Whalesbook
గ్రానూల్స్ ఇండియా బలమైన Q2FY26 ను నివేదించింది, కార్యకలాపాల ఆదాయం (Revenue from Operations) INR 12,970 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇది ఏడాదికి 34% పెరిగింది మరియు అంచనాలను 8.8% అధిగమించింది. ఈ వృద్ధికి ఉత్తర అమెరికా మరియు ఐరోపాలో బలమైన ఫార్ములేషన్ అమ్మకాలు, అలాగే API/PFI (API/PFI) ల మెరుగైన మొమెంటం కారణమయ్యాయి. అనలిస్ట్ దేవెన్ చోక్సీ వాల్యుయేషన్లను Sep’27 అంచనాలకు ఫార్వర్డ్ చేశారు, ₹588 లక్ష్య ధరను కేటాయించి, స్టాక్ యొక్క ఇటీవలి పనితీరును పేర్కొంటూ, "BUY" నుండి "ACCUMULATE" కు రేటింగ్ ను సవరించారు.
గ్రానూల్స్ ఇండియా ఆర్థిక సంవత్సరం 2026 రెండవ త్రైమాసికంలో (Q2FY26) బలమైన కార్యకలాపాల పనితీరును ప్రదర్శించింది. కంపెనీ కార్యకలాపాల ఆదాయం INR 12,970 మిలియన్లుగా నమోదైంది, ఇది ఏడాదికి (YoY) 34% గణనీయమైన వృద్ధిని సూచిస్తుంది మరియు విశ్లేషకుల అంచనాలను 8.8% అధిగమించింది. ఈ ఆకట్టుకునే ఆదాయ వృద్ధికి ప్రధానంగా ఉత్తర అమెరికా మరియు ఐరోపాలో బలమైన ఫార్ములేషన్ అమ్మకాలు, అలాగే మిగిలిన ప్రపంచ (ROW) మార్కెట్లలో యాక్టివ్ ఫార్మాస్యూటికల్ ఇంగ్రిడియంట్ (API) మరియు ఫార్మాస్యూటికల్ ఫార్ములేషన్ ఇంటర్మీడియట్స్ (PFI) విభాగాలలో మెరుగైన మొమెంటం దోహదపడ్డాయి.
ఆదాయం పంపిణీ ప్రకారం, ఫినిష్డ్ డోసేజెస్ (Finished Dosages) మొత్తం ఆదాయంలో 74% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి. API 13%, PFI 10%, మరియు కొత్త Peptides/CDMO విభాగం 2% వాటాను అందించాయి.
కార్యాచరణపరంగా, గ్రానూల్స్ ఇండియా సామర్థ్య లాభాలను చూపింది. మెరుగైన కార్యాచరణ సామర్థ్యాలు మరియు అనుకూలమైన ఉత్పత్తి మిశ్రమం ద్వారా గ్రాస్ మార్జిన్ (Gross margin) త్రైమాసికానికి త్రైమాసికం 82 బేసిస్ పాయింట్లు విస్తరించింది. వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం (EBITDA) INR 2,782 మిలియన్లకు చేరుకుంది. Ascelis Peptides వ్యాపారం నుండి INR 200 మిలియన్ల EBITDA నష్టం ఉన్నప్పటికీ ఈ వృద్ధి జరిగింది, ఇది ప్రధాన కార్యకలాపాలలో అంతర్లీన బలాన్ని తెలియజేస్తుంది.
నగదు ప్రవాహం మరియు పెట్టుబడి కొలమానాలు నిరంతర వ్యూహాత్మక విస్తరణను సూచిస్తాయి. కార్యాచరణ నగదు ప్రవాహం INR 1,937 మిలియన్లుగా ఉండగా, త్రైమాసికంలో మూలధన వ్యయం (CAPEX) INR 2,112 మిలియన్లుగా ఉంది. కంపెనీ ఆవిష్కరణ మరియు దీర్ఘకాలిక సామర్థ్య నిర్మాణంలో తన దృష్టిని కొనసాగించింది, పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి (R&D)లో INR 705 మిలియన్లు పెట్టుబడి పెట్టింది, ఇది అమ్మకాలలో 5.4% గా ఉంది.
అంచనా & రేటింగ్ సవరణ:
అనలిస్ట్ దేవెన్ చోక్సీ వాల్యుయేషన్లను సెప్టెంబర్ 2027 అంచనాలకు ఫార్వర్డ్ చేశారు. సెప్టెంబర్ 2027 యొక్క ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్ (EPS) పై 18.0x లక్ష్య మల్టిపుల్ ను వర్తింపజేయడం ద్వారా, విశ్లేషకుడు గ్రానూల్స్ ఇండియాకు ₹588 లక్ష్య ధరను చేరుకున్నారు.
స్టాక్ ధరలో ఇటీవలి పెరుగుదలను దృష్టిలో ఉంచుకొని, "BUY" సిఫార్సు నుండి "ACCUMULATE" కు రేటింగ్ సవరించబడింది.
ప్రభావం:
ఈ వార్త గ్రానూల్స్ ఇండియా స్టాక్ ధర మరియు ఫార్మాస్యూటికల్ రంగంపై మధ్యస్థ ప్రభావాన్ని చూపే అవకాశం ఉంది. ఒక అనలిస్ట్ తన లక్ష్య ధర మరియు రేటింగ్ ను సవరించడం అనేది నిర్దిష్ట స్టాక్ కోసం పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్ మరియు ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేయగలదు.
