్థిరీకరించడం మరియు రుణాన్ని తగ్గించడం వంటి వాటిని Zydus కోసం ప్రాధాన్యతలుగా హైలైట్ చేసింది. వారు FY27లో ఆదాయ సంకోచాన్ని ఆశిస్తున్నారు మరియు Mirabegron వ్యాజ్యం యొక్క ఫలితాన్ని కీలక అంశంగా పరిగణిస్తున్నారు. మోతிலాల్ ఓస్వాల్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ 'న్యూట్రల్' వైఖరిని కొనసాగించింది, Q2 ని కన్స్యూమర్ వెల్నెస్ మరియు మెడ్-టెక్‌లో ఆశాజనక దీర్ఘకాలిక వైవిధ్యీకరణ ప్రయత్నాలతో కూడిన 'ఇన్-లైన్ ఆపరేషనల్ షో'గా అభివర్ణించింది. వారు US జెనరిక్స్ మరియు కొత్త లాంచ్‌లలో బలమైన అమలును ఆశిస్తున్నారు, అయితే స్వల్పకాలిక వృద్ధి gRevlimid యొక్క అధిక బేస్ ద్వారా పరిమితం చేయబడుతుందని భావిస్తున్నారు. వారు FY27 మరియు FY28 ఆదాయ అంచనాలను పెంచారు మరియు లక్ష్య ధర ₹990 ను నిర్దేశించారు. ప్రభావం: ఈ వార్త Zydus Lifesciences స్టాక్ ధరను ప్రభావితం చేయవచ్చు, ఎందుకంటే బ్రోకరేజీలు వారి ఆదాయ పనితీరు మరియు భవిష్యత్ ఔట్‌లుక్ ఆధారంగా తమ రేటింగ్‌లు మరియు లక్ష్యాలను సర్దుబాటు చేస్తాయి. ఇది పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీ విలువ మరియు వృద్ధి సామర్థ్యంపై విభిన్న దృక్కోణాలను అందిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను మరియు ట్రేడింగ్ కార్యాచరణను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఈ భిన్నమైన అభిప్రాయాలు కంపెనీకి కీలకమైన నష్టాలు మరియు అవకాశాలను హైలైట్ చేస్తాయి, ముఖ్యంగా దాని US వ్యాపారం, నియంత్రణ సవాళ్లు మరియు వైవిధ్యీకరణ వ్యూహానికి సంబంధించి, ఇవి ఫార్మాస్యూటికల్ రంగానికి కీలకమైనవి.